Analisis fundamental untuk pedagang
Penggunaan pendekatan analisis fundamental dalam perdagangan telah lama menjadi objek perdebatan antara pengikutnya dan mereka yang mempertanyakan keefektifan metode dalam menentukan nilai intrinsik saham. Daripada berpihak pada argumen ini, kami akan fokus pada bagaimana seorang trader bisa mendapatkan keuntungan dari analisis fundamental. Kami akan membahas kekuatan dan kelemahan analisis fundamental sebagai alat trader, menyoroti situasi di mana trader dapat menggunakan teknik fundamental untuk membuat keputusan investasi .
Apa Analisis fundamental untuk pedagang?
- Pedagang yang menggunakan analisis fundamental untuk melakukan evaluasi data review saham terkait dengan lingkungan ekonomi saat ini, kesehatan keuangan perusahaan, dan pesaing perusahaan.
- Pedagang menggunakan data yang mereka temukan untuk menentukan nilai intrinsik saham.
- Dengan menentukan apakah suatu saham dinilai terlalu rendah, dinilai terlalu tinggi, atau harganya benar, pedagang dapat mengevaluasi saham untuk potensinya sebagai investasi yang menguntungkan.
- Pedagang terkadang menggabungkan analisis fundamental dengan analisis teknis untuk membantu mereka menentukan kapan dan bagaimana membuat keputusan investasi mereka.
Mekanisme Perdagangan Fundamental
Pendekatan fundamental untuk menilai perusahaan didasarkan pada studi ekonomi yang mendalam, industri tempat perusahaan beroperasi, dan perusahaan itu sendiri. Pedagang menggunakan data dari analisis ini untuk meramalkan perkembangan pasar dan untuk menentukan nilai intrinsik saham perusahaan.
Pedagang juga dapat menggunakan analisis fundamental sebagai alat untuk membantu memprediksi nilai saham di masa depan dan untuk menentukan apakah saham tersebut dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Analisis yang berhasil dapat mengungkap peluang investasi yang belum dikenali oleh pasar secara keseluruhan dan dapat membantu pedagang dalam melakukan investasi yang menguntungkan.
Secara metodologi, pedagang dapat memilih untuk menggunakan pendekatan yang berbeda sebagai bagian dari analisis fundamental suatu saham. Misalnya, pedagang dapat memilih untuk membandingkan kelompok industri dengan kelompok industri lain, atau perusahaan dalam kelompok tersebut terhadap satu sama lain.
Contoh Analisis Fundamental dalam Trading
Kemampuan trader untuk berhasil menerapkan analisis fundamental bergantung pada sejumlah faktor. Titik awal yang baik adalah mempertimbangkan potensi keuntungan dari perdagangan yang ditargetkan. Penting untuk memahami berbagai cara analisis fundamental dapat membantu Anda mengidentifikasi perdagangan yang berpotensi menguntungkan dan untuk memahami mengapa perdagangan ini bisa menguntungkan.
Berikut adalah dua contoh bagaimana Anda dapat menggunakan analisis fundamental untuk mengidentifikasi investasi yang berpotensi menguntungkan.
Saham Mapan
Perusahaan mapan, reksa dana, dan organisasi keuangan besar lainnya membuat pergerakan besar di pasar keuangan dan dapat bertindak sebagai pembangun portofolio bagi investor. Dalam hal ini, keuntungan trader akan bertindak sebagai kompensasi atas risiko yang diambil.
Ada banyak cara untuk menggunakan analisis fundamental untuk menentukan apakah investasi pada saham yang diperdagangkan secara publik memiliki potensi untung. Tujuannya adalah untuk menimbang semua informasi berbeda yang dapat mempengaruhi harga saham.
Pertama, pedagang akan melihat lingkungan ekonomi saat ini, yang mencakup peristiwa domestik dan global yang dapat memengaruhi perusahaan dan harga sahamnya. Misalnya, adakah konflik regional (seperti perang atau pemogokan buruh) yang dapat mempengaruhi kemampuan perusahaan untuk memperoleh bahan yang dibutuhkan untuk produksi? Adakah faktor makroekonomi yang mempengaruhi struktur harga perusahaan, seperti kenaikan suku bunga atau inflasi ? Bagaimana ramalan industri perusahaan secara keseluruhan? Apakah ada faktor pengganggu yang dapat berdampak negatif pada ceruk tempat perusahaan beroperasi?
Langkah selanjutnya dalam analisis perdagangan fundamental adalah melakukan penelitian ekstensif tentang perusahaan itu sendiri. Penting untuk memiliki pemahaman yang jelas tentang model bisnis perusahaan dan cara menghasilkan uang. Pedagang akan meninjau laporan keuangan perusahaan , memeriksa laporan arus kas, laporan laba rugi, dan neraca setidaknya selama dua tahun terakhir. Selama tinjauan ini, pedagang akan mencari tanda-tanda pertumbuhan yang jelas, manajemen yang efektif yang dapat melawan faktor makroekonomi negatif, dan keunggulan kompetitif apa pun yang dimiliki perusahaan yang dapat mendorong pertumbuhan di masa depan.
Terakhir, pedagang akan menganalisis pesaing perusahaan dengan cara yang mirip dengan analisis fundamental yang sudah dilakukan untuk perusahaan. Pedagang akan membandingkan temuan untuk perusahaan target dan pesaingnya untuk menentukan peringkat semua perusahaan sebagai investasi potensial. Pada langkah analisis fundamental ini, pedagang dapat menemukan perusahaan menawarkan potensi investasi yang baik atau perusahaan pesaing menawarkan potensi yang lebih baik. Atau, setelah berefleksi, pedagang dapat memutuskan bahwa tidak ada saham yang ditinjau akan menjadi investasi yang baik saat ini.
Penawaran Umum Perdana
Sebuah penawaran umum perdana (IPO) dapat memberikan pedagang dengan kesempatan untuk kas di atas perbedaan antara harga IPO saham dan harga di mana pada akhirnya akan menetap. Sebagai seorang pedagang, penghasilan Anda akan menjadi kompensasi Anda atas risiko yang Anda ambil.
Meskipun pedagang dapat menggunakan banyak teknik analisis fundamental yang diuraikan di atas, ini saja mungkin tidak cukup untuk sepenuhnya mengevaluasi potensi keuntungan dari IPO. IPO dapat memiliki faktor risiko yang mungkin tidak dapat diukur oleh analisis fundamental. Misalnya, melakukan analisis fundamental untuk IPO di industri yang relatif baru dapat menjadi tantangan karena hanya ada sedikit data historis tentang industri tersebut untuk tujuan peninjauan dan perbandingan.
Selain itu, harga saham IPO terkadang melambung karena pemberitaan media yang intens. Beberapa investor dipengaruhi oleh insting kawanan dan berinvestasi dalam IPO tanpa melakukan penelitian dan uji tuntas. Hal ini dapat menyebabkan harga saham awal naik, yang turun dengan cepat setelah saham mulai diperdagangkan.
Pertimbangan Khusus
Analisis fundamental umumnya tidak digunakan sebagai metode pengambilan keputusan taktis jangka pendek. Analisis teknis memungkinkan pedagang untuk mendapatkan visi pasar dan membuat langkah yang tepat pada waktu yang tepat, sementara analisis fundamental harus diterapkan secara strategis, dalam periode yang lebih lama.
Analisis fundamental membantu pedagang memperoleh informasi tentang keadaan pasar secara keseluruhan dan daya tarik sekuritas tertentu dibandingkan dengan sekuritas lainnya. Namun, beberapa investor lebih suka menggunakan analisis teknis untuk menentukan kapan dan bagaimana bereaksi terhadap informasi yang diperoleh melalui analisis fundamental.