Analisis fundamental Amazon dan Ebay
Muncul pada 1990-an, baik Amazon.com ( perdagangan elektronik global . Meskipun Amazon dan eBay adalah perusahaan e-commerce multinasional, eBay hanyalah pasar untuk menjalankan bisnis, sedangkan Amazon adalah pasar dan pengecer .
Dulunya hanya toko buku online, Amazon PayPal, eBay merevolusi profil pembayaran digital, berputar off bisnis pada 2015, lebih mendukung pertumbuhan platform pembayaran e-commerce. Dalam artikel ini, kami membandingkan Amazon dan eBay menggunakan berbagai indikator penjualan, profitabilitas, dan penilaian.
Apa Analisis fundamental Amazon dan Ebay?
- Investor dapat mengevaluasi perusahaan seperti Amazon dan eBay menggunakan indikator kinerja utama, seperti penjualan, pendapatan, profitabilitas, dan penilaian.
- Pada Juni 2020, Amazon telah secara signifikan melampaui eBay dalam penjualan, membukukan pendapatan 12 bulan (TTM) sebesar $ 321,78 miliar dibandingkan dengan pendapatan eBay sebesar $ 10,71 miliar.
- Pendapatan bersih Amazon adalah $ 13,18 miliar selama 12 bulan terakhir dibandingkan $ 5,024 miliar untuk eBay.
- Rasio P / E maju Amazon juga jauh lebih tinggi daripada eBay di 128,21 versus 16,98 untuk eBay.
- Amazon juga merupakan investasi teratas dibandingkan dengan saham FAANG lainnya (Facebook, Apple, Netflix, dan Google).
Indikator Kinerja Utama
Keberhasilan Amazon atau eBay dievaluasi dengan melihat indikator kinerja utama (KPI) kedua perusahaan , yang dapat dibagi menjadi empat kategori:
- Penjualan dan Pendapatan: Perusahaan mana yang memiliki tingkat kenaikan lebih tinggi?
- Profitabilitas: Perusahaan mana yang memiliki margin lebih tinggi ?
- Metrik Penilaian : Perusahaan mana yang lebih berharga?
- Basis Pengguna Aktif: Perusahaan mana yang memiliki banyak pelanggan baru versus yang sudah ada?
Penjualan dan Pendapatan
Pada 30 Juni 2020, Amazon memiliki pendapatan 12 bulan (TTM) tertinggal sebesar $ 321,78 miliar — meningkat 27,7% dari 2019. Sebaliknya, pendapatan eBay hanya mencapai $ 10,71 miliar, dengan peningkatan 3,4% dari 2019. Selama tiga tahun terakhir, Amazon telah secara signifikan melampaui eBay dalam pertumbuhan pendapatan dengan pertumbuhan pendapatan tahunan rata-rata 29,1% versus 3,6% untuk eBay.
Profitabilitas
Pada 30 Juni 2020, Amazon memiliki pendapatan bersih $ 13,18 miliar selama 12 bulan terakhir dibandingkan $ 2,1 miliar untuk eBay.4 Kedua perusahaan telah mengalami peningkatan laba bersih pada tahun 2020, kemungkinan karena perubahan pola belanja yang terjadi selama pandemi COVID-19.Hingga Juni 2020, Amazon melaporkan margin kotor lima tahunrata-rata 38% dibandingkan dengan 70% untuk eBay.6
Sedangkan rata-ratatingkat margin operasi lima tahunmasing-masing 4,05% dan 23,55% untuk Amazon dan eBay.8 eBay juga melampaui Amazon dalam pertumbuhan pendapatan bersih.Pada 30 Juni 2020, eBay memiliki tingkat pertumbuhan pendapatan bersih 12 bulan sebesar 109,25% dibandingkan 8,93% untuk Amazon.10
Metrik Penilaian
Valuasi metrik seperti rasio harga-untuk-penjualan (P / S) dan price to earning (P / E) rasio dasarnya menunjukkan perusahaan yang ini saham telah mendapatkan nilai yang lebih besar bagi investor.Pada 30 Juni 2020, rasio P / S Amazon berada di 4,70, sedangkan eBay 3,99.Rasio P / E maju Amazonjauh lebih tinggi daripada eBay di 128,21 versus 16,98 untuk eBay.4
Di antara saham FAANG (Facebook, Amazon, Apple, Netflix, dan Google), penyerang Amazon P / E menempati urutan teratas, dengan Netflix berada di urutan kedua dengan 71,94. Amazon juga termasuk dalam kuartil teratas grup ini sementara eBay berada di kuartil bawah dengan rata-rata grup 57,97. Berdasarkan penilaian forward P / E saja, Amazon adalah investasi yang disukai.
Basis Pengguna Aktif
Amazon adalah pasar e-niaga paling populer pada Desember 2018 dengan lebih dari 200 juta pengunjung unik setiap bulan .eBay bagaimanapun, adalah saingan terdekat kedua Amazon dengan sekitar 109,4 juta pengunjung unik setiap bulan. Situs pesaing lalu lintas tinggi lainnya termasuk Craigslist, Etsy, Walmart, dan Overstock.
Garis bawah
Amazon sejauh ini adalah perusahaan yang lebih besar, mengerdilkan eBay dalam penjualan dan pendapatan.Amazon memiliki P / E maju yang jauh lebih tinggi yang menunjukkan ruang yang lebih besar untuk pertumbuhan.Pada 19 Agustus 2020, Amazon diperdagangkan pada $ 3.260,48 versus $ 57,71 untuk eBay.14
Amazon telah melakukan investasi untuk menjadi pasar dan pengecer e-niaga top dunia. Potensinya secara substansial melampaui pasar e-niaga khusus lainnya seperti Etsy dan Overstock. Amazon juga merupakan investasi teratas dibandingkan dengan saham FAANG , yang menambah kredibilitas lebih besar pada peluang investasi Amazon mengingat metrik penilaian dari grup FAANG juga.