Suku bunga yang diindeks sepenuhnya

Apa Suku bunga yang diindeks sepenuhnya?

Suku bunga yang diindeks penuh adalah suku bunga variabel yang dihitung dengan menambahkan margin ke suku bunga indeks tertentu, seperti suku bunga LIBOR atau Fed Funds. Suku bunga yang diindeks penuh dapat bervariasi secara luas berdasarkan margin yang ditetapkan di atas tingkat dasar tersebut atau pada istilah jatuh tempo apa indeks yang mendasari ditetapkan.

Poin Penting

  • Tingkat indeks penuh adalah suku bunga variabel yang ditetapkan pada margin tetap di atas beberapa suku bunga referensi.
  • Produk keuangan yang menanggung tingkat indeks penuh termasuk hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan, yang dapat dikutip sebagai sejumlah basis poin (atau poin persentase) di atas tingkat referensi.
  • Tingkat referensi yang digunakan dapat berupa suku bunga prima, LIBOR, EURIBOR, suku bunga Dana Fed, atau suku bunga pada tagihan US Treasury, atau yang serupa.

Penjelasan Suku Bunga Terindeks Penuh

Umumnya, suku bunga indeks standar sering kali merupakan suku bunga terendah yang akan dibebankan bank kepada peminjam dengan kualitas kredit tertinggi. Seringkali juga merupakan suku bunga yang dibebankan bank untuk meminjamkan ke bank lain. Indeks populer untuk suku bunga indeks termasuk suku bunga utama, LIBOR , dan berbagai suku bunga surat utang dan surat utang AS.

Suku bunga yang diindeks penuh digunakan untuk produk kredit dengan suku bunga variabel. Margin pada produk suku bunga indeks penuh ditentukan oleh penjamin emisi dan berdasarkan kualitas kredit peminjam. Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) adalah salah satu produk suku bunga terindeks penuh yang paling umum.

Suku bunga yang diindeks membentuk dasar untuk produk suku bunga yang diindeks sepenuhnya. Mereka juga dapat digunakan sebagai tarif utama untuk produk suku bunga variabel.

Batas

Pemberi pinjaman biasanya menetapkan margin untuk sebagian besar produk dengan suku bunga variabel, dan margin tersebut ditambahkan ke tingkat indeks tertentu untuk berfungsi sebagai suku bunga terindeks penuh yang dibebankan kepada peminjam pada saldo kredit. Dalam produk suku bunga indeks penuh variabel, margin biasanya akan tetap sama selama masa pinjaman dengan suku bunga disesuaikan berdasarkan perubahan pada suku bunga indeks standar.

Margin ditentukan dalam proses penjaminan emisi. Peminjam dengan kualitas kredit yang lebih tinggi umumnya dapat mengharapkan untuk mendapatkan margin yang lebih kecil sementara peminjam dengan kualitas kredit yang lebih rendah akan membayar margin yang lebih tinggi.

Misalnya, jika suku bunga yang diindeks penuh pada pinjaman pribadi dikaitkan dengan indeks LIBOR enam bulan dengan margin 3% maka tingkatnya akan menjadi 10% jika indeks LIBOR enam bulan berada di 7%. Jika indeks LIBOR enam bulan dinaikkan menjadi 8%, maka tingkat bunga indeks penuh yang baru akan menjadi 11%.

Hipotek Tarif yang Dapat Disesuaikan

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) adalah salah satu produk suku bunga variabel yang paling populer di pasar kredit. KPR dengan suku bunga yang dapat disesuaikan bisa menjadi yang terbaik saat peminjam yakin suku bunga hipotek akan turun. Hipotek ini dimulai dengan suku bunga tetap untuk beberapa tahun tertentu dan kemudian diikuti dengan suku bunga variabel yang disetel ulang berdasarkan persyaratan pinjaman.

Kutipan untuk ARM dapat bervariasi dengan angka pertama yang mewakili tahun-tahun yang mengenakan tarif tetap. Sebuah 2/28 ARM akan memiliki tingkat bunga tetap selama dua tahun diikuti oleh adjustable rate selama 28 tahun. Sebuah 5/1 ARM bisa memiliki tingkat bunga tetap selama lima tahun diikuti oleh adjustable rate yang me-reset setiap tahun.

Selama jangka waktu suku bunga variabel, pinjaman akan didasarkan pada suku bunga indeks ditambah margin. Tarif variabel terbuka akan naik atau turun ketika terjadi perubahan dengan tarif yang diindeks. Jika pinjaman memiliki persyaratan khusus untuk mengatur ulang suku bunga seperti setiap akhir tahun, maka suku bunga akan disesuaikan dengan suku bunga yang diindeks penuh pada saat penyesuaian.