Arus kas gratis per saham

Apa Arus kas gratis per saham?

Arus kas bebas per saham (FCF) adalah ukuran fleksibilitas keuangan perusahaan yang ditentukan dengan membagi arus kas bebas dengan jumlah total saham yang beredar. Ukuran ini berfungsi sebagai proxy untuk mengukur perubahan laba per saham.

Idealnya, bisnis akan menghasilkan arus kas lebih dari yang dibutuhkan untuk biaya operasional dan belanja modal. Ketika mereka melakukannya, metrik arus kas bebas per saham di bawah ini akan meningkat, karena pembilang tumbuh dengan memegang saham yang beredar secara konstan. Meningkatkan arus kas bebas menjadi nilai saham yang beredar adalah hal positif, karena perusahaan dianggap meningkatkan prospek dan lebih banyak fleksibilitas keuangan & operasional.

Arus kas bebas per saham disebut juga: Arus kas bebas bagi perusahaan. Dalam kasus ini, ini dinotasikan sebagai FCFF. Pemilihan nama seringkali tergantung pada preferensi. Sangat umum untuk melihatnya dijelaskan sebagai FCF di surat kabar dan FCFF dalam catatan penelitian analis, meskipun mereka berbicara tentang nilai yang sama.

Dihitung sebagai:

Free Cash Flow per Share = Free Cash Flow# Shares Outstanding\ text {Arus Kas Gratis per Saham} \ = \ \ frac {\ text {Arus Kas Gratis}} {\ # \ text {Saham Beredar}}Arus Kas Gratis per Saham = # Saham Luar Biasa

BREAKING DOWN Arus Kas Bebas Per Saham

Ukuran ini menandakan kemampuan perusahaan untuk membayar hutang, membayar dividen, membeli kembali saham, dan memfasilitasi pertumbuhan bisnis. Selain itu, arus kas bebas per saham dapat digunakan untuk memberikan prediksi awal mengenai harga saham di masa mendatang. Misalnya, ketika harga saham perusahaan rendah dan arus kas bebas meningkat, kemungkinan besar pendapatan dan nilai saham akan segera naik karena arus kas per nilai saham yang tinggi berarti laba per saham berpotensi meningkat. tinggi juga.

Dari rasio kondisi keuangan populer, Arus Kas Bebas per Saham adalah yang paling komprehensif, karena arus kas tersedia untuk didistribusikan kepada pemegang saham hutang dan ekuitas. Rasio alternatif tetapi serupa adalah Arus Kas Bebas ke Ekuitas ( FCFE ). Arus kas bebas ke ekuitas dimulai dengan arus kas bebas ke perusahaan, tetapi menghapus biaya bunga pada instrumen terkait utang, karena mereka adalah senior dalam struktur modal. Ini membuat arus kas bebas tersedia bagi pemegang saham ekuitas, yang berada di dasar struktur modal.

Elemen kunci lain dari pengukuran arus kas bebas adalah pengecualian item terkait non-kas yang ditemukan pada laporan laba rugi dan arus kas. Prinsipnya, depresiasi dan amortisasi. Meskipun depresiasi dilaporkan untuk pajak dan tujuan lain, ini adalah item non tunai. Dan pengukuran arus kas bebas hanya tertarik pada item terkait kas.