Formulir 1099-Q: Pembayaran Dari Program Pendidikan Berkualitas

Apa Formulir 1099-Q: Pembayaran Dari Program Pendidikan Berkualitas?

Formulir 1099-Q: Pembayaran Dari Program Pendidikan Berkualitas adalah formulir pajak Internal Revenue Service (IRS) yang dikirim ke individu yang menerima distribusi dari rekening tabungan pendidikan Coverdell (ESA) atau paket 529 .Distribusi ini — termasuk rollover — mungkin dikenakan pajak, dan Anda harus menentukan kewajiban pajak dari distribusi apa pun menggunakan informasi IRS lainnya.Formulir tersebut kemudian digunakan oleh wajib pajak untuk mengisi pengembalian pajak federal dan negara bagian jika distribusi yang diterima dikenakan pajak.

Siapa yang Dapat Mengajukan Formulir 1099-Q: Pembayaran Dari Program Pendidikan Berkualitas?

Formulir 1099-Q harus diajukan oleh petugas atau karyawan yang memiliki kendali atas program yang ditetapkan oleh negara bagian atau lembaga pendidikan yang memenuhi syarat.Itu juga dapat diajukan oleh siapa saja yang telahmelakukan distribusi dari rencana 529, juga dikenal sebagai program biaya kuliah yang memenuhi syarat (QTP).

biaya pendidikan tinggi yang memenuhi syarat .3  Formulir 1099-Q akan mengidentifikasi jumlah yang dibuat dari akun dalam distribusi bruto selama tahun yang dilaporkan.Distribusi kotor ini kemudian dibandingkan dengan biaya pendidikan yang dikeluarkan selama setahun.Jika distribusi bruto melebihi biaya pendidikan yang memenuhi syarat, maka kelebihannya dikenakan pajak dan harus dilaporkan pada pengembalian pajak wajib pajak.Jika pengeluaran lebih besar dari distribusi, individu dapat menggunakan kelebihan berikutnya untuk  kredit pajak pendidikan .

Formulir 1099-Q akan diberikan kepada siswa penerima, misalnya, jika distribusi 529 dibayarkan kepada penerima, sekolah, atau penyedia pinjaman siswa. Setiap jumlah kena pajak dari distribusi akan dilaporkan pada pengembalian pajak pendapatan penerima. Distribusi yang digunakan untuk membayar biaya yang tidak memenuhi syarat akan dikenakan pajak pendapatan dan denda 10% pada bagian pendapatan dari penarikan.

Seringkali ada kebingungan tentang siapa yang menggunakan 1099-Q untuk pengembalian pajak mereka: siswa penerima atau pemilik akun (yang mungkin adalah orang tua atau kerabat lainnya). Orang yang menerima dana dan yang nomor Jaminan Sosialnya ada di formulir harus melaporkan 1099-Q pada pengembalian pajak mereka. Kemungkinan siswa / penerima akan membayar sedikit atau tidak ada pajak pada distribusi; Hal yang sama tidak dapat dikatakan jika penerima manfaat adalah orang lain selain siswa yang menggunakan tabungan pendidikan. Siswa yang lebih muda juga sering berada di bawah ambang pelaporan untuk pengembalian pajak pendapatan federal .

Cara Mengajukan Formulir 1099-Q: Pembayaran Dari Program Pendidikan Berkualitas

Formulir 1099-Q harus menyertakan nama pembayar / wali amanat, alamat, nomor telepon, dan nomor identifikasi pajak (TIN), bersama dengan nama penerima, alamat, nomor rekening, dan NPWP, yang untuk individu biasanya adalah Nomor Jaminan Sosial mereka.

Bentuknya meliputi enam kotak bernomor.

Kotak 1. Ini akan memiliki distribusi bruto selama setahun terakhir dari QTP atau CESA, baik tunai atau natura, termasuk kredit atau sertifikat sekolah, voucher, keringanan, atau item serupa lainnya. Berdasarkan QTP, jumlah tersebut termasuk dalam pendapatan jika ada lebih dari satu transfer atau rollover dalam periode 12 bulan sehubungan dengan penerima yang sama, atau perubahan penerima yang ditunjuk telah dilakukan dan penerima baru yang ditunjuk tidak anggota keluarga. Berdasarkan CESA, jumlah tersebut termasuk dalam pendapatan jika ada perubahan pada penerima manfaat yang ditunjuk dan penerima baru yang ditunjuk bukan anggota keluarga atau berusia di atas 30 tahun (kecuali untuk penerima dengan kebutuhan khusus).

Kotak 2. Lihat di sini untuk jumlah total penghasilan.

Kotak 3. Ini menunjukkan dasar Anda dalam distribusi bruto yang tercantum dalam Kotak 1; itu harus sama dengan kotak 1 dikurangi kotak 2.

Kotak 4. Ini harus dicentang jika ini adalah transfer wali amanat, dan ini dapat mencakup rollover dari QTP ke akun mencapai pengalaman hidup yang lebih baik (ABLE) .Perputaran tersebut diizinkan berdasarkan Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan antara 22 Desember 2017 hingga 1 Januari 2026, tanpa menimbulkan denda atau pajak penghasilan.Namun, rollover harus terjadi dalam 60 hari sejak distribusi.

Kotak 5. Di sini dicentang kotak yang menunjukkan jenis akun.

Kotak 6. Ini mencatat apakah penerima adalah penerima yang ditunjuk atau bukan.

Penyaring yang mengisi formulir juga dapat memasukkan kode distribusi di tempat kosong di bawah kotak 5 dan 6 jika mereka memilih.

Ada tiga salinan dari 1099-Q. Distributor mengajukan Salinan A dengan IRS, mengirimi Anda Salinan B, dan menyimpan Salinan C. Anda akan menerima Formulir 1099-Q melalui pos.

Jika distribusi tidak dikenakan pajak, wajib pajak yang menerima 1099-Q tidak perlu melaporkannya dalam pengembalian pajak mereka, tetapi harus menyimpan formulir tersebut dengan catatan pajak mereka.Jika distribusi dikenai pajak, maka jumlahnya ditambahkan ke Baris 21 Jadwal 1 dan dilampirkan ke Formulir 1040 , pengembalian pajak federal Anda, sementara juga menyimpan salinan 1099-Q Anda dengan catatan pajak Anda.