Ensiklopedia keuangan

Dana Terfokus

Apa Dana Terfokus?

Reksa dana terfokus adalah reksa dana yang memiliki jenis saham atau obligasi yang relatif kecil dan memiliki kemiripan dalam beberapa dimensi. Menurut definisi, reksa dana terfokus berfokus pada saham dalam jumlah terbatas di sejumlah sektor tertentu, daripada memegang campuran posisi yang luas atau terdiversifikasi. Dana terfokus cenderung memegang posisi di sekitar 20-30 perusahaan atau kurang, tidak seperti banyak dana yang memegang posisi di lebih dari 100 perusahaan.

Poin Penting

  • Reksa dana terfokus adalah kategori reksa dana yang berinvestasi dalam sejumlah kecil sekuritas yang masing-masing terkait dalam beberapa cara.
  • Reksa dana sektor, misalnya, hanya akan menampung saham yang berada di segmen industri tertentu dan telah diteliti dengan cermat untuk dimasukkan.
  • Dana terfokus memberikan eksposur pasar yang tepat, daripada portofolio yang terdiversifikasi luas.

Memahami Dana Berfokus

Reksa dana sering dipasarkan sebagai cara yang baik untuk mendiversifikasi portofolio investasi. Memang, sebagian besar reksa dana dirancang untuk memegang posisi di sejumlah besar perusahaan, dengan berbagai bobot yang telah ditentukan sebelumnya, sehingga investor tidak kesulitan memilih sekuritas satu per satu. Diversifikasi ini memungkinkan investor untuk mendapatkan akses ke premi risiko ekuitas sambil meminimalkan risiko dan volatilitas.

Namun, beberapa investor merasa bahwa diversifikasi juga dapat membatasi keuntungan dengan menyebarkan uang dari beberapa sektor atau perusahaan, yang tidak semuanya mungkin berkinerja lebih baik pada saat yang bersamaan. Jika investor merasa yakin bahwa sektor atau industri tertentu akan berkinerja baik dalam waktu dekat, mereka dapat meningkatkan keuntungan dengan memusatkan investasi di sektor itu.

Referensi cepat

Banyak ETF sektor memiliki karakteristik dana terfokus.

Dana terfokus mengalokasikan kepemilikan mereka di antara sejumlah sekuritas yang diteliti dengan cermat. Meskipun mereka tidak merasakan manfaat diversifikasi karena strategi “mencari kualitas”, dana yang difokuskan bergantung pada keahlian penelitian untuk pengambilan saham di atas rata-rata. Akibatnya, pengembalian cenderung lebih tidak stabil. Dana ini juga dikenal sebagai “dana yang tidak terdiversifikasi” atau “dana terkonsentrasi”.

Contoh Dana Berfokus

The Fidelity Dana Stock Berfokus memiliki strategi investasi pokok sebagai berikut:

  • Biasanya menginvestasikan setidaknya 80% aset di saham
  • Biasanya berinvestasi terutama pada saham biasa
  • Biasanya berinvestasi dalam 30-80 saham
  • Berinvestasi di emiten dalam dan luar negeri
  • Berinvestasi di saham “pertumbuhan” atau saham “nilai” atau keduanya
  • Menggunakan analisis fundamental faktor-faktor seperti kondisi keuangan masing-masing emiten dan posisi industri, serta kondisi pasar dan ekonomi, untuk memilih investasi

Fidelity Focused Stock Fund memiliki pengembalian tahunan 10,12%, pada 30 April 2018, dibandingkan dengan 9,02% untuk patokannya, indeks Standard & Poor’s 500. Fidelity Focused Stock Fund memiliki rasio biaya kotor 0,57%. Sepuluh kepemilikan terbesarnya, pada 30 April 2018 adalah:

  • ADOBE SYSTEMS INC
  • SQUARE INC CL A
  • S&P GLOBAL INC
  • INTUIT INC
  • UNION PACIFIC CORP
  • MICROSOFT CORP
  • HUMANA INC
  • SCHWAB CHARLES CORP
  • PAYPAL HLDGS INC
  • BANK OF AMERICA CORPORATION

Jika digabungkan, sepuluh kepemilikan ini menyumbang 53,22% dari total dana.