Saring
Apa Saring?
Dalam berinvestasi, filter adalah kriteria yang digunakan untuk mempersempit jumlah opsi yang dapat dipilih dalam sekuritas alam semesta tertentu. Proses ini juga disebut sebagai sekuritas penyaringan ; Oleh karena itu istilah “filter” dan “layar” dapat digunakan secara sinonim dalam konteks ini.
Poin Penting
- Filter adalah kriteria yang digunakan untuk mempersempit, atau “menyaring”, calon investasi.
- Filter memungkinkan investor untuk memilih investasi dari daftar kandidat yang telah disesuaikan sebelumnya, menghemat waktu yang signifikan.
- Investor akan menggunakan berbagai jenis filter, bergantung pada strategi investasi mereka.
Memahami Filter
Filter khusus yang digunakan akan bergantung pada strategi investor yang bersangkutan. Misalnya, investor nilai kemungkinan akan menggunakan faktor-faktor yang berkaitan dengan kekuatan fundamental perusahaan yang bersangkutan, seperti kekuatan neraca atau kualitas pendapatannya. Analis teknis, di sisi lain, mungkin lebih tertarik pada faktor-faktor yang berkaitan dengan sejarah harga baru-baru ini, seperti apakah diperdagangkan di atas atau di bawah rata-rata pergerakan 200 hari .
Untuk investor mana pun, proses pemfilteran biasanya dimulai dengan serangkaian parameter umum yang dirancang untuk menyingkirkan perusahaan yang jelas-jelas tidak sesuai dengan gaya atau tujuan investor. Misalnya, seorang investor Amerika Utara yang tidak ingin memperdagangkan saham asing mungkin mulai dengan menyaring semua perusahaan kecuali yang terdaftar di bursa saham Amerika atau Kanada .
Setelah parameter umum ini diterapkan, investor kemudian dapat menerapkan filter yang semakin spesifik sehingga perusahaan yang tersisa cocok dengan strategi investasi yang mereka pilih.
Perangkat Lunak Pemutaran
Menggunakan filter untuk mengidentifikasi kandidat investasi menjadi semakin tidak sulit dalam beberapa tahun terakhir karena semakin populer dan canggihnya platform perdagangan online. Saat ini, ada beberapa alat gratis dan berbayar yang tersedia yang memungkinkan investor untuk memfilter saham.
Contoh Filter
Emma adalah investor nilai dengan strategi investasi yang didefinisikan dengan jelas: dia bertujuan untuk hanya membeli perusahaan yang membayar dividen Kanada dan Amerika yang diperdagangkan dengan rasio harga-ke-buku (P / B) tidak lebih dari 1,00. Dia memiliki $ 30.000 untuk diinvestasikan dan ingin membuat portofolio dengan 30 kepemilikan, mengalokasikan $ 1.000 untuk setiap investasi.
Untuk memulai pencariannya, dia menggunakan perangkat lunak penyaringan saham online untuk menghilangkan semua perusahaan yang tidak diperdagangkan di Kanada atau Amerika Serikat. Ini menghasilkan daftar perusahaan yang sangat banyak, jadi dia menambahkan faktor tambahan untuk lebih menyempurnakan hasilnya: menyaring semua perusahaan yang tidak menawarkan hasil dividen minimal 1%. Daftar 1.500 yang dihasilkan jauh berkurang, tetapi masih jauh lebih besar daripada 30 perusahaan yang dia cari.
Sebagai langkah berikutnya, dia menambahkan filter P / B miliknya, menghapus semua perusahaan dengan rasio lebih besar dari 1,00. Ini semakin mengurangi daftar, menyisakan sekitar 250 kandidat.
Pada titik ini, Emma beralasan ada dua cara dia bisa melanjutkan. Salah satunya adalah dengan menambahkan filter tambahan hingga jumlahnya berkurang mendekati level batas 30 kandidatnya. Yang lainnya adalah dengan memeringkat 250 kandidat berdasarkan salah satu faktornya, atau dalam hal faktor tambahan.
Dia memutuskan untuk memilih 30 investasinya dari daftar 250 yang ada, dengan memeringkatnya dalam hal rasio P / B dan memilih 30 kandidat dengan rasio terendah. Ini menghasilkan portofolio 30 investasi dengan rasio P / B rata-rata 0,40 dan hasil dividen rata-rata 9%.