Ensiklopedia keuangan

Jadi, Anda ingin membawa broker Anda ke pengadilan

Jika seorang investor menentukan bahwa akunnya telah menderita kerugian di tangan broker atau penasihat, mungkin sudah waktunya untuk memulai proses hukum. Artikel ini akan menjelaskan opsi yang tersedia bagi Anda untuk melanjutkan klaim Anda, serta apa yang akan Anda harapkan di setiap langkah. Sebelum benar-benar mengajukan klaim, ada beberapa langkah yang harus diambil untuk memastikan kasusnya berjalan lancar.

  • Investor dapat melakukan tindakan hukum terhadap broker mereka — misalnya mengajukan klaim atau tuntutan hukum — jika mereka merasa kerugian adalah akibat langsung dari tindakan mereka.
  • Namun, kehilangan uang dalam akun investasi tidak selalu menjadi alasan untuk klaim.
  • Mengajukan klaim terhadap broker atau entitas lain yang diatur oleh FINRA berarti melalui arbitrase.
  • Entitas, seperti reksa dana, yang diatur oleh SEC atau regulator lainnya melalui sistem pengadilan.
  • Kasus paling umum terhadap broker termasuk ketidaksesuaian, churning, kelalaian.

Ada dua jalur yang tersedia: arbitrase dan sistem pengadilan. Sementara prosesnya berbeda secara signifikan antara dua tempat, persiapan dan komitmen waktu serupa. Jalur mana yang akan Anda ambil akan ditentukan oleh badan pengatur yang mengawasi perusahaan jasa keuangan tertentu:

  • Pialang saham dan perusahaan pialang akan dikejar melalui arbitrase yang dikoordinasikan oleh FINRA. Meskipun broker dapat menggunakan judul seperti “perencana keuangan” atau “penasihat,” mereka diatur di bawah FINRA. Meskipun FINRA telah merancang prosesnya untuk ditangani oleh badan non-hukum, kebanyakan orang pada suatu saat mencari bantuan hukum dalam proses tersebut.
  • Untuk sebagian besar jenis sengketa lainnya dengan penasihat berbasis biaya, perusahaan reksa dana, atau perusahaan perwalian yang diatur oleh SEC atau regulator negara bagian, pelanggan akan mengajukan sengketa melalui sistem pengadilan sebagai penggugat .

Apa Jadi, Anda ingin membawa broker Anda ke pengadilan?

Sebelum mengajukan klaim, dan setelah menghabiskan semua jalan dengan perusahaan yang terlibat dalam sengketa, kasus tersebut harus dievaluasi validitasnya. Selama evaluasi, penting untuk dicatat bahwa hanya kehilangan uang di akun investasi, baik akun broker atau terkelola, tidak selalu menjadi alasan untuk arbitrase, mediasi, atau litigasi.

Mempertimbangkan volatilitas investasi dan rentang waktu yang bervariasi , investor secara historis mengalami kerugian investasi selama beberapa periode waktu. Jika pelanggan telah menggunakan bantuan hukum pada saat ini, tim hukum kemungkinan besar akan mempertahankan saksi ahli dan mencari petunjuk. Saksi (yang biasanya seorang analis dengan latar belakang akuntansi dan keuangan) akan mencari tanda-tanda ketidaksesuaian, churning , kegagalan untuk mengawasi atau kelalaian.

Menemukan jejak kaki setidaknya satu dari pelanggaran ini penting untuk menentukan kasus yang valid. Penggunaan saksi ahli sangat penting dalam menentukan ukuran pemulihan dan fakta kerusakan.

Dasar Klaim

Kasus paling umum yang dibawa oleh penggugat arbitrase atau penggugat penipuan sekuritas adalah penipuan hukum umum atau pelanggaran Undang-Undang Bursa Efek tahun 1934. Penggugat akan mengejar salah satu dari dua jalan: mencari kerugian langsung atau membatalkan transaksi aktual sebagai penyelesaian. Setiap jalan dapat mengarah pada penyelesaian serupa, dan bagi yang tidak berpengalaman, sebaiknya biarkan tim hukum memutuskan jalannya.

Tidak cocok

Ketidaksesuaian adalah salah satu tuduhan yang paling umum, tetapi salah satu yang lebih sulit dibuktikan karena sifat subyektifnya. Penggugat / penggugat yang menyatakan tidak sesuai menyatakan fakta bahwa broker atau penasihat tahu — atau seharusnya tahu — bahwa pola perdagangan dan / atau jenis keamanan tidak sesuai dengan tujuan yang direncanakan. Ada sejumlah besar informasi kualitatif untuk dievaluasi, sebagai lawan dari bukti kuantitatif saat menyelidiki pengadukan.

Jejak bukti dimulai dengan dokumentasi sejak akun dibuka. Dokumen pembukaan rekening kemungkinan besar berisi profil risiko yang menjelaskan toleransi risiko dan jangka waktu pelanggan. Dokumen-dokumen ini telah berkembang menjadi format yang lebih rinci untuk lebih memprofilkan pelanggan jika terjadi peristiwa seperti ini.

Praktik umum adalah memberi peringkat tingkat risiko pelanggan dari satu hingga lima, dengan peringkat lima menunjukkan tingkat toleransi risiko yang tinggi. Jika ketidaksesuaian akan dikejar dan sejumlah besar uang telah hilang dalam jenis investasi yang berisiko, akan lebih baik jika profilnya rendah. Misalnya, seorang pelanggan yang mengklaim ketidaksesuaian yang memiliki profil toleransi lima akan mengalami kesulitan dalam proses untuk membuktikan bahwa klaim kerugian investasi adalah lebih dari sekadar keluhan “pecundang yang menyakitkan”.

Mengaduk

Pengadukan adalah salah satu tuduhan terkuat dan salah satu yang paling mudah dibuktikan. Ini menyiratkan bahwa akun tersebut diperdagangkan dalam jumlah yang berlebihan dan membutuhkan tingkat kendali broker tertentu atas dana untuk divalidasi. Dengan kata lain, hanya membuktikan perdagangan yang berlebihan bukanlah bukti yang cukup, terutama jika pelanggan sedang melakukan perdagangan.

Karena sifat perselisihan, churning adalah yang paling umum dalam transaksi atau hubungan berbasis komisi. Juga dikenal sebagai “perdagangan berlebihan”, ini dapat digunakan sebagai klaim terpisah di mana komisi yang terkumpul selama perdagangan diminta sebagai pemulihan, atau dalam hubungannya dengan klaim lain di mana kerugian dan komisi menjadi target pemulihan. Bagaimanapun, penghitungan menggunakan matematika dasar dan mudah dipahami oleh pengadilan dan panel arbitrase.

Rumus tersebut membagi jumlah total transaksi (membeli dan menjual) dengan nilai pasar akun yang tidak rata-rata selama periode waktu bulanan atau tahunan (kalkulasi bulanan lebih akurat). Meskipun ada banyak pendapat tentang seberapa banyak perdagangan itu berlebihan, empat hingga enam kali perputaran telah diakui sebagai jumlah yang berlebihan dalam banyak kasus.

Saat menggunakan pendekatan churning, penting untuk diingat bahwa pembela akan menyajikan bukti yang kontras. Jika klien menghasilkan uang selama periode waktu sebelumnya, pertahanan akan menyajikan pola perdagangan selama waktu itu dan meminta agar keuntungan mengimbangi kerugian.

Kelalaian

Kelalaian dan kegagalan pengawasan memang tidak sesering digunakan karena subjektivitasnya, namun bisa menjadi komponen yang kuat jika terbukti. Mereka cenderung berjalan seiring: Jika tuduhan kelalaian terbukti, biasanya ada manajer yang gagal bertindak dengan patuh untuk mengawasi karyawannya.

Seperti pengadukan, sejumlah kontrol perlu ada agar kelalaian terjadi. Jika penasihat mengendalikan sejumlah besar perdagangan dan lalai dalam eksekusi , pemilihan keamanan, dll., Maka kasus tersebut akan memiliki dasar.

Proses Hukum

Dalam banyak kasus, gugatan  gugatan kelompok dapat terjadi bersamaan dengan gugatan individu. Ada banyak manfaat untuk mengejar klaim dengan gugatan perwakilan kelompok, tetapi bagi pihak-pihak dengan klaim unik, klaim independen memberikan kontrol yang lebih baik atas proses tersebut. Perhatian di sini adalah bahwa individu dapat mengecualikan diri mereka sendiri secara tidak sengaja dengan mengajukan gugatan class action terlebih dahulu. Untungnya, dokumen pengarsipan gugatan kelompok memberikan referensi yang jelas untuk masalah ini dan menawarkan pilihan untuk tidak ikut serta bagi pihak-pihak yang berencana untuk mengajukan klaim mereka secara independen. Sama seperti semua proses hukum, kerangka waktu harus dalam perspektif, karena pengadilan memiliki daftar tunggu yang panjang.

Proses hukum paling baik dilakukan dengan tim yang kuat. Memiliki staf hukum yang terlatih secara profesional menambah kedalaman kasus dan memberikan dukungan tambahan untuk mencari penyelesaian. Memilih pengacara dan saksi ahli di awal proses dapat mengubah arah persidangan sejak dini.

Saat pasar mengalami pasang surut, begitu pula para pengacara yang masuk dan keluar dari area litigasi sekuritas. Pengacara cedera pribadi dan pengadilan memiliki keterampilan crossover yang baik dan biasanya memiliki posisi yang baik untuk menangani kasus-kasus pengadilan di mana pengalaman persidangan adalah suatu keharusan. Either way, penting untuk menggunakan pengacara dengan setidaknya beberapa pengalaman di industri sekuritas, karena Anda dapat menjamin bahwa pihak yang membela akan mendapat informasi yang baik.

Seperti dalam proses hukum lainnya, penting untuk menetapkan ekspektasi yang wajar, terutama yang berkaitan dengan biaya:

  • Jika tim hukum Anda memutuskan bahwa kasus Anda cukup kuat dan cukup besar, kemungkinan besar kasus tersebut akan bekerja pada kontingensi dan berbagi persentase dari restitusi.
  • Jika tim merasa kasusnya mendekati batas, Anda dapat mempertahankan tim dan membayar di muka kepada pakar antara $ 2.000 dan $ 6.000 untuk mempersiapkan kasus.
  • Selain itu, ada biaya yang harus dibayarkan kepada FINRA untuk pengajuan dan biaya yang terkait dengan proses pengadilan.

Garis bawah

Anda harus siap untuk menjalani pemeriksaan silang di salah satu tempat oleh para ahli di sisi lain meja. Perusahaan menanggapi tuduhan dengan serius dan memiliki kantong yang dalam untuk membela diri. Juga bersiaplah untuk menerima skenario yang mungkin terjadi, mulai dari memenangkan kasus tanpa kompensasi hingga kehilangan kasus dan bertanggung jawab atas seluruh biaya pengadilan dan biaya hukum.

FINRA telah menguraikan langkah-langkah untuk mengajukan klaim melalui arbitrase di situs webnya, dan rata-rata orang dapat memulai prosesnya dengan baik. Jika litigasi adalah jalannya, situs web SEC dapat memberikan beberapa informasi dasar, tetapi ini akan menjadi saat yang tepat untuk menyewa pengacara.