Penasihat tertutup federal

Apa Penasihat tertutup federal?

Penasihat tertutup federal adalah penasihat  investasi  di Amerika Serikat yang terdaftar di Securities and Exchange Commission (SEC) AS di bawah Investment Advisers Act tahun 1940.

Penasihat tercakup federal juga disebut sebagai penasihat investasi tercakup federal, penasihat tercakup federal, atau penasihat investasi terdaftar SEC.

Poin Penting

  • Penasihat tertutup federal adalah penasihat investasi yang terdaftar di SEC di bawah Investment Advisers Act of 1940.
  • Penasihat investasi harus mendaftar ke SEC jika mereka memiliki lebih dari $ 110 juta aset yang dikelola.
  • Penasihat investasi berbasis Wyoming dengan ukuran berapa pun harus mendaftar ke SEC.
  • Konsultan pensiun tertentu, penasihat berbasis internet, dan penasihat multi-negara bagian dapat mendaftar ke SEC, meskipun mereka tidak memiliki aset yang dikelola yang memadai.

Memahami Penasihat Tercakup Federal

Penasihat tercakup federal adalah penasihat investasi yang terdaftar di SEC.Penasihat investasi adalah setiap orang atau perusahaan yang, sebagai imbalan atas kompensasi, terlibat dalam bisnis pemberian nasihat kepada orang lain tentang sekuritas.Peraturan penasihat investasi umumnya jatuh pada keadaan di mana penasihat tersebut memiliki kantor utama dan tempat usaha.Namun, penasihat dapat mendaftar dengan SEC, atau mungkin diminta untuk mendaftar dengan SEC, jika ambang batas aset tertentu terpenuhi.


Penasihat Kecil.Penasihat kecil adalah penasihat dengan aset yang dikelola (AUM)kurang dari $ 25 juta.Di bawah aturan saat ini, penasihat kecil dilarang mendaftar dengan SEC.Sebaliknya, mereka harus mendaftar di negara bagian tempat mereka memiliki tempat bisnis utama.Pengecualian adalah penasihat investasi yang berbasis di Wyoming, yang belum memberlakukan patung yang mengatur penasihat.Penasihat kecil yang berbasis di Wyoming harus mendaftar ke SEC.

Penasihat Berukuran Menengah.Seorang penasihat menengah memiliki antara $ 25 juta dan $ 100 juta di AUM.Penasihat menengah dilarang mendaftar dengan SEC jika negara bagian tempat mereka beroperasi mengharuskan mereka untuk mendaftar di negara bagian.Jika penasihat menengah tidak diharuskan untuk mendaftar di negara bagian, maka penasihat harus mendaftar dengan SEC (kecuali berlaku pengecualian).

Selain itu, penasihat menengah yang berbasis di New York atau Wyoming diharuskan untuk mendaftar ke SEC (kecuali jika ada pengecualian).

Penasihat Besar.Setiap penasihat dengan lebih dari $ 110 juta di AUM harus mendaftar dengan SEC, kecuali tersedia pengecualian.Penasihat yang mencapai setidaknya $ 100 juta di AUM dapat mendaftar ke SEC jika mereka memilih untuk melakukannya.Seorang penasihat tidak diharuskan untuk menarik pendaftaran SEC-nya dan mendaftar di negara bagian kecuali AUM-nya turun di bawah $ 90 juta.


Pertimbangan Khusus

Penasihat investasi dilarang mendaftar dengan SEC jika mereka gagal memenuhi aset yang sedang diuji manajemen.Namun, ada beberapa pengecualian:

  • Penasihat Perusahaan Investasi. Penasihat untuk perusahaan investasi yang terdaftar di bawah Investment Company Act of 1940 harus mendaftar ke SEC.
  • Konsultan pensiun. Konsultan yang memberikan layanan konsultasi untuk program tunjangan karyawan dengan setidaknya $ 200 juta di AUM dapat mendaftar ke SEC, meskipun konsultan tersebut tidak memiliki aset yang dikelola.
  • Penasihat multi-negara.Seorang penasihat investasi yang diharuskan untuk mendaftar di 15 atau lebih negara bagian dapat mendaftar dengan SEC.
  • Penasihat internet.Penasihat investasi memenuhi syarat untuk pengecualian ini jika mereka memberikan nasihat investasi kepada semua klien mereka secara eksklusif melalui situs web interaktif.Mereka dapat memberi nasehat hingga 15 klien melalui cara lain selama 12 bulan sebelumnya.