Reasuransi fakultatif

Apa Reasuransi fakultatif?

Reasuransi fakultatif adalah pertanggungan yang dibeli oleh perusahaan asuransi utama untuk menutupi satu risiko — atau satu blok risiko — yang disimpan dalam buku bisnis perusahaan asuransi utama. Reasuransi fakultatif adalah salah satu dari dua jenis reasuransi (jenis reasuransi yang lain disebut reasuransi perjanjian). Reasuransi fakultatif dianggap lebih sebagai kesepakatan transaksional satu kali, sementara reasuransi perjanjian biasanya merupakan bagian dari pengaturan jaminan jangka panjang antara dua pihak.

Poin Penting

  • Reasuransi fakultatif adalah pertanggungan yang dibeli oleh perusahaan asuransi utama untuk menutupi satu risiko atau satu blok risiko yang ada dalam buku bisnis perusahaan asuransi utama.
  • Reasuransi fakultatif memungkinkan perusahaan reasuransi untuk meninjau risiko individu dan menentukan apakah akan menerima atau menolaknya sehingga lebih fokus pada sifatnya daripada reasuransi perjanjian.
  • Dengan melindungi dirinya sendiri terhadap satu atau blok risiko, reasuransi memberi firma asuransi lebih banyak keamanan untuk ekuitas dan solvabilitasnya dan lebih banyak stabilitas ketika peristiwa yang tidak biasa atau besar terjadi.

Bagaimana Reasuransi Fakultatif Bekerja

Perusahaan asuransi yang mengadakan kontrak reasuransi dengan perusahaan reasuransi — juga dikenal sebagai perusahaan ceding — melakukan hal itu untuk menghilangkan sebagian risiko mereka dengan imbalan sejumlah biaya. Biaya ini mungkin merupakan bagian dari premi yang diterima perusahaan asuransi untuk suatu polis. Perusahaan asuransi utama yang menyerahkan risiko kepada reasuransi memiliki opsi untuk menyerahkan risiko tertentu atau blok risiko. Jenis kontrak reasuransi menentukan apakah reasuransi  dapat menerima atau menolak risiko individu, atau jika reasuransi harus menerima semua risiko yang ditentukan.

Reasuransi fakultatif memungkinkan perusahaan reasuransi untuk meninjau risiko individu dan menentukan apakah akan menerima atau menolaknya. Profitabilitas perusahaan reasuransi bergantung pada seberapa bijak ia memilih pelanggannya. Dalam pengaturan reasuransi fakultatif, perusahaan pemberi dan reasuransi membuat sertifikat fakultatif yang menunjukkan bahwa reasuransi menerima risiko tertentu.

Perusahaan asuransi yang ingin menyerahkan risiko kepada reasuransi mungkin menemukan bahwa kontrak reasuransi fakultatif lebih mahal daripada reasuransi perjanjian. Ini karena reasuransi perjanjian mencakup “buku” risiko. Ini merupakan indikator bahwa hubungan antara perusahaan yang menyerahkan dan reasuransi diharapkan menjadi hubungan jangka panjang (versus jika reasuransi hanya ingin menutupi satu risiko dalam transaksi satu kali). Meskipun kenaikan biaya merupakan beban, pengaturan reasuransi fakultatif memungkinkan perusahaan pemberi asuransikan untuk mengasuransikan kembali risiko spesifik yang mungkin tidak dapat diambilnya.

Reasuransi Perjanjian vs. Reasuransi Fakultatif

Perjanjian dan kontrak reasuransi fakultatif dapat ditulis secara proporsional atau kelebihan kerugian (atau kombinasi keduanya).

Reasuransi perjanjian adalah perjanjian luas yang mencakup beberapa bagian dari kelas tertentu (atau kelas bisnis), seperti kompensasi seluruh pekerja atau bisnis properti dari perusahaan asuransi. Perjanjian reasuransi secara otomatis mencakup semua risiko, yang ditulis oleh tertanggung, yang termasuk dalam persyaratan perjanjian — kecuali jika secara khusus mengecualikan eksposur tertentu.

Meskipun reasuransi perjanjian tidak memerlukan peninjauan risiko individu oleh perusahaan reasuransi, hal itu menuntut tinjauan yang cermat terhadap filosofi penjaminan emisi, praktik, dan pengalaman historis dari perusahaan asuransi yang menyerahkan.

Referensi cepat

Reasuransi fakultatif biasanya merupakan cara paling sederhana bagi perusahaan asuransi untuk mendapatkan perlindungan reasuransi; kebijakan ini juga yang paling mudah untuk disesuaikan dengan keadaan tertentu.

Kontrak reasuransi fakultatif jauh lebih terfokus pada dasarnya. Mereka mencakup kebijakan yang mendasari individu, dan ditulis atas dasar kebijakan khusus. Perjanjian fakultatif mencakup risiko spesifik dari pemberi asuransi yang menyerahkan. Reasuransi dan pemberi asuransi yang menyerahkan harus menyetujui syarat dan ketentuan untuk masing-masing kontrak. Perjanjian reasuransi fakultatif sering kali mencakup eksposur risiko bencana atau tidak biasa.

Karena sifatnya yang sangat spesifik, reasuransi fakultatif memerlukan penggunaan personel yang substansial dan sumber daya teknis untuk kegiatan penjaminan emisi.

Manfaat Reasuransi Fakultatif

Dengan melindungi dirinya sendiri dari satu risiko — atau satu blok risiko — reasuransi memberikan jaminan yang lebih besar kepada perusahaan asuransi untuk ekuitas dan solvabilitasnya (dan lebih banyak stabilitas ketika peristiwa yang tidak biasa atau besar terjadi).

Reasuransi juga memungkinkan perusahaan asuransi untuk menanggung polis, yang mencakup volume risiko yang lebih besar tanpa meningkatkan biaya secara berlebihan untuk menutupi margin solvabilitas mereka — jumlah di mana aset perusahaan asuransi, pada nilai wajar, dianggap melebihi kewajibannya dan pembanding lainnya. komitmen. Faktanya, reasuransi membuat aset likuid yang substansial tersedia bagi perusahaan asuransi jika terjadi kerugian luar biasa.

Contoh Reasuransi Fakultatif

Misalkan penyedia asuransi standar mengeluarkan polis pada real estat komersial utama, seperti gedung perkantoran perusahaan besar. Polis tersebut ditulis sebesar $ 35 juta, yang berarti perusahaan asuransi asli menghadapi potensi kewajiban sebesar $ 35 juta jika bangunan rusak parah. Tetapi perusahaan asuransi yakin tidak mampu membayar lebih dari $ 25 juta.

Jadi, bahkan sebelum setuju untuk mengeluarkan polis, perusahaan asuransi harus mencari reasuransi fakultatif dan mencoba pasar sampai mendapat pembeli untuk sisa $ 10 juta. Perusahaan asuransi mungkin mendapatkan potongan $ 10 juta dari 10 perusahaan reasuransi yang berbeda. Tapi tanpa itu, tidak bisa disepakati untuk mengeluarkan kebijakan. Setelah mendapat persetujuan dari perusahaan untuk menutupi $ 10 juta dan yakin dapat menutupi jumlah penuh jika ada klaim, ia dapat menerbitkan polis.