Ensiklopedia keuangan

Menghapus

Apa Menghapus?

Penghapusan adalah tindakan menghilangkan keluhan pelanggan formal yang diajukan terhadap broker sekuritas dari catatan publik Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Catatan tentang pialang ini disimpan dalam sistem Central Registration Depository (CRD) sebagai cara untuk memantau perilaku profesional pialang.

Seorang pialang yang merasa bahwa keluhan yang tidak adil telah didaftarkan di CRD terhadap mereka dapat mengambil tindakan untuk menghapus tanda hitam tersebut. Pialang mana pun pasti ingin memiliki catatan bersih untuk membantu menjalankan urusan bisnis mereka.

Poin Penting

  • Menghapus adalah menghapus secara resmi catatan seseorang atas keluhan, pelanggaran, atau hukuman.
  • Untuk penasihat keuangan terdaftar, FINRA memiliki mekanisme untuk menghapus keluhan pelanggan atau tindakan regulasi, meskipun jarang.
  • Peraturan FINRA 12805 dan 2080 berkaitan dengan sengketa pelanggan terhadap perwakilan keuangan dan kemungkinan penghapusan.

Cara Kerja Penghapusan

Keluhan pelanggan yang telah diserahkan ke FINRA tentang perilaku broker yang tidak etis dimasukkan ke dalam sistem CRD, ditempatkan di situs web BrokerCheck publik FINRA, dan dicatat di Formulir U-4 broker. Terlepas dari apakah klaim ini dibuat secara tidak adil atau tidak, keluhan terhadap broker akan diungkapkan terlepas dari apakah telah ditentukan bahwa broker tersebut benar-benar melakukan kesalahan.

Bahkan jika keluhan kemudian dibatalkan atau arbiter FINRA menyimpulkan bahwa keluhan tidak memiliki manfaat, keluhan tersebut masih akan muncul di FINRA BrokerCheck. Ini akan tetap ada kecuali jika broker berhasil mendapatkan FINRA untuk menghapus keluhan tersebut. Ini seringkali lebih mudah diucapkan daripada dilakukan.

Hambatan untuk Proses Penghapusan

Proses penghapusan keluhan diatur oleh FINRA Rules 12805 dan 2080. FINRA menyebut penghapusan sebagai “tindakan luar biasa,” jadi broker memulai dengan menatap tembok tinggi untuk mendaki.Pialang harus mengadakan sesi langsung atau telepon dengan panel arbitrase untuk mengajukan kasus mereka;panel ini kemudian harus setuju untuk meneruskan kasus ini ke set juri yang lain, dan jika mereka setuju broker maka harus kembali ke FINRA untuk mencari penghapusan catatan yang tidak diinginkan.Seluruh proses bisa memakan waktu hingga 10 bulan.

Pada Februari 2018, FINRA telah mengusulkan amandemen atas tabel penghapusan.Amandemen ini, jika disahkan, akan semakin mempersulit penghapusan keluhan.Di antara aturan baru tersebut adalah sebagai berikut:

  • Audiensi hanya secara langsung (tidak ada audiensi melalui telekonferensi)
  • Pembayaran biaya minimal $ 1,575
  • Batas waktu satu tahun untuk mengajukan permintaan penghapusan
  • Persyaratan keputusan dengan suara bulat yang bertentangan dengan keputusan mayoritas saat ini
  • Perlu meyakinkan panel arbitrase bahwa keluhan pelanggan “tidak memiliki perlindungan investor atau nilai peraturan.” Ketidakjelasan deskripsi ini hanya menambah ketinggian tembok.

Dalam pembelaan FINRA, para pialang yang mengejar uang untuk mencari nafkah telah menunjukkan bahwa mereka tidak selalu bertindak secara etis. Entri potensial yang tahan lama (atau bahkan permanen) di BrokerCheck yang akan berdampak buruk pada entri tersebut berfungsi sebagai penghalang untuk perilaku yang tidak profesional. Ini mungkin alasan mengapa proses penghapusan untuk broker sudah menakutkan, dan FINRA bertujuan untuk membuatnya lebih sulit.