Hipotek eksotis.

Apa Hipotek eksotis?

Hipotek eksotis adalah jenis pinjaman rumah yang menawarkan pembayaran bulanan yang lebih rendah dalam beberapa tahun pertama tetapi dianggap berisiko tinggi karena persyaratannya yang sulit dipahami dan pembayaran masa depan yang lebih tinggi. Orang sering menggunakan hipotek eksotik untuk membeli rumah yang lebih mahal daripada yang mampu mereka beli.

Pemilik rumah juga dapat membiayai kembali hipotek eksotis untuk menurunkan pembayaran bulanan mereka. Hipotek eksotis, juga disebut hipotek non-tradisional, merupakan bagian kecil dari pasar hipotek.

Memahami Hipotek Eksotis

Dengan hipotek eksotis, pembayaran dapat meningkat secara dramatis setelah periode awal menjadi dua kali atau lebih pembayaran awal. Jadwal pembayaran mereka juga dapat menyebabkan peminjam berakhir lebih dari yang mereka pinjam.

Hipotek khusus bunga adalah salah satu jenis hipotek eksotik. Alih-alih mewajibkan pemilik rumah untuk membayar pokok dan bunga, mereka hanya mewajibkan pembayaran bunga untuk beberapa tahun pertama, yang berarti pembayaran bulanan yang lebih kecil. KPR ini biasanya memiliki tingkat suku bunga yang dapat disesuaikan, sehingga pembayaran bulanan awal dapat melonjak jika suku bunga meningkat, selain melonjak ketika periode hanya bunga berakhir dan pembayaran pokok diperlukan.

Jenis lain dari hipotek eksotis adalah hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan opsi pembayaran. Pinjaman ini memungkinkan pemilik rumah untuk memilih jumlah yang berbeda untuk dibayarkan setiap bulan. Mereka bahkan dapat memilih untuk membayar kurang dari bunga yang terhutang.

Selain masalah pembayaran bulanan yang tidak dapat diprediksi setelah periode perkenalan dan kesulitan dalam memahami persyaratan mereka, masalah utama dengan hipotek eksotis adalah jika pemilik rumah awalnya mengambilnya karena mereka hanya mampu membayar pembayaran bulanan yang sangat kecil, mereka mungkin tidak mampu mampu membayar kenaikan pembayaran di masa depan.

Dalam pasar perumahan yang menurun di mana harga rumah menurun, pemilik rumah tidak dapat menjual rumah mereka atau membiayai kembali untuk keluar dari hipotek eksotik mereka yang tidak lagi terjangkau. Pilihan mereka hanyalah penjualan singkat atau penyitaan. Skenario ini terjadi secara teratur selama krisis perumahan 2008 .

Bagaimana Peraturan Pinjaman Hipotek Mempengaruhi Hipotek Eksotis

Banyak hipotek eksotis yang tersedia selama tahun-tahun boom menjelang krisis perumahan dibuat ilegal oleh peraturan baru. Yang lain tidak lagi disukai karena suku bunga hipotek jangka panjang turun ke tingkat yang sangat rendah yang membuat pinjaman eksotik menjadi kurang kompetitif untuk peminjam berpenghasilan rendah atau subprima.

Meskipun standar pinjaman yang lebih ketat dibuat berdasarkan Dodd-Frank Act dan pengawasan yang lebih cermat terhadap pemberi pinjaman hipotek, hipotek eksotis masih dijamin. Mereka tersedia bagi peminjam dalam bentuk pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, hanya dengan bunga, dan pada tingkat yang terbatas, pinjaman pendapatan yang dinyatakan. Pemberi pinjaman hipotek eksotis juga mendukung hipotek kedua yang memungkinkan peminjam untuk menghindari batas pinjaman yang sesuai.