Membuat ex-dividen bekerja untuk Anda
Sebuah saham biasa ‘s ex-dividen perilaku harga yang terus sumber kebingungan bagi investor. Baca terus untuk mengetahui apa yang terjadi pada nilai pasar saham nilainya menjadi “ex” (seperti dalam ex-dividen) dan mengapa. Kami juga akan memberikan beberapa ide yang dapat membantu Anda mempertahankan lebih banyak uang yang Anda peroleh dengan susah payah.
Apa Membuat ex-dividen bekerja untuk Anda?
- Saat membeli dan menjual saham, penting untuk memperhatikan tidak hanya tanggal ex-dividen, tetapi juga tanggal pencatatan dan penyelesaian untuk menghindari konsekuensi pajak negatif.
- Nilai saham turun sekitar jumlah dividen saat saham menjadi ex-dividen.
- Investor yang memiliki reksa dana harus mengetahui tanggal ex-dividen untuk dana tersebut dan mengevaluasi bagaimana distribusi akan mempengaruhi tagihan pajak mereka.
Bagaimana cara kerjanya?
Mari kita ambil, misalnya, sebuah perusahaan bernama Jack Russell Terrier Inc. yang berdagang di Nasdaq dengan simbol yang benar-benar sesuai “HYPER” dan saat ini dihargai $ 10 per saham. Karena popularitas Jack Russell Terrier, HYPER telah mencatatkan pendapatan, sehingga dewan direksi memutuskan untuk mengumumkan dividen tambahan khusus sebesar $ 1 per saham dengan rekor tanggal Selasa, 19 Maret 2019. Tanggal ex-dividen, atau ex-date, akan menjadi satu hari kerja lebih awal, pada hari Senin, 18 Maret.
Jika Anda membeli saham pada hari Jumat tanggal 15 Maret, Anda akan mendapatkan $ 1 dividen, karena saham tersebut diperdagangkan dengan (atau ” cum “) dividen. Jika Anda menunggu untuk membeli saham hingga Senin, 18 Maret, Anda tidak berhak atas dividen tahunan sebesar $ 1. Ingatlah bahwa tanggal pembelian dan tanggal kepemilikan berbeda. Di tahun 2017, tanggal penyelesaian untuk surat berharga dikurangi dari tiga menjadi dua hari. Jadi, untuk memiliki saham pada tanggal pencatatan — yaitu, menjadi pemegang saham tercatat untuk Selasa, 19 Maret — Anda harus membeli saham tersebut sehari sebelum tanggal ex-dividen.
Nilai Saham
Apa yang akan terjadi pada nilai saham antara penutupan pada hari Jumat dan pembukaan pada hari Senin? Nah, jika Anda memikirkannya dalam konteks nilai sebenarnya, saham ini benar-benar bernilai $ 1 lebih sedikit pada hari Senin, 18 Maret, daripada pada hari Jumat, 15 Maret. Jadi harganya seharusnya turun kira-kira sebesar jumlah ini antara penutupan bisnis. pada hari Jumat dan buka bisnis pada hari Senin.
Referensi cepat
Tanggal pembelian dan kepemilikan saham tidak sama; Untuk menjadi pemegang saham rekor suatu saham, Anda harus membeli saham dua hari sebelum tanggal penyelesaian.
Secara umum, kami berharap bahwa nilai saham HYPER akan turun sekitar jumlah dividen ($ 1) ketika saham tersebut keluar dari dividen. Istilah “tentang” digunakan secara longgar di sini karena dividen dikenakan pajak, dan penurunan harga sebenarnya mungkin lebih mendekati nilai dividen setelah pajak. Ini agak sulit untuk diukur, karena tarif dan aturan pajak yang berbeda berlaku untuk pembeli yang berbeda, tetapi akan aman untuk mengasumsikan bahwa itu harus turun sekitar 15%, karena HYPER membayar dividen yang memenuhi syarat .
Misalkan Bob sangat senang dengan penghasilan HYPER dan membeli 100 saham pada hari Jumat, 15 Maret, untuk penyelesaian pada hari Selasa, 19 Maret, dengan harga $ 10 per saham. Apa yang terjadi? Seperti yang Anda ketahui, tanggal sebelumnya adalah satu hari kerja sebelum tanggal pencatatan. Sahamnya akan ex-dividen (diperdagangkan tanpa hak atas pembayaran dividen) pada Senin, 18 Maret 2019. Bob memiliki saham pada Selasa 19 Maret, karena ia membeli saham tersebut dengan hak atas dividen.
Dengan kata lain, Bob akan menerima pembagian dividen sebesar $ 100 ($ 1 x 100 saham). Ceknya akan dikirimkan pada hari Rabu, 20 Maret 2019 (cek dividen dikirimkan atau ditransfer secara elektronik sehari setelah tanggal pencatatan). Ketika saham keluar dari dividen pada hari Senin, 18 Maret, nilainya akan turun sekitar $ 0,85 ($ 1 x 0,85 [1 – kelompok pajak]). Jadi, pada hari berikutnya, secara teori, saham harus diperdagangkan sekitar $ 9,15 (atau $ 10 – $ 0,85).
Pikirkan Sebelum Anda Bertindak
Sekarang setelah Anda memahami bagaimana perilaku harga, mari pertimbangkan apakah Bob perlu mengkhawatirkan hal ini atau tidak. Jika dia membeli HYPER di akun yang memenuhi syarat (dengan kata lain, IRA , 401 (k) atau akun penangguhan pajak lainnya ), maka dia tidak perlu terlalu khawatir, karena dia tidak berhutang pajak sampai dia menarik uangnya. atau, jika dia melakukan pembelian di Roth IRA , itu belum jatuh tempo sama sekali.
Namun, jika Bob membeli HYPER di akun yang tidak memenuhi syarat dan saat ini kena pajak, dia benar-benar harus berhati-hati. Katakanlah Bob tidak sabar untuk mendapatkan cengkeramannya pada beberapa saham HYPER, dan dia membelinya dengan tanggal penyelesaian pada hari Jumat, 15 Maret (dengan kata lain, ketika mereka berdagang dengan hak atas dividen). Dia membayar $ 10 per saham. Misalkan keesokan harinya, HYPER turun menjadi sekitar $ 9,15. Bob akan mengalami kerugian modal yang belum direalisasi dan, yang menambah penghinaan terhadap cedera, dia harus membayar pajak atas dividen yang diterimanya. Portofolio Bob akan kehilangan uang dan dia akan berhutang uang kepada Paman Sam atas $ 100 sebagai dividen yang dia terima! Jelas, Bob seharusnya membeli saham HYPER pada hari ex-dividen pertama dan membayar harga yang lebih rendah, sehingga dia dapat menghindari pajak Paman Sam atas $ 0,85 yang hilang.
Reksa dana
Skenario ini juga perlu dipertimbangkan saat membeli reksa dana, yang memberikan keuntungan kepada pemegang saham dana.
Secara hukum, reksa dana harus mendistribusikan keuntungan dari penjualan efek di reksa dana kepada pemegang dana setiap tahun dalam bentuk dividen pendapatan dan / atau capital gain jangka pendek dan jangka pendek , bahkan jika nilai NAB reksa dana yang sebenarnya. tetes. Distribusi kepada pemegang dana ini merupakan peristiwa kena pajak , bahkan jika pemegang dana menginvestasikan kembali dividen dan capital gain.
Mengapa reksa dana tidak menyimpan keuntungannya dan menginvestasikannya kembali? Berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 , dana diizinkan untuk mendistribusikan hampir semua pendapatannya kepada pemegang saham dana dan menghindari pembayaran pajak perusahaan atas keuntungan perdagangannya. Dengan melakukan ini, ini dapat menurunkan biaya dana (pajak, tentu saja, merupakan biaya menjalankan bisnis), yang meningkatkan pengembalian dan membuat hasil reksa dana tampak jauh lebih kuat.
Apa yang harus dilakukan investor? Seperti contoh HYPER, investor harus mencari tahu kapan reksa dana akan menjadi “ex” (ini biasanya terjadi pada akhir tahun, tetapi mulailah memanggil reksa dana Anda pada bulan Oktober). Jika Anda saat ini memiliki investasi dalam reksa dana, evaluasi bagaimana distribusi ini akan memengaruhi tagihan pajak Anda. Jika Anda membeli saham yang saat ini diperdagangkan kurang dari harga yang Anda bayarkan, Anda dapat mempertimbangkan untuk menjual untuk mengambil kerugian pajak dan menghindari pembayaran pajak atas distribusi dana. Jika Anda berpikir untuk melakukan pembelian baru atau tambahan pada reksa dana, lakukan setelah tanggal ex-dividen.
Garis bawah
Yang penting bukanlah apa yang Anda buat — melainkan apa yang Anda simpan. Memperhatikan keadaan ex-dividen ini akan membantu Anda menyimpan lebih banyak uang hasil jerih payah Anda di saku dan keluar dari pundi-pundi IRS.