Strategi yang digerakkan oleh peristiwa
Apa Strategi yang digerakkan oleh peristiwa?
Strategi yang digerakkan oleh peristiwa adalah jenis strategi investasi yang mencoba memanfaatkan kesalahan harga saham sementara, yang dapat terjadi sebelum atau setelah peristiwa perusahaan terjadi. Ini paling sering digunakan oleh ekuitas swasta atau hedge fund karena membutuhkan keahlian yang diperlukan untuk menganalisis acara perusahaan agar eksekusi berhasil. Contoh acara perusahaan antara lain restrukturisasi, merger / akuisisi, kebangkrutan, spin-off, pengambilalihan, dan lain-lain. Strategi yang digerakkan oleh peristiwa mengeksploitasi kecenderungan harga saham perusahaan untuk menderita selama periode perubahan.
Poin Penting
- Strategi yang digerakkan oleh peristiwa mengacu pada strategi investasi di mana investor institusional mencoba mendapatkan keuntungan dari kesalahan harga saham yang mungkin terjadi selama atau setelah acara perusahaan.
- Umumnya investor memiliki tim spesialis yang menganalisis tindakan korporasi dari berbagai perspektif, sebelum merekomendasikan tindakan.
- Contoh acara perusahaan termasuk merger dan akuisisi, perubahan peraturan, dan panggilan pendapatan.
Memahami Strategi Berbasis Peristiwa
Strategi yang digerakkan oleh peristiwa memiliki banyak metode eksekusi. Dalam semua situasi, tujuan investor adalah untuk mengambil keuntungan dari kesalahan harga sementara yang disebabkan oleh reorganisasi perusahaan, restrukturisasi , merger , akuisisi, kebangkrutan, atau peristiwa besar lainnya.
Investor yang menggunakan strategi yang digerakkan oleh peristiwa mempekerjakan tim spesialis yang ahli dalam menganalisis tindakan perusahaan dan menentukan pengaruh tindakan tersebut terhadap harga saham perusahaan. Analisis ini mencakup, antara lain, pandangan terhadap lingkungan peraturan saat ini, kemungkinan sinergi dari merger atau akuisisi, dan target harga baru setelah tindakan tersebut dilakukan. Keputusan kemudian dibuat tentang bagaimana berinvestasi, berdasarkan harga saham saat ini versus kemungkinan harga saham setelah tindakan terjadi. Jika analisisnya benar, strategi tersebut kemungkinan besar akan menghasilkan uang. Jika analisisnya salah, strategi tersebut mungkin membutuhkan biaya.
Contoh Strategi yang Didorong Peristiwa
Harga saham perusahaan target biasanya naik saat akuisisi diumumkan. Tim analis yang terampil di investor institusional akan menilai apakah akuisisi akan terjadi atau tidak, berdasarkan sejumlah faktor, seperti harga, lingkungan peraturan, dan kesesuaian antara layanan (atau produk) yang ditawarkan oleh kedua perusahaan. Jika akuisisi tidak terjadi, harga saham bisa terganggu. Tim analis kemudian akan memutuskan kemungkinan tempat pendaratan harga saham jika akuisisi benar-benar terjadi, berdasarkan analisis yang cermat terhadap target dan perusahaan yang diakuisisi. Jika potensi upside cukup besar, investor dapat membeli saham perusahaan target untuk dijual setelah aksi korporasi selesai dan harga saham perusahaan target disesuaikan.