ETF dapat menjadi investasi yang aman jika digunakan dengan benar

Bagi mereka yang baru mengenal permainan investasi, cenderung ada banyak misteri seputar dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Meskipun benar bahwa berinvestasi dalam produk apa pun yang tidak Anda pahami sepenuhnya bisa berbahaya, ETF sebenarnya bisa menjadi investasi yang sangat aman jika digunakan dengan benar. Seperti produk investasi lainnya, ada beberapa ETF yang lebih berisiko daripada yang lain, jadi penting untuk memahami dana mana yang memberikan pengembalian yang aman dan stabil dan yang pada akhirnya dapat merugikan Anda.

Apa ETF dapat menjadi investasi yang aman jika digunakan dengan benar?

Untuk investor yang tidak terbiasa dengan ETF, sedikit hal yang perlu diperhatikan. ETF sangat mirip dengan reksa dana tetapi dengan beberapa perbedaan penting. Seperti reksa dana, ETF berinvestasi dalam berbagai sekuritas dan memberikan diversifikasi otomatis kepada pemegang saham. Daripada membeli saham dari satu saham, investor membeli saham di ETF dan berhak atas bagian yang sesuai dari total nilainya.

Tidak seperti reksa dana, ETF diperdagangkan di pasar terbuka seperti saham dan obligasi. Sementara pemegang saham reksa dana hanya dapat menebus saham dengan dana tersebut secara langsung, pemegang saham ETF dapat membeli dan menjual saham ETF kapan saja, sepenuhnya atas kebijakan mereka.

ETF adalah investasi yang populer karena relatif murah dan dapat dengan mudah dibeli dan dijual. Selain itu, mereka membawa biaya yang lebih sedikit daripada jenis investasi lain, memberikan tingkat transparansi yang tinggi dan lebih hemat pajak daripada reksa dana yang sebanding.

Taruhan Aman: Dana Terindeks

Kebanyakan ETF sebenarnya cukup aman karena mayoritas adalah dana yang diindeks. ETF yang diindeks hanyalah dana yang berinvestasi dalam sekuritas yang sama persis dengan indeks tertentu, seperti S&P 500, dan berupaya untuk mencocokkan pengembalian indeks setiap tahun. Sementara semua investasi membawa risiko dan dana terindeks terpapar pada volatilitas penuh pasar – yang berarti jika indeks kehilangan nilai, dana akan mengikuti – kecenderungan keseluruhan pasar saham adalah bullish. Seiring waktu, indeks kemungkinan besar akan mendapatkan nilai, sehingga ETF yang melacaknya juga demikian.

Karena ETF yang diindeks melacak indeks tertentu, mereka hanya membeli dan menjual saham ketika indeks yang mendasarinya menambah atau menghapusnya. Ini menghilangkan kebutuhan seorang fund manager yang mengambil dan memilih sekuritas berdasarkan penelitian, analisis atau intuisi. Saat memilih reksa dana, misalnya, investor harus melakukan banyak upaya untuk meneliti manajer investasi dan riwayat pengembalian untuk memastikan dana tersebut dikelola dengan baik. Ini bukan masalah dengan ETF yang diindeks; investor dapat dengan mudah memilih indeks yang menurut mereka akan berhasil di tahun mendatang.

Perjudian Serius: Dana Leveraged

Meskipun mayoritas ETF diindeks, jenis investasi baru telah muncul yang jauh lebih berisiko. Indeks trek ETF yang diungkit, tetapi alih-alih hanya berinvestasi dalam aset yang diindeks dan membiarkan pasar melakukan tugasnya, dana ini menggunakan hutang dalam jumlah besar karena mereka berusaha menghasilkan pengembalian yang lebih besar daripada indeks itu sendiri. Penggunaan hutang untuk meningkatkan besarnya keuntungan disebut leverage, yang memberi nama pada produk-produk ini.

Pada dasarnya, ETF leverage meminjam sejumlah uang, biasanya sama dengan persentase dari dana ekuitas yang dihasilkan dari investasi pemegang saham, dan menggunakannya untuk meningkatkan jumlah investasi mereka. Biasanya, dana ini disebut dana “2X”, “3X”, atau “Ultra”. Seperti namanya, tujuan dari dana ini adalah untuk menghasilkan beberapa dari pengembalian indeks setiap hari. Jika indeks memperoleh 10%, ETF 2X memperoleh 20%. Meskipun hal ini terlihat sangat penting, nilai ETF yang diungkit dapat menjadi sangat tidak stabil karena terus bergeser seiring dengan perubahan nilai indeks yang mendasarinya. Jika indeks merosot, nilai reksa dana bisa mengalami pukulan serius.

Asumsikan Anda menginvestasikan $ 1.000 dalam ETF 3X dan indeks yang mendasarinya memperoleh 5% pada hari pertama. Saham Anda mendapatkan 15%, meningkatkan nilainya menjadi $ 1.150. Namun, jika indeks kehilangan 5% keesokan harinya, saham Anda kehilangan 15% dari nilai baru, atau $ 172,50, menurunkan nilai saham Anda menjadi $ 977,50.

Jika indeks yang mendasarinya naik secara konsisten setiap hari, ETF ini bisa menjadi penghasil uang besar. Namun, pasar jarang sekali begitu baik, menjadikan ETF yang diungkit sebagai beberapa investasi berisiko di pasar.