Ensiklopedia keuangan

Bagaimana pajak ETF?

Kemudahan membeli dan menjual dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), bersama dengan biaya transaksinya yang rendah, menawarkan investor alat peningkat portofolio yang efisien.Efisiensi pajak adalah bagian penting dari daya tarik mereka.  Investor perlu memahami konsekuensi pajak ETF agar dapat proaktif dengan strateginya.

Kami akan mulai dengan menjelajahi aturan pajak yang berlaku untuk ETF dan pengecualian yang harus Anda ketahui, lalu kami akan menunjukkan kepada Anda beberapa strategi pajak hemat uang yang dapat membantu Anda mendapatkan laba tinggi dan mengalahkan pasar.

Apa pajak ETF?

ETF menikmati perlakuan pajak yang lebih menguntungkan daripada reksa dana karena strukturnya yang unik.ETF membuat dan menebus saham dengan transaksi sejenis yang tidak dianggap sebagai penjualan.Akibatnya, mereka tidak membuat acara kena pajak.  Namun, ketika Anda menjual ETF, perdagangan tersebut memicu peristiwa kena pajak.Apakah itu keuntungan atau kerugian modal jangka panjang atau jangka pendek tergantung pada berapa lama ETF diadakan.Di Amerika Serikat, untuk menerimaperlakuan capital gain jangka panjang , Anda harus memiliki ETF selama lebih dari satu tahun.Jika Anda memegang sekuritas selama satu tahun atau kurang, maka itu akan menerima perlakuan capital gain jangka pendek.

Dividen dan Pajak Pembayaran Bunga

Pembayaran dividen dan bunga dari ETF dikenakan pajak yang serupa dengan pendapatan dari saham atau obligasi yang mendasarinya di dalamnya.Penghasilan perlu dilaporkan pada laporan 1099 Anda.Jika Anda mendapat untung dengan menjual ETF, mereka juga dikenakan pajak seperti saham atau obligasi yang mendasarinya.

ETF yang disimpan selama lebih dari satu tahun dikenai pajak dengan tingkat keuntungan modal jangka panjang, yang naik hingga 23,8%, termasukPajak Pendapatan Investasi Bersih 3,8%, sementara yang dimiliki kurang dari satu tahun dikenakan pajak dengan tarif pendapatan biasa, dengan ujung atas kisaran itu di 40,8%.3

Seperti halnya saham, dengan ETF, Anda tunduk pada aturan wash-sale jika Anda menjual ETF dengan kerugian dan kemudian membelinya kembali dalam waktu 30 hari.  Sebuah mencuci penjualan terjadi ketika Anda menjual atau perdagangan sekuritas bingung, dan kemudian dalam waktu 30 hari dari penjualan Anda:

  • Beli ETF yang secara substansial identik;
  • Dapatkan ETF yang secara substansial identik dalam perdagangan yang sepenuhnya kena pajak; atau
  • Dapatkan kontrak atau opsi untuk membeli ETF yang secara substansial identik.

Jika kerugian Anda tidak diizinkan karena aturan wash-sale, Anda harus menambahkan kerugian yang tidak diizinkan tersebut ke biaya ETF baru.Ini meningkatkan basis Andadi ETF baru.Penyesuaian ini menunda pengurangan kerugianhingga disposisi ETF baru. Periode holding Andauntuk ETF baru dimulai pada hari yang sama dengan periode holding ETF yang dijual.

Banyak ETF menghasilkan dividen dari saham yang mereka pegang.Dividen biasa (kena pajak) adalah jenis distribusi yang paling umum dari suatu perusahaan.Menurut IRS , Anda dapat mengasumsikan bahwa dividen apa pun yang Anda terima atas saham biasa atau saham preferen adalah dividen biasa kecuali perusahaan yang membayar memberi tahu Anda sebaliknya.  Dividen ini dikenakan pajak saat dibayarkan oleh ETF.

Dividen yang memenuhi syarat dikenakan tarif pajak maksimum yang samayang berlaku untuk keuntungan modal bersih.  Penyedia ETF Anda harus memberi tahu Anda apakah dividen yang telah dibayarkan itu biasa atau memenuhi syarat.

Pengecualian – Mata Uang, Futures, dan Logam

Seperti di hampir semua hal, ada pengecualian pada aturan pajak umum untuk ETF.Cara terbaik untuk memikirkan pengecualian ini adalah dengan mengetahui peraturan pajak untuk sektor tersebut.ETF yang sesuai dengan sektor tertentu mengikuti aturan pajak untuk sektor tersebut daripada aturan pajak umum. Mata uang , kontrak berjangka , dan logam adalah sektor yang menerima perlakuan pajak khusus.

ETF mata uang

Kebanyakan ETF mata uang dalam bentukperwalian penjamin .Ini berarti keuntungan dari trust menciptakan kewajiban pajak bagi pemegang saham ETF, yang dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa.  Mereka tidak menerima perlakuan khusus apa pun, seperti keuntungan modal jangka panjang, meskipun Anda memegang ETF selama beberapa tahun.  Karena ETF mata uang diperdagangkan dalam pasangan mata uang, otoritas pajak berasumsi bahwa perdagangan ini berlangsung dalam waktu singkat.

ETF berjangka

Dana ini memperdagangkan komoditas , saham, obligasi Treasury , dan mata uang.  Misalnya, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) berinvestasi dalam kontrak berjangka komoditas pertanian – jagung, gandum, kedelai, dan gula – bukan komoditas yang mendasarinya.  Keuntungan dan kerugian di masa depan dalam ETF diperlakukan untuk tujuan pajak sebagai 60% jangka panjang dan 40% jangka pendek terlepas dari berapa lama ETF memegang kontrak.Selanjutnya, ETF yang memperdagangkan kontrak berjangka mengikutiaturan mark-to-market pada akhir tahun.Artinya, keuntungan yang belum direalisasi pada akhir tahun dikenakan pajak seolah-olah dijual.  (

ETF Logam

Jika Anda berdagang atau berinvestasi dalam emas, perak, atau emas batangan platinum, petugas pajak menganggapnya sebagai “tertagih” untuk tujuan perpajakan.Hal yang sama berlaku untuk ETF yang memperdagangkan atau menyimpan emas, perak, atau platinum.Sebagai barang tertagih , jika keuntungan Anda berjangka pendek, maka dikenai pajak sebagai penghasilan biasa.Jika keuntungan Anda diperoleh selama lebih dari satu tahun, maka Anda akan dikenakan pajak pada tingkat capital gain yang lebih tinggi sebesar 28%.  Ini berarti bahwa Anda tidak dapat memanfaatkantarif pajak capital gain normalpada investasi di ETF yang berinvestasi dalam emas, perak, atau platinum.  Penyedia ETF Anda akan memberi tahu Anda apa yang dianggap jangka pendek dan apa yang dianggap keuntungan atau kerugian jangka panjang.

Strategi Perpajakan Menggunakan ETF

ETF cocok untuk strategi perencanaan pajak yang efektif, terutama jika Anda memiliki campuran saham dan ETF dalam portofolio Anda. Salah satu strategi umum adalah menutup posisi yang mengalami kerugian sebelum peringatan satu tahun mereka. Anda kemudian mempertahankan posisi yang memperoleh keuntungan selama lebih dari satu tahun. Dengan cara ini, keuntungan Anda menerima perlakuan keuntungan modal jangka panjang, menurunkan kewajiban pajak Anda. Tentu saja, ini berlaku untuk saham serta ETF.

Dalam situasi lain, Anda mungkin memiliki ETF di sektor yang Anda yakini akan berkinerja baik, tetapi pasar telah menarik semua sektor ke bawah, memberi Anda kerugian kecil. Anda enggan menjual karena menurut Anda sektor ini akan pulih dan Anda bisa kehilangan keuntungan karena aturan wash-sale. Dalam hal ini, Anda dapat menjual ETF saat ini dan membeli ETF lain yang menggunakan indeks yang sama tetapi berbeda. Dengan cara ini, Anda masih memiliki eksposur ke sektor yang menguntungkan, tetapi Anda dapat mengambil kerugian dari ETF asli untuk tujuan perpajakan.

ETF adalah alat yang berguna untuk perencanaan pajak akhir tahun. Misalnya, Anda memiliki koleksi saham di sektor material dan perawatan kesehatan yang merugi. Namun, Anda yakin bahwa sektor ini siap untuk mengalahkan pasar selama tahun depan. Strateginya adalah menjual saham dengan kerugian dan kemudian membeli ETF sektor yang masih memberi Anda eksposur ke sektor tersebut.

Garis bawah

Investor yang menggunakan ETF dalam portofolionya dapat menambah keuntungan mereka jika mereka memahami konsekuensi pajak dari ETF mereka. Karena karakteristiknya yang unik, banyak ETF menawarkan peluang kepada investor untuk menangguhkan pajak hingga dijual, mirip dengan memiliki saham. Juga, saat Anda mendekati peringatan satu tahun pembelian dana, Anda harus mempertimbangkan untuk menjual mereka yang mengalami kerugian sebelum ulang tahun pertama mereka untuk mengambil keuntungan dari kerugian modal jangka pendek. Demikian pula, Anda harus mempertimbangkan untuk menahan ETF tersebut dengan keuntungan setelah ulang tahun pertama mereka untuk memanfaatkan tarif pajak capital gain jangka panjang yang lebih rendah.

ETF yang berinvestasi dalam mata uang, logam, dan futures tidak mengikuti aturan pajak umum. Sebaliknya, sebagai aturan umum, mereka mengikuti aturan pajak dari aset yang mendasarinya , yang biasanya menghasilkan perlakuan pajak keuntungan jangka pendek. Pengetahuan ini akan membantu investor dalam perencanaan pajak mereka.