Keamanan terkait ekuitas (ELKS)
Apa Keamanan terkait ekuitas (ELKS)?
Istilah sekuritas terkait ekuitas mengacu pada instrumen utang dengan pembayaran variabel terkait dengan tolok ukur pasar ekuitas. Sekuritas ini adalah jenis alternatif investasi pendapatan tetap — produk terstruktur yang paling sering dibuat sebagai obligasi. Sekuritas terkait ekuitas biasanya digunakan dalam pembiayaan modal perusahaan pasar swasta, dan ditawarkan kepada investor untuk meningkatkan modal perusahaan. Dengan demikian, mereka tidak diperdagangkan di bursa pasar keuangan.
Poin Penting
- Sekuritas terkait ekuitas adalah instrumen utang dengan pembayaran variabel terkait dengan tolok ukur pasar ekuitas.
- Mereka ditawarkan kepada investor agar emiten bisa menambah modal.
- Sekuritas ini adalah jenis alternatif investasi pendapatan tetap — produk terstruktur yang paling sering dibuat sebagai obligasi.
- ELKS biasanya jatuh tempo dalam periode satu tahun dan biasanya membayar hasil yang lebih tinggi daripada sekuritas yang mendasarinya.
- Beberapa jenis ELKS antara lain korporasi, ditawarkan bank, dan terkait pasar.
Memahami Equity-Linked Security (ELKS)
Sekuritas terkait ekuitas menyerupai saham dan obligasi. Jadi, meskipun mungkin berupa sekuritas utang, sekuritas terkait ekuitas memberikan pengembalian yang terkait dengan beberapa bentuk ekuitas yang mendasarinya — karena itulah namanya. Ekuitas ini biasanya saham biasa. Ini berarti pengembalian terkait dengan pergerakan naik dan turun dari saham yang mendasarinya.
ELKS biasanya jatuh tempo dalam jangka waktu satu tahun. Hasil yang mereka bayarkan biasanya lebih tinggi daripada jaminan yang mendasarinya. Mereka juga melakukan dua pembayaran atau distribusi kepada investor sebelum mereka dewasa, itulah sebabnya investor lebih memilih jenis investasi ini.
Referensi cepat
Sekuritas terkait ekuitas biasanya jatuh tempo dalam satu tahun.
Penawaran sekuritas terkait ekuitas memberi perusahaan cara alternatif untuk menyusun pembayaran bunga kepada investor. Penerbit dapat mendasarkan pembayaran bunga sekuritas pada berbagai produk pasar ekuitas termasuk saham, sekelompok saham, atau indeks ekuitas. Mereka juga dapat membatasi atau membayar sebagian tertentu dari pengembalian patokan. Sekuritas terkait ekuitas standar yang disusun sebagai obligasi akan menawarkan pembayaran bunga variabel yang terkait dengan tolok ukur ekuitas dan pengembalian pokok saat jatuh tempo. ELKS menawarkan produk dengan suku bunga terkendali untuk penerbit.
Investasi dan Solusi Keamanan Terkait Ekuitas
Investor dapat ditawari kesempatan untuk berinvestasi di ELKS dari beberapa emiten yang berbeda. Mereka mungkin juga menemukan ELKS diiklankan sebagai terkait pasar. Berikut ini adalah beberapa jenis ELKS yang tersedia di pasaran .
ELKS Perusahaan
Perusahaan biasanya bekerja dengan bank investasi untuk mendukung struktur penawaran keamanan terkait ekuitas untuk pembiayaan modal. Royal Bank of Canada (RBC) adalah sumber terkemuka sekuritas terkait ekuitas keuangan terstruktur. RBC bekerja dengan perusahaan untuk menyusun penawaran keamanan terkait ekuitas dengan berbagai jenis ketentuan.
ELKS yang Ditawarkan Bank
Investor ritel dapat melihat penawaran keamanan terkait ekuitas dari bank bersama dengan sertifikat deposito. Sekuritas terkait ekuitas dapat berupa jenis investasi apa pun dengan pembayaran bunga yang terkait dengan tolok ukur ekuitas. Union Bank mengiklankan CD terkait ekuitas sebagai salah satu komponen dari penawaran CD terkait pasar mereka. Bunga CD terkait dengan indeks ekuitas. Investasi minimum adalah $ 4,000.
Sekuritas Terkait Pasar
Sekuritas dengan pembayaran yang terkait dengan tolok ukur pasar ditawarkan di seluruh industri investasi. Sekuritas yang terkait dengan pasar dapat memiliki pembayaran yang ditautkan ke semua jenis tolok ukur pasar. Penerbit dapat menyusun sekuritas yang terkait dengan pasar untuk melakukan pembayaran berdasarkan tolok ukur ekuitas. Mereka juga dapat menggunakan patokan pasar lain seperti emas atau mata uang .
Bagi penerbit sekuritas, produk terkait pasar menawarkan kesempatan untuk mengontrol pembayaran kepada investor dengan memilih tolok ukur tertentu. Bagi investor, mereka dapat menawarkan alternatif yang mudah untuk berinvestasi di benchmark itu sendiri. Seorang investor dalam CD yang terkait dengan emas umumnya akan berusaha untuk mendapatkan tingkat pengembalian yang sama seperti emas. Penerbit dapat menyusun produk yang terkait dengan pasar dengan berbagai cara. likuid dan tidak dapat diperdagangkan atau ditebus tanpa penalti selama masa investasi.