Metode Bunga Efektif

Apa Metode Bunga Efektif?

Metode suku bunga efektif adalah standar akuntansi yang digunakan untuk amortisasi, atau diskonto  obligasi. Metode ini digunakan untuk obligasi yang dijual dengan harga diskon, di mana nilai diskonto obligasi diamortisasi ke  beban bunga  selama umur obligasi.

Suku bunga efektif menggunakan nilai buku, atau nilai tercatat obligasi, untuk menghitung pendapatan bunga, dan selisih antara pendapatan bunga dan pembayaran bunga obligasi adalah jumlah pertambahan atau amortisasi yang dibukukan setiap tahun.

Memahami Metode Bunga Efektif

Metode bunga efektif mulai berlaku ketika obligasi dibeli dengan harga diskon atau premi. Obligasi biasanya diterbitkan dengan nilai nominal atau nominal $ 1.000 dan dijual dalam kelipatan $ 1.000. Jika obligasi dibeli dengan harga kurang dari par, jumlah di bawah nilai par adalah diskon obligasi, dan karena obligasi mengembalikan jumlah nominal kepada pembeli pada saat jatuh tempo, diskon tersebut adalah pendapatan obligasi tambahan bagi pembeli. Dengan cara yang sama, obligasi yang dibeli dengan harga di atas nominal termasuk premi obligasi, dan premi adalah biaya tambahan bagi pembeli obligasi karena pembeli hanya menerima jumlah nominal pada saat jatuh tempo.

Metode dan Akresi Bunga Efektif

Asumsikan seorang investor membeli obligasi dengan nilai nominal $ 500.000 dan tingkat kupon 6%. Obligasi tersebut dibeli seharga $ 377.107, termasuk diskon obligasi dari nominal $ 122.893. Pendapatan bunga obligasi dihitung sebagai nilai tercatat dikalikan dengan suku bunga pasar , yang merupakan pengembalian total yang diperoleh dari obligasi dengan diskonto yang dibayarkan dan bunga yang diperoleh. Dalam kasus ini, asumsikan suku bunga pasar adalah 10%, yang dikalikan dengan nilai tercatat $ 377.107 untuk menghitung pendapatan bunga sebesar $ 37.710.

Obligasi membayar bunga tahunan sebesar 6% pada jumlah nominal $ 500.000, atau $ 30.000, dan perbedaan antara bunga yang dibayarkan dan pendapatan bunga, atau $ 7.710, adalah jumlah pertambahan diskon obligasi untuk tahun pertama. Akresi obligasi untuk tahun tersebut dipindahkan ke pendapatan obligasi, dan jumlah pertambahan tersebut juga ditambahkan ke nilai tercatat, membuat nilai tercatat baru sebesar $ 384.817, yang digunakan untuk menghitung pertambahan obligasi untuk tahun kedua. Pada akhir masa berlaku obligasi 10 tahun, jumlah tercatat disesuaikan hingga jumlah pari $ 500.000.

Anjak dalam Amortisasi Obligasi

Sebuah obligasi yang dibeli dengan harga premium menghasilkan biaya hutang yang lebih besar bagi pembeli obligasi, karena premi yang dibayarkan diamortisasi ke dalam biaya obligasi. Asumsikan, dalam kasus ini, 4,5%, obligasi nilai nominal $ 100.000 dibeli seharga $ 104.100, yang termasuk premi $ 4.100. Pembayaran bunga tahunan untuk obligasi adalah $ 4.500, tetapi pendapatan bunga yang diperoleh di tahun pertama kurang dari $ 4.500 karena obligasi dibeli dengan harga pasar hanya 4%. Pendapatan bunga aktual adalah 4% dikalikan dengan jumlah tercatat $ 104.100, atau $ 4.164, dan amortisasi premi untuk tahun pertama adalah $ 4.500 dikurangi $ 4.164, yang sama dengan $ 336. Amortisasi sebesar $ 336 dibebankan pada beban obligasi, dan jumlah tersebut juga mengurangi nilai tercatat obligasi.