Indikator Ekonomi Yang Harus Anda Ketahui untuk Investasi

Indikator ekonomi  adalah beberapa alat paling berharga yang dapat ditempatkan investor di gudang senjata mereka.Konsisten dalam rilisnya, luas dalam cakupan dan jangkauannya, metrik seperti  Indeks Harga Konsumen  (CPI) dan laporan tertulis seperti Beige Book bebas untuk diperiksa dan dianalisis oleh semua investor.1  Pembuat kebijakan, terutama di  Federal Reserve, menggunakan indikator untuk menentukan tidak hanya ke mana arah perekonomian, tetapi seberapa cepat ia menuju ke sana. 

Meski investor harus mengenal indikator ekonomi, laporannya diakui kerap kering dan datanya mentah. Dengan kata lain, informasi perlu dimasukkan ke dalam konteks sebelum dapat membantu dalam membuat keputusan terkait investasi dan  alokasi aset. Tetapi ada informasi berharga dalam rilis data mentah tersebut. Berbagai kelompok pemerintah dan nirlaba yang melakukan survei dan merilis laporan melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam menyusun dan secara kohesif menyajikan apa yang secara logistik tidak mungkin dilakukan sendiri oleh satu investor. Sebagian besar indikator memberikan cakupan nasional dan banyak yang memiliki rincian industri yang terperinci, yang keduanya bisa sangat berguna bagi investor individu. 

Apa Indikator Ekonomi Yang Harus Anda Ketahui untuk Investasi?

Dalam bentuknya yang paling sederhana, sebuah indikator dapat dianggap sebagai informasi apa pun yang dapat membantu seorang investor memahami apa yang sedang terjadi dalam perekonomian. Ekonomi AS pada dasarnya adalah makhluk hidup di mana, pada saat tertentu, ada miliaran bagian yang bergerak — beberapa bertindak, yang lain bereaksi. Kebenaran sederhana ini membuat prediksi menjadi sangat sulit. Mereka harus selalu melibatkan sejumlah besar asumsi, tidak peduli sumber daya apa yang digunakan untuk tugas tersebut. Tetapi dengan bantuan berbagai indikator ekonomi, investor dapat memperoleh pemahaman yang lebih baik tentang berbagai kondisi ekonomi. Ada juga indeks untuk  coincident indicator  dan  lagging indicator —komponen masing-masing didasarkan pada apakah mereka cenderung naik selama atau setelah ekspansi ekonomi.

Gunakan di Tandem, Gunakan dalam Konteks

Setelah investor memahami bagaimana berbagai indikator dihitung serta kekuatan dan batasan relatifnya , beberapa laporan dapat digunakan untuk membuat pengambilan keputusan yang lebih menyeluruh. Misalnya, di bidang ketenagakerjaan, pertimbangkan untuk menggunakan data dari beberapa rilis. Dengan menggunakan data jam kerja (dari  Employment Cost Index ) beserta laporan tenaga kerja dan  nonfarm payrolls , investor bisa mendapatkan gambaran yang cukup lengkap tentang keadaan pasar tenaga kerja .

Selain itu, apakah angka penjualan eceran yang meningkat divalidasi oleh pengeluaran pribadi yang meningkat? Apakah pesanan pabrik baru mengarah ke pengiriman pabrik yang lebih tinggi dan  angka barang tahan lama yang lebih tinggi  ? Apakah upah yang lebih tinggi muncul dalam angka pendapatan pribadi yang lebih tinggi ? Investor yang cerdas akan melihat ke atas dan ke bawah  rantai pasokan  untuk menemukan validasi tren sebelum bertindak berdasarkan hasil dari salah satu rilis indikator.

Mempersonalisasi Riset Anda

Beberapa orang mungkin lebih suka memahami beberapa indikator tertentu dengan sangat baik dan menggunakan pengetahuan ahli ini untuk membuat permainan investasi berdasarkan analisis mereka. Orang lain mungkin ingin mengadopsi pendekatan jack-of-all-trade, memahami dasar-dasar semua indikator tanpa terlalu bergantung pada satu pun. Misalnya, pasangan pensiunan yang hidup dengan kombinasi  pensiun  dan obligasi Treasury jangka  panjang  harus mencari hal yang berbeda dari seorang pedagang saham yang mengendarai gelombang  siklus bisnis. Sebagian besar investor jatuh di tengah, berharap pengembalian pasar saham stabil dan mendekati rata-rata historis jangka panjang (sekitar 8% hingga 10% per tahun).

Mengetahui ekspektasi untuk setiap rilis sangat membantu, serta mengetahui  perkiraan makroekonomi secara umum . Angka perkiraan dapat ditemukan di beberapa situs publik, seperti Yahoo! Keuangan atau MarketWatch. Pada hari rilis indikator tertentu dibuat, akan ada siaran pers dari berita seperti Associated Press dan Reuters, yang akan menampilkan angka-angka dengan bagian-bagian penting yang disorot.

Akan sangat membantu jika Anda membaca laporan di salah satu jaringan berita, yang dapat mengurai data indikator melalui filter ekspektasi analis, angka musiman , dan hasil tahun ke tahun. Bagi mereka yang menggunakan penasihat investasi , orang-orang ini mungkin akan menganalisis indikator yang baru dirilis dalam buletin mendatang atau mendiskusikannya selama pertemuan mendatang.

Indikator Inflasi: Awasi

Banyak investor, terutama mereka yang berinvestasi terutama pada  sekuritas pendapatan tetap , mengkhawatirkan  inflasi .Inflasi saat ini, seberapa kuatnya, dan apa yang mungkin terjadi di masa depan, semuanya penting dalam menentukan tingkat suku bunga yang berlaku dan strategi investasi.Ada beberapa indikator yang fokus pada tekanan inflasi.Yang paling menonjol dalam grup ini adalah  Indeks Harga Produsen  (PPI) dan Indeks Harga Konsumen (CPI).  Banyak investor akan menggunakan PPI untuk mencoba dan memprediksi CPI yang akan datang.

Ada hubungan statistik yang terbukti antara keduanya, karena teori ekonomi menyatakan bahwa jika produsen barang dipaksa membayar lebih dalam produksi, sebagian dari kenaikan harga akan diteruskan ke konsumen.Setiap indeks diturunkan secara independen, tetapi keduanya dirilis oleh Badan  Statistik Tenaga Kerja (BLS).Indikator inflasi utama lainnya termasuk tingkat dan tingkat pertumbuhan jumlah uang beredar dan Indeks Biaya Pekerjaan (ECI).5

Output Ekonomi: Investor Saham Bertanya Di Dalam

The  produk domestik bruto  (PDB) dapat menjadi indikator yang paling penting di luar sana, terutama untuk investor ekuitas yang terfokus pada keuntungan perusahaan pertumbuhan. Karena PDB mewakili jumlah produksi ekonomi kita, tingkat pertumbuhannya ditargetkan pada kisaran tertentu. Jika angkanya mulai turun di luar kisaran tersebut, ketakutan akan inflasi atau  resesi  akan tumbuh di pasar. Untuk mengatasi ketakutan ini, banyak orang akan mengikuti indikator bulanan yang dapat menjelaskan laporan PDB triwulanan.

Misalnya, pengiriman barang modal dari Laporan Pesanan Pabrik digunakan untuk menghitung pesanan peralatan tahan lama produsen dalam laporan PDB. Indikator seperti penjualan ritel dan   saldo akun saat ini juga digunakan dalam penghitungan PDB, sehingga rilisnya membantu menyelesaikan bagian dari teka-teki ekonomi sebelum rilis PDB triwulanan.

Indikator lain yang bukan merupakan bagian dari kalkulasi aktual untuk PDB masih berharga untuk kemampuan prediktifnya. Metrik seperti persediaan grosir, Beige Book,  Purchasing Managers ‘Index  (PMI), dan laporan tenaga kerja semuanya menjelaskan seberapa baik ekonomi kita berfungsi. Dengan bantuan semua data bulanan ini, perkiraan PDB akan mulai diperketat karena data komponen perlahan dirilis sepanjang kuartal. Pada saat laporan PDB aktual dirilis, akan ada konsensus umum tentang angka yang sangat akurat. Jika hasil aktual menyimpang jauh dari perkiraan, pasar akan bergerak, seringkali dengan volatilitas tinggi . Jika angkanya jatuh tepat di tengah kisaran yang diharapkan, maka pasar dan investor dapat secara kolektif menepuk punggung mereka dan membiarkan tren investasi yang berlaku terus berlanjut. 

Tandai Kalender Anda

Terkadang indikator mengambil peran yang lebih berharga karena berisi data yang sangat tepat waktu.The Institute for Supply Management  laporan PMI, misalnya, biasanya dirilis pada pertama hari kerja setiap bulan.  Dengan demikian, ini adalah salah satu bagian pertama dari data agregat yang tersedia untuk bulan yang baru saja berakhir. Meskipun tidak sekaya detail dari banyak indikator yang diikuti, pengelompokan kategori sering kali diambil untuk petunjuk tentang hal-hal seperti detail laporan tenaga kerja di masa mendatang (dari hasil survei ketenagakerjaan) atau inventaris grosir (survei inventaris). 

Urutan relatif di mana indikator disajikan tidak berubah dari bulan ke bulan, jadi investor mungkin ingin menandai beberapa hari di kalender bulanan mereka untuk membaca tentang bidang ekonomi yang mungkin mengubah cara mereka berpikir tentang investasi atau jangka waktu mereka..  Secara keseluruhan, keputusan alokasi aset dapat berfluktuasi dari waktu ke waktu, dan membuat perubahan tersebut setelah tinjauan bulanan terhadap indikator makro mungkin bijaksana. 

Garis bawah

Potongan tolok ukur data indikator ekonomi tiba tanpa agenda atau promosi dagang. Datanya  memang begitu,  dan itu sulit ditemukan hari ini. Dengan memiliki pengetahuan tentang apa dan mengapa indikator ekonomi utama, investor dapat lebih memahami pasar saham dan ekonomi di mana dolar mereka diinvestasikan, dan mereka juga dapat lebih siap untuk meninjau kembali tesis investasi ketika waktunya tepat. Meskipun tidak ada satu “indikator ajaib” yang dapat menentukan apakah akan membeli atau menjual, menggunakan data indikator ekonomi dalam hubungannya dengan aset standar dan analisis sekuritas dapat menghasilkan manajemen portofolio yang lebih cerdas untuk manajer aset profesional dan investor do-it-yourself .