Rasio EBITDA-TO-Penjualan

Apa Rasio EBITDA-TO-Penjualan?

Rasio EBITDA terhadap penjualan, juga dikenal sebagai margin EBITDA, adalah metrik keuangan yang digunakan untuk menilai profitabilitas perusahaan dengan membandingkan pendapatan kotor dengan pendapatannya. Lebih khusus lagi, karena EBITDA itu sendiri sebagian berasal dari pendapatan, metrik ini menunjukkan persentase pendapatan perusahaan yang tersisa setelah biaya operasional. Nilai yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan mampu menghasilkan laba lebih efisien dengan menjaga biaya tetap rendah.

Rumus untuk Rasio EBITDA-terhadap-Penjualan

EBsayaTDSEBUAHmargin=EBsayaTDSEBUAHNet salesEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Penjualan bersih}}EBITDAbatas=Penjualan bersih

Bagaimana Menghitung Rasio EBITDA-To-Sales

EBITDA adalah singkatan dari “laba sebelum bunga, pajak, depresiasi , dan amortisasi .” Jadi, dihitung dengan menambahkan kembali item baris ini ke pendapatan bersih, dan begitu juga termasuk biaya operasional seperti harga pokok penjualan (COGS) dan biaya penjualan, umum, dan administrasi (SG&A).

Oleh karena itu, rasio EBITDA / penjualan dapat difokuskan pada dampak biaya operasional langsung sementara tidak termasuk pengaruh struktur modal perusahaan, eksposur pajak, dan kebiasaan akuntansi.

Apa yang Diberitahukan oleh Rasio EBITDA-Untuk-Penjualan?

Tujuan EBITDA adalah untuk melaporkan pendapatan dengan tidak termasuk biaya tertentu yang dianggap tidak terkendali. EBITDA memberikan wawasan yang lebih dalam tentang efisiensi operasional organisasi berdasarkan hanya manajemen biaya yang dapat dikendalikan.

Rasio EBITDA-to-sales membagi EBITDA dengan penjualan bersih perusahaan. Rasio yang sama dengan 1 menyiratkan bahwa perusahaan tidak memiliki bunga, pajak, depresiasi, atau amortisasi. Dengan demikian hampir dijamin bahwa penghitungan rasio EBITDA terhadap penjualan perusahaan akan kurang dari 1 karena pengurangan biaya tersebut di pembilang. Akibatnya, rasio EBITDA terhadap penjualan seharusnya tidak menghasilkan nilai yang lebih besar dari 1. Nilai yang lebih besar dari 1 merupakan indikator kesalahan perhitungan. Namun, rasio EBITDA terhadap penjualan yang baik adalah angka yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan sejenis.

EBITDA-to-sales dapat diartikan sebagai pengukuran likuiditas , karena perbandingan sedang dibuat antara total pendapatan yang diperoleh dan sisa pendapatan bersih sebelum biaya tertentu, yang menunjukkan jumlah total yang dapat diharapkan perusahaan untuk menerima setelah biaya operasi dibayar. Meskipun ini bukan pengertian yang sebenarnya dari konsep likuiditas, perhitungan masih mengungkapkan betapa mudahnya sebuah bisnis untuk menutupi dan membayar biaya tertentu.

Batasan Rasio EBITDA-Untuk-Penjualan

Rasio EBITDA terhadap penjualan untuk perusahaan tertentu paling berguna saat membandingkan perusahaan berukuran serupa dalam industri yang sama satu sama lain. Karena perusahaan yang berbeda memiliki struktur biaya yang berbeda di seluruh industri, perhitungan rasio EBITDA terhadap penjualan tidak akan memberi tahu banyak selama perbandingan jika digunakan untuk membandingkan dengan industri dengan struktur biaya yang berbeda.

Misalnya, industri tertentu mungkin mengalami perpajakan yang lebih menguntungkan karena kredit dan pemotongan pajak. Industri-industri ini dikenakan angka pajak penghasilan yang lebih rendah dan perhitungan rasio EBITDA-terhadap-penjualan yang lebih tinggi.

Aspek lain yang terkait dengan kegunaan rasio EBITDA-to-sales adalah penggunaan metode penyusutan dan amortisasi. Karena perusahaan dapat memilih metode penyusutan yang berbeda , perhitungan rasio EBITDA terhadap penjualan menghilangkan biaya penyusutan dari pertimbangan untuk meningkatkan konsistensi antar perusahaan. Terakhir, pengecualian bunga utang memiliki kekurangan ketika mengukur kinerja suatu perusahaan. Perusahaan dengan tingkat hutang yang tinggi sebaiknya tidak diukur menggunakan rasio EBITDA-to-sale karena pembayaran bunga yang besar dan teratur harus dimasukkan dalam analisis keuangan perusahaan tersebut.