Likuiditas volume dolar

Apa Likuiditas volume dolar?

Likuiditas volume dolar mengacu pada harga saham atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) dikalikan dengan volume hariannya. Likuiditas volume dolar penting bagi investor institusional karena mereka melakukan perdagangan besar seperti itu. Ketika sebuah saham sangat likuid, lebih mudah untuk masuk dan keluar dari posisi sementara memiliki dampak yang lebih kecil pada harga saham.

Memahami Likuiditas Volume Dolar

Ketika ada minat investor tingkat tinggi pada suatu saham atau ETF, dan diperdagangkan di bursa utama, maka akan cenderung sangat likuid. Likuiditas volume dolar yang tinggi umumnya merupakan tanda positif, artinya ada minat yang signifikan pada saham tersebut. Namun, beberapa investor yang menerapkan strategi tertentu, seperti mencoba masuk ke suatu saham sebelum menjadi populer, mungkin lebih memilih saham dengan volume likuiditas dolar yang rendah. Sebuah saham juga dapat memiliki volume dolar yang tinggi saat nilainya jatuh, terutama karena jatuhnya harga dapat mengakibatkan penjualan panik yang menaikkan volume.

Cara lain untuk melihat kemudahan jual beli saham adalah volume saham, atau volume, yaitu jumlah saham yang diperdagangkan dalam sehari.

Volume saham , seperti mengetahui bahwa satu saham memperdagangkan satu juta saham per hari, itu penting tetapi tidak menceritakan keseluruhan cerita. Jika saham hanya $ 1, itu berarti hanya sekitar $ 1 juta saham (likuiditas volume dolar) yang diperdagangkan setiap hari. Jika investor institusi perlu menemukan tempat untuk menyebarkan $ 100 juta, ini mungkin tidak ideal untuk mereka. Di samping itu. Saham $ 200 yang menghasilkan satu juta saham berarti ada $ 200 juta saham yang berpindah tangan setiap hari. Dalam saham seperti ini, jauh lebih mudah bagi investor untuk membeli atau menjual saham senilai $ 100 juta yang mereka butuhkan.

Saham dengan likuiditas tinggi, terutama volume, cenderung memiliki bid-ask spread yang lebih ketat. Ini membantu mengurangi biaya yang terkait dengan perdagangan. Likuiditas volume dolar yang tinggi juga cenderung mengarah pada penurunan spread, tetapi dalam beberapa kasus, mungkin tidak. Sebuah saham mungkin memiliki label harga $ 3.000 dan memperdagangkan 50.000 saham per hari. Itu adalah likuiditas volume dolar $ 150 juta, namun karena tidak banyak saham yang berpindah tangan (relatif terhadap saham volume tinggi yang menghasilkan satu juta atau lebih) spread bid-ask mungkin masih cukup besar.

Secara umum, investor yang memasang taruhan besar pada saham individu atau ETF akan melakukannya pada mereka yang memiliki volume likuiditas dolar yang besar, karena jika sentimen berubah, mereka ingin dapat keluar dari posisi sedekat mungkin dengan nilai pasar. Mencoba masuk atau keluar dari posisi besar dalam saham bervolume dolar rendah dapat mengakibatkan order menggerakkan harga secara substansial, sesuatu yang tidak diinginkan investor. Pesanan besar dalam stok volume rendah cenderung mengakibatkan selip .

Konsep likuiditas volume dolar dan minat investor juga berkaitan dengan pasar keuangan lainnya. Misalnya, di pasar mata uang, mata uang yang paling banyak diperdagangkan, dan yang paling banyak dipertaruhkan investor, adalah dolar AS , euro, dan yen Jepang. Mereka semua adalah mata uang yang likuid dan memiliki volume perdagangan yang tinggi.

Contoh Likuiditas Volume Dolar di Beberapa Saham Berbeda

Saham dengan harga rendah dapat menghasilkan volume yang sangat tinggi sehingga menghasilkan likuiditas dolar yang tinggi. Saham dengan harga tinggi dapat menghasilkan volume rendah, sehingga likuiditas dolar rendah. Oleh karena itu, pedagang dapat melihat volume dan volume dolar untuk menilai daya tarik suatu saham.

Asumsikan Citigroup Inc. (C) diperdagangkan pada $ 66,25 dan memiliki volume rata-rata 13 juta saham per hari. Itu volume dolar $ 861,25 juta. Karena volume yang tinggi dan volume dolar yang tinggi, saham tersebut memiliki spread satu sen dan menarik berdasarkan likuiditasnya.

Apple Inc. (AAPL) bahkan lebih menarik karena likuiditasnya. Asumsikan ia diperdagangkan pada $ 200 dan volume rata-rata hariannya adalah 27 juta. Likuiditas volume dolar adalah $ 5,4 miliar. Meskipun harga lebih tinggi, spread masih ketat dan volume dan volume dolar yang tinggi membuatnya menarik dari perspektif likuiditas.

Asumsikan bahwa Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A) diperdagangkan pada $ 302.000 per saham. Ini rata-rata 270 saham per hari. Volume dolar adalah $ 81,54 juta. Label harga tinggi dari saham mengurangi perputaran dan volume. Ini bisa berarti spread yang besar dan waktu yang lebih lama untuk mengakumulasi atau menurunkan posisi yang besar.

Asumsikan bahwa Chesapeake Energy (CHK) diperdagangkan pada $ 1,4 dan rata-rata 50 juta saham. Volume dolar adalah $ 70 juta.

Bagi investor institusi, BRK-A, AAPL, dan C mungkin lebih menarik daripada CHK karena mereka memiliki volume dolar yang lebih tinggi. Untuk pedagang eceran, CHK, C, dan AAPL lebih disukai daripada BRK-A. Hal ini terutama disebabkan oleh harga BRK-A yang tinggi dan volume yang rendah yang meningkatkan spread.

Pedagang ritel lebih mementingkan volume, sementara pedagang institusional akan mempertimbangkan volume dan volume dolar likuiditas.