Anjing Dow

Apa Anjing Dow?

Dogs of the Dow adalah strategi investasi yang berupaya mengalahkan Dow Jones Industrial Average (DJIA) setiap tahun dengan mengoptimalkan investasi dengan imbal hasil tinggi. Konsep umumnya adalah mengalokasikan uang ke 10 saham blue-chip dengan imbal hasil dividen tertinggi di antara 30 komponen DJIA. Strategi tersebut membutuhkan penyeimbangan ulang di awal setiap tahun kalender.

Memahami Dogs of the Dow

Karena Dow adalah salah satu indeks tertua dan paling banyak diikuti di dunia — dan umumnya dipandang sebagai barometer untuk pasar yang lebih luas — tidak jarang ahli strategi pasar mendasarkan teknik investasi pada beberapa komponen DJIA. Alasan utama untuk mengikuti The Dogs adalah karena ia menyajikan formula langsung yang dirancang untuk bekerja secara kasar sejalan dengan Dow.

Meskipun bukan konsep yang sepenuhnya baru, pada tahun 1991, strategi ini pertama kali menjadi perlengkapan populer dengan penerbitan buku Michael B. O’Higgins, Beating the Dow, di mana dia juga menciptakan nama “Dogs of the Dow”.

Anjing dari Metodologi Dow

Dogs of the Dow mengandalkan premis bahwa perusahaan blue-chip tidak mengubah dividen mereka untuk mencerminkan kondisi perdagangan dan, oleh karena itu, dividen adalah ukuran nilai rata-rata perusahaan. Sebaliknya, harga saham berfluktuasi sepanjang siklus bisnis.

Ini berarti bahwa perusahaan dengan dividen yang tinggi dibandingkan dengan harga saham berada di dekat bagian bawah siklus bisnisnya, sehingga harga sahamnya kemungkinan besar akan naik lebih cepat daripada perusahaan dengan hasil dividen yang rendah. Dalam skenario ini, investor yang berinvestasi kembali di perusahaan dengan dividen tinggi setiap tahun harus mengungguli pasar secara keseluruhan.

Saham dividen menawarkan pendapatan saat ini dan potensi pertumbuhan, sehingga tidak heran banyak investor tertarik padanya. Semua 30 perusahaan yang tergabung dalam DJIA membayar dividen dan termasuk di antara bisnis blue-chip terpenting dalam ekonomi global.

Ada banyak cara untuk membeli sekuritas tersebut. Anda dapat memilih sendiri saham individu dan membangun portofolio Anda sendiri; berinvestasi langsung di Dow melalui dana yang diperdagangkan di bursa (ETF); atau daripada berinvestasi di seluruh Dow, Anda dapat mengikuti strategi Dogs of the Dow, yang sahamnya menawarkan hasil yang lebih baik daripada Dow secara keseluruhan. Seringkali, pada kenyataannya, Dogs mampu mengungguli Dow sepanjang tahun.

2021 Dogs of the Dow tercantum di bawah ini.

Bagaimana Dogs of the Dow Strategy Bekerja?

Idenya adalah membuat pengambilan saham agak mudah dan relatif aman, yang terakhir karena alam semesta terbatas pada saham-saham blue-chip. Sebagai taktik, Dogs of the Dow berkata seperti ini: Setelah pasar saham tutup pada hari terakhir tahun ini, pilih 10 saham dengan pendapatan dividen tertinggi di DJIA. Kemudian, pada hari perdagangan pertama tahun baru, investasikan jumlah dolar yang sama di masing-masingnya. Tahan portofolio selama satu tahun, lalu ulangi prosesnya di awal setiap tahun berikutnya. Sederhana bukan?

Namun, bagi sebagian besar nonprofesional, berinvestasi tidak pernah sesederhana itu, terutama dengan berbagai strategi di luar sana. Jadi, investor individu pada umumnya perlu memahami apa yang dia lakukan dengan uangnya. Oleh karena itu, alat Dogs of the Dow berlimpah. Cukup telusuri internet untuk melihat opini Dogs of the Dow, komentar, analisis, kalkulator, bagan, prakiraan, penyaringan saham, bahkan situs web Dogs of the Dow.

Karena ini dimaksudkan sebagai strategi jangka panjang dengan pemeliharaan rendah yang meniru kinerja DJIA, tidak mengherankan jika hasil jangka panjangnya serupa. Ada tahun-tahun ketika Dow mengungguli the Dogs dan sebaliknya, tetapi kinerjanya dari waktu ke waktu sangat mengesankan.

Perbandingan Kinerja Contoh

The Dogs of the Dow mengalami kerugian yang lebih besar selama krisis keuangan tahun 2008 daripada DJIA, tetapi dalam dekade berikutnya, kinerja indeks ini sedikit mengungguli indeks delapan dari sepuluh tahun.

Efek kumulatif dari kinerja ini dari tahun ke tahun menunjukkan bahwa meskipun kehilangan lebih banyak pada tahun 2008 daripada indeks, strategi tersebut mengimbangi dan menghasilkan kinerja yang terhormat selama dekade tersebut. Investor yang telah memulai dengan $ 10.000 dan menyimpannya di DJIA dari awal tahun 2008 hingga akhir tahun 2018, akan mendapati akun mereka telah berkembang menjadi sekitar $ 17.350. Namun, seorang investor yang mengikuti strategi Dogs of the Dow akan menemukan bahwa pembayaran dividen membuat perbedaan besar. Saldo akhir mereka sebesar $ 21.420 menunjukkan nilai posisi penyesuaian setahun sekali.