Yield vs suku bunga: Apa bedanya?

Apa Yield vs suku bunga: Apa bedanya?

Baik imbal hasil dan suku bunga adalah istilah penting untuk dipahami setiap investor, terutama investor dengan sekuritas pendapatan tetap seperti obligasi atau CD.

Hasil mengacu pada pendapatan dari investasi selama periode tertentu. Ini termasuk pendapatan investor seperti bunga dan dividen yang diterima dengan memegang investasi tertentu. Hasil juga merupakan keuntungan tahunan yang diterima investor untuk investasi.

Tingkat bunga adalah persentase yang dibebankan oleh pemberi pinjaman untuk pinjaman. Suku bunga juga digunakan untuk menggambarkan jumlah pengembalian reguler yang dapat diharapkan investor dari instrumen hutang seperti obligasi atau sertifikat deposito (CD). Pada akhirnya, suku bunga tercermin dalam hasil yang diharapkan dapat diperoleh oleh investor yang berhutang.

Menghasilkan

Hasil mengacu pada pengembalian yang diterima investor dari investasi seperti saham atau obligasi. Biasanya dilaporkan sebagai angka tahunan. Dalam obligasi, seperti halnya investasi dalam hutang, hasilnya terdiri dari pembayaran bunga yang dikenal sebagai kupon.

Dalam saham, istilah imbal hasil tidak mengacu pada keuntungan dari penjualan saham. Ini menunjukkan pengembalian dividen bagi mereka yang memegang saham. Dividen adalah bagian investor dari laba kuartalan perusahaan.

Misalnya, jika PepsiCo ( hasil dividen tahunan adalah 4%.

Jika harga saham berlipat ganda menjadi $ 100 dan dividen tetap sama, maka hasil dikurangi menjadi 2%.

Dalam obligasi, imbal hasil dinyatakan sebagai imbal hasil hingga jatuh tempo ( YTM ). Hasil hingga jatuh tempo obligasi adalah total pengembalian yang diharapkan pemegang obligasi pada saat obligasi jatuh tempo. Imbal hasil didasarkan pada tingkat bunga yang disetujui oleh penerbit obligasi.

Suku bunga

Tingkat bunga pinjaman adalah persentase dari prinsip yang akan dikenakan pemberi pinjaman setiap tahun sampai pinjaman dilunasi. Dalam pinjaman konsumen, ini biasanya dinyatakan sebagai tingkat persentase tahunan (APR) pinjaman.

Sebagai contoh suku bunga, katakanlah Anda pergi ke bank untuk meminjam $ 1.000 selama satu tahun untuk membeli sepeda baru, dan bank tersebut mengutip tingkat bunga pinjaman Anda sebesar 10%. Selain membayar kembali $ 1.000, Anda akan membayar bunga $ 100 lagi atas pinjaman tersebut.

Contoh tersebut mengasumsikan perhitungan menggunakan bunga sederhana. Jika bunganya bertambah, Anda akan membayar sedikit lebih banyak selama setahun dan lebih banyak selama bertahun-tahun. Bunga majemuk adalah jumlah yang dihitung dari pokok yang jatuh tempo ditambah bunga yang terakumulasi hingga tanggal bunga majemuk. Ini adalah konsep yang sangat penting baik untuk rekening tabungan maupun pinjaman yang menggunakan bunga majemuk dalam perhitungannya.

Suku bunga juga merupakan istilah umum yang digunakan dalam sekuritas hutang. Ketika seorang investor membeli obligasi, mereka menjadi pemberi pinjaman kepada perusahaan atau pemerintah yang menjual obligasi. Di sini, suku bunga disebut juga tingkat kupon. Tarif ini mewakili pembayaran berkala dan berkala berdasarkan pokok pinjaman yang diterima investor sebagai imbalan untuk membeli obligasi.

Tingkat kupon dapat menjadi nyata, nominal dan efektif dan berdampak pada keuntungan yang dapat direalisasikan oleh investor dengan memegang sekuritas hutang pendapatan tetap. Tingkat nominal adalah tingkat yang paling umum dikutip dalam pinjaman dan obligasi. Angka ini adalah nilai berdasarkan prinsip yang diterima peminjam sebagai hadiah karena meminjamkan uang untuk digunakan orang lain.

Tingkat bunga riil adalah nilai pinjaman yang menghilangkan pengaruh inflasi dan didasarkan pada tingkat nominal. Jika tingkat nominal 4% dan inflasi 2% tingkat bunga riil akan menjadi 2% (4% – 2% = 2%). Ketika inflasi naik, itu bisa mendorong kurs riil ke negatif. Investor menggunakan angka ini untuk membantu mereka menentukan pengembalian aktual atas sekuritas hutang pendapatan tetap.

Jenis suku bunga terakhir adalah suku bunga efektif. Tarif ini termasuk bunga majemuk. Pinjaman atau obligasi yang memiliki bunga majemuk lebih sering akan memiliki tingkat efektif yang lebih tinggi.

Contoh

Misalnya, pemberi pinjaman mungkin mengenakan tingkat bunga 10% untuk pinjaman satu tahun sebesar $ 1.000. Pada akhir tahun, hasil dari investasi untuk pemberi pinjaman akan menjadi $ 100, atau 10%. Jika pemberi pinjaman mengeluarkan biaya dalam membuat pinjaman, biaya tersebut akan mengurangi hasil investasi.

Pertimbangan Khusus

Suku bunga saat ini mendukung hasil dari semua pinjaman, dari pinjaman konsumen hingga hipotek dan obligasi. Mereka juga menentukan berapa banyak yang dihasilkan seseorang untuk menabung, apakah dalam rekening tabungan sederhana, CD, atau obligasi berkualitas investasi.

Tingkat bunga saat ini menentukan hasil yang akan ditanggung obligasi pada saat diterbitkan. Ini juga menentukan hasil yang akan diminta bank saat konsumen mencari pinjaman mobil baru. Tarif tepatnya akan bervariasi, tentu saja, tergantung pada seberapa besar keinginan penerbit obligasi atau bank pemberi pinjaman untuk bisnis dan kelayakan kredit peminjam.

Suku bunga terus berfluktuasi, dengan faktor terpenting adalah panduan Federal Reserve, yang secara berkala mengeluarkan kisaran target untuk suku bunga utama.  Semua suku bunga pinjaman lainnya pada dasarnya diekstrapolasi dari suku bunga utama tersebut.