Apakah guncangan deflasi membantu atau melukai ekonomi?
Ketika ekonomi mengalami guncangan deflasi, implikasinya bisa positif dan negatif bagi konsumen dan bisnis. Ada perbedaan besar antara istilah disinflasi dan deflasi, yang akan kita bahas terlebih dahulu sebelum membahas penyebab dan efek guncangan deflasi, dan bagaimana guncangan ini dapat memengaruhi ekonomi, konsumen, dan bisnis.
LIHAT: Semua Tentang Inflasi Disinflasi biasanya terjadi selama periode resesi dan memanifestasikan dirinya dengan memperlambat laju kenaikan harga; ini terjadi sebagai akibat dari penurunan penjualan konsumen. Jika laju inflasi turun ke level yang lebih rendah dari sebelumnya, secara teknis perbedaan itu adalah disinflasi.
Deflasi, di sisi lain, dapat dianggap sebagai kebalikan dari inflasi, atau sebagai inflasi negatif, dan itu terjadi ketika penawaran barang atau jasa meningkat lebih cepat daripada penawaran uang .
Deflasi dan Penyebabnya Deflasi memanifestasikan dirinya sebagai kontraksi berkelanjutan yang simultan atau penurunan dalam:
- Tingkat umum harga barang dan jasa yang termasuk dalam keranjang konsumen ( indeks harga konsumen )
- Ketersediaan kredit bisnis dan konsumen (praktik kredit / pinjaman)
- Permintaan konsumen dipicu oleh penurunan jumlah uang beredar
- Pengeluaran pemerintah
- Pengeluaran investasi bisnis
- Aset investasi
Prekursor atau prasyarat deflasi dapat berupa periode resesi (yang dapat memburuk menjadi depresi ekonomi ), di mana terjadi perpanjangan kredit yang berlebihan atau asumsi utang yang sangat besar.
Deflasi dapat dipicu oleh kombinasi apa pun dari faktor-faktor berikut:
- Penurunan jumlah uang beredar
- Peningkatan pasokan barang atau jasa, yang memperburuk situasi dan selanjutnya menurunkan harga
- Penurunan permintaan barang
- Peningkatan permintaan uang
Baik peningkatan permintaan atau penurunan penawaran uang akan bunga (harga uang) yang lebih tinggi. Kenaikan suku bunga akan mengakibatkan penurunan permintaan, karena konsumen dan bisnis akan mengurangi pinjaman uang untuk melakukan pembelian.
Jika deflasi diperburuk, hal itu dapat membuat perekonomian menjadi spiral deflasi. Ini terjadi ketika penurunan harga menyebabkan tingkat produksi yang lebih rendah, yang pada gilirannya, mengarah pada upah yang lebih rendah, yang mengarah pada permintaan yang lebih rendah oleh bisnis dan konsumen, yang menyebabkan penurunan harga lebih lanjut. Dua sektor ekonomi yang secara tradisional tetap terlindung dengan baik dari penurunan ekonomi adalah pendidikan dan perawatan kesehatan karena biaya dan harga sebenarnya dapat meningkat sementara tingkat harga umum untuk sebagian besar barang dan jasa menurun.
Uang Beredar dan Deflasi Mari kita kaji faktor dan komponen deflasi, cara kerja masing-masing dan bagaimana pengaruhnya terhadap perekonomian. Kita akan mulai dengan suplai uang dan pinjaman serta ketersediaan kredit.
Jumlah uang beredar didefinisikan sebagai jumlah total uang yang tersedia dalam perekonomian pada waktu tertentu; itu termasuk mata uang dan berbagai jenis simpanan yang ditawarkan oleh bank dan lembaga penyimpanan lainnya. Meskipun uang tidak lagi memiliki nilai intrinsik , uang memiliki empat fungsi yang sangat berharga yang memfasilitasi berfungsinya perekonomian dan masyarakat: ia berfungsi sebagai alat tukar, unit hitung, penyimpan nilai, dan standar pembayaran yang ditangguhkan. Jenis Kredit Kredit , dan perpanjangan kredit, adalah kemampuan debitur mengakses uang tunai untuk mencapai tujuan yang bersifat finansial atau non-finansial. Kredit datang dalam dua bentuk yang berbeda dan setiap bentuk bekerja dan berdampak pada debitur secara berbeda.
Kedua jenis kredit tersebut adalah kredit yang melikuidasi sendiri dan kredit yang tidak dapat melikuidasi sendiri. Kredit likuidasi sendiri biasanya merupakan pinjaman yang dibutuhkan untuk produksi barang ( modal ) atau penyediaan jasa, dan untuk jangka waktu yang cukup pendek hingga menengah. Karena sifatnya, penggunaan kredit semacam itu menghasilkan keuntungan finansial dan arus kas yang memungkinkan pembayaran kembali pinjaman dan menambah nilai ekonomi. Jenis kredit non-likuidasi sendiri adalah pinjaman yang digunakan untuk pembelian barang konsumsi (konsumsi); ia tidak terikat dengan produksi barang atau jasa, ia bergantung pada sumber pendapatan lain atau uang tunai untuk dilunasi dan cenderung bertahan dalam sistem untuk jangka waktu yang lama karena tidak menghasilkan pendapatan atau uang tunai untuk melikuidasi dirinya sendiri.. Jenis pinjaman dan pemberian kredit ini cenderung kontraproduktif dan menambah biaya substansial (termasuk biaya peluang ) daripada nilai ekonomi, karena cenderung membebani produksi.
Pemberian pinjaman didasarkan pada prinsip ganda: kesediaan pemberi pinjaman untuk memberikan kredit dan menyediakan dana kepada konsumen dan bisnis, dan kemampuan peminjam untuk membayar kembali pinjaman dengan bunga pada tingkat bunga tertentu berdasarkan skor dan peringkat kredit (harga uang). Kedua prinsip tersebut bergantung pada kepercayaan pemberi pinjaman dan konsumen satu sama lain, dan tren produksi yang positif dan meningkat yang memungkinkan debitur untuk membayar kembali kewajiban pinjaman mereka. Ketika tren produksi pertumbuhan ke atas melambat atau berhenti, begitu pula kepercayaan, yang memengaruhi keinginan untuk memberi pinjaman dan kemampuan untuk membayar kembali pinjaman.
Kondisi seperti itu menggeser fokus semua partisipan dalam ekonomi dari pertumbuhan ke konservasi dan kelangsungan hidup. Ini berarti kreditor menjadi lebih konservatif dan berhati-hati dalam praktik dan aplikasi peminjaman mereka, yang menyebabkan penurunan belanja konsumen dan bisnis; ini kemudian mempengaruhi produksi karena permintaan barang dan jasa telah menurun. Penurunan belanja bisnis dan konsumen memberikan tekanan pada harga barang dan jasa dan menyebabkan deflasi .
Dampak Deflasi pada Perekonomian Apa yang sebenarnya terjadi selama guncangan deflasi? Orang-orang menambah tabungan mereka dan mengurangi pengeluaran, terutama jika mereka takut kehilangan pekerjaan atau sumber pendapatan lain. Pasar saham mengalami fluktuasi yang bergejolak dan menunjukkan tren penurunan sementara pada saat yang sama terjadi penurunan pembelian perusahaan , merger dan pengambilalihan yang tidak bersahabat. Pemerintah merevisi atau menerapkan peraturan perundang-undangan yang semakin ketat dan menerapkan perubahan struktural pemerintahan. Sebagai akibat dari perilaku ini, strategi investasi akan beralih ke sarana investasi yang tidak terlalu berisiko dan lebih konservatif. Selain itu, strategi investasi akan menyukai investasi berwujud (real estat, emas / logam mulia, barang koleksi) atau investasi jangka pendek yang cenderung mempertahankan nilainya dan memberikan daya beli yang lebih stabil kepada konsumen.
Perspektif Ekonomi Makro Dari perspektif makroekonomi , permintaan ( keseimbangan investasi dan tabungan ) dan penawaran (preferensi likuiditas dan keseimbangan penawaran uang) untuk barang dan jasa akhir serta penurunan permintaan agregat ( produk domestik bruto ). , yang dapat dipengaruhi dan diubah oleh kebijakan moneter .
Ketika volume transaksi uang dan kredit menurun, relatif terhadap volume barang dan jasa yang tersedia, maka nilai relatif tiap unit uang naik, membuat harga barang turun. Pada kenyataannya nilai uang itu sendiri yang berfluktuasi dan bukan nilai barang yang tercermin dalam harganya. Efek harga deflasi cenderung terjadi dan berdampak luas baik pada barang maupun aset investasi.
Perspektif Mikroekonomi Dari perspektif mikroekonomi , deflasi mempengaruhi dua kelompok penting: konsumen dan bisnis.
Dampak pada Konsumen Berikut adalah beberapa cara yang dapat dilakukan konsumen untuk mempersiapkan deflasi:
- Bayar atau lunasi hutang yang tidak dapat melikuidasi sendiri seperti pinjaman pribadi, pinjaman kartu kredit, dll.
- Tingkatkan jumlah tabungan dari setiap gaji
- Pertahankan kontribusi pensiun meskipun terjadi fluktuasi pasar saham
- Carilah penawaran dan negosiasikan barang tahan lama yang perlu dibeli atau diganti
- Jika ada perasaan tidak aman tentang kelanjutan pekerjaan dan stabilitas atau aset yang menghasilkan pendapatan, mulailah mencari sumber pendapatan alternatif
- Kembali ke sekolah atau perbarui keterampilan untuk meningkatkan pemasaran pribadi
Dampak pada Bisnis Berikut adalah beberapa cara yang dapat dilakukan oleh bisnis untuk mempersiapkan deflasi:
- Mengembangkan rencana tindakan yang akan memberikan alternatif terhadap aspek bisnis, sektor atau biaya yang akan terkena dampak deflasi
- Lakukan perencanaan yang cermat pada produksi barang dan jasa serta pengurangan persediaan
- Perencanaan investasi harus fokus pada barang atau jasa dengan nilai lebih tinggi dan menghindari biaya yang lebih tinggi / nilai yang lebih rendah
- Meningkatkan investasi yang akan meningkatkan produktivitas dan mengurangi biaya
- Evaluasi kembali semua biaya dan perjanjian kontrak dengan klien dan pemasok dan ambil tindakan yang sesuai jika diperlukan