Perusahaan Defensif

Apa Perusahaan Defensif?

Perusahaan defensif adalah perusahaan yang penjualan dan pendapatannya relatif stabil selama kenaikan dan penurunan ekonomi. Perusahaan defensif cenderung membuat produk atau layanan yang penting bagi konsumen. Produk-produk ini kemungkinan besar akan dibeli apakah ekonomi sedang booming atau dalam resesi. Perusahaan defensif cenderung memiliki sejarah panjang dalam bertahan dari kemerosotan ekonomi.

Di ujung spektrum adalah perusahaan yang sangat bergantung pada kekuatan ekonomi. Ini termasuk perusahaan barang mewah, yang cenderung berhasil ketika konsumen sukses secara finansial dan merasa percaya diri.

PENGAMBILAN UTAMA

  • Perusahaan defensif adalah perusahaan yang penjualan dan pendapatannya relatif stabil selama kenaikan dan penurunan ekonomi.
  • Perusahaan defensif kebanyakan ditemukan di sektor dan industri tertentu.
  • Sebagian besar keuntungan perusahaan defensif adalah akibat langsung dari stabilitas mereka.
  • Dalam banyak kasus, sifat defensif mereka mencegah perusahaan-perusahaan ini berkembang pesat.

Memahami Perusahaan Defensif

Perusahaan defensif kebanyakan ditemukan di sektor dan industri tertentu. Seseorang dapat berbicara tentang industri defensif serta perusahaan defensif. Perusahaan-perusahaan di industri utilitas, misalnya, bersikap defensif karena permintaan konsumen tidak turun sebanyak saat penurunan. Konsumen membutuhkan listrik, air, pemanas, dan pendingin udara, baik ekonomi sedang resesi atau tidak. Industri pertahanan utama lainnya adalah kebutuhan pokok konsumen dan perawatan kesehatan.

Perusahaan defensif mungkin tertinggal dari perusahaan lain selama periode ekspansi ekonomi karena stabilitas permintaan untuk produk dan layanan mereka. Lonjakan permintaan barang discretionary selama ledakan ekonomi terkadang dapat mengurangi keuntungan perusahaan yang defensif.

Kinerja perusahaan yang relatif lebih baik selama kemerosotan ekonomi membentuk dasar strategi rotasi sektor. Dalam strategi ini, investor overweight dan underweight sektor seiring berjalannya perekonomian melalui siklus bisnis .

Referensi cepat

Berinvestasi di perusahaan defensif biasanya merupakan strategi yang lebih menguntungkan bagi investor yang putus asa daripada meninggalkan pasar saham.

Keuntungan Perusahaan Defensif

Perusahaan defensif memiliki fitur menarik bagi investor, karyawan, konsumen, dan ekonomi nasional. Sebagian besar keuntungan perusahaan defensif adalah akibat langsung dari stabilitas mereka.

Berinvestasi dalam bisnis defensif sering kali memberikan keuntungan jangka panjang yang serupa dengan perusahaan lain, tetapi dengan volatilitas yang lebih kecil. Lebih penting lagi bagi investor saham jangka panjang, perusahaan defensif cenderung tidak bangkrut karena kekuatan relatif mereka selama resesi. Warren Buffett sering berinvestasi di perusahaan defensif, seperti Coca-Cola ( KO ).

Karyawan perusahaan defensif memiliki kesempatan yang sama untuk promosi dan gaji yang lebih tinggi seperti karyawan perusahaan besar lainnya. Namun, mereka cenderung kehilangan pekerjaan selama resesi karena stabilitas relatif dari pemberi kerja mereka.

Konsumen juga mendapat manfaat dari keakraban jangka panjang dengan perusahaan defensif. Banyak perusahaan pertahanan telah memproduksi produk yang sama selama beberapa generasi. Beberapa produk mereka ditemukan di seluruh dunia. Ketika seorang konsumen pergi ke McDonald’s, mereka tahu apa yang diharapkan.

Akhirnya, memiliki banyak perusahaan di industri pertahanan membuat perekonomian nasional lebih stabil. Stabilitas Swiss yang legendaris sebagian disebabkan oleh perusahaan defensif seperti Nestlé .

Kerugian Perusahaan Defensif

Perusahaan defensif juga memiliki beberapa kelemahan. Dalam banyak kasus, sifat defensif mereka mencegah perusahaan-perusahaan ini berkembang pesat. Dalam industri utilitas, mereka sering kali terikat oleh lebih banyak peraturan daripada bisnis lain. Dalam kasus lain, ukuran dan pengaruh perusahaan pertahanan tertentu menyebabkan pemerintah membatasi aktivitasnya. Misalnya, AT&T tidak diizinkan untuk berkembang di luar bisnis telepon selama beberapa dekade.