Ensiklopedia keuangan

Komisi Regulasi Securities China (CSRC)

Apa Komisi Regulasi Securities China (CSRC)?

Komisi Pengaturan Sekuritas China (CSRC) adalah badan pengatur nasional yang mengawasi sekuritas dan industri berjangka negara tersebut. CSRC adalah fungsi yang setara dengan Securities and Exchange Commission (SEC) AS, yang bertugas menjaga pasar yang tertib dan adil. CSRC mencakup 36 biro regulasi yang mencakup wilayah geografis berbeda di negara itu, dan dua biro pengawas di dua bursa saham terbesar di Shanghai dan Shenzhen .

Poin Penting

  • China Securities Regulatory Commission (CSRC) adalah badan pengatur China yang mengawasi industri sekuritas di negara tersebut.
  • Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) setara dengan CSRC.
  • CSRC melapor langsung ke Dewan Negara China, badan administratif utama China.
  • Peran CSRC bervariasi, tetapi terdiri dari membuat dan melaksanakan undang-undang sekuritas, persetujuan dan regulasi perusahaan pengelola dana, mengumpulkan dan menerbitkan statistik pasar, serta menyelidiki dan menghukum pelanggaran hukum.
  • CSRC beroperasi dengan tangan yang berat, memberikan denda, hukuman, pelarangan, dan hukuman lain yang berat karena melanggar hukum.

Memahami Komisi Pengaturan Sekuritas China (CSRC)

CSRC menjalankan banyak fungsi pengaturan yang dilakukan oleh badan yang mengawasi aspek keuangan suatu negara. Itu muncul ketika China mengesahkan undang-undang sekuritasnya pada tahun 1998, menjadikan agensi tersebut sebagai regulator yang cukup baru. Seperti kebanyakan organisasi di Tiongkok, CSRC melapor langsung ke Dewan Negara Tiongkok, yang merupakan otoritas administratif utama di Tiongkok.

CSRC berlokasi di Beijing dan dipimpin oleh satu ketua, diikuti oleh empat wakil ketua. Dewan juga terdiri dari satu sekretaris Komisi Disiplin dan tiga asisten ketua. Ada 18 departemen fungsional yang membentuk CSRC, dengan satu divisi inspeksi dan tiga pusat, sebagai tambahan.

Menurut China Securities Regulatory Commission (CSRC), badan pengatur melakukan peran berikut:

  • Perumusan dan implementasi hukum dan peraturan untuk sekuritas dan pasar berjangka
  • Pengawasan dan pemeliharaan kepatuhan perusahaan sekuritas
  • Pengawasan atas penerbitan, perdagangan, penyimpanan, dan penyelesaian saham, obligasi, dan sekuritas tercatat lainnya
  • Pengawasan pencatatan, perdagangan, dan penyelesaian kontrak berjangka domestik dan pemantauan aktivitas lembaga dalam negeri berjangka di luar negeri
  • Kontrol atas 36 biro afiliasi dan manajer mereka
  • Persetujuan dan regulasi perusahaan pengelola dana, penyimpanan efek, perusahaan kliring, lembaga pemeringkat kredit, dan kustodian dana
  • Persetujuan dan pengawasan penerbitan dan pencatatan saham di luar negeri secara langsung atau tidak langsung oleh entitas dalam negeri
  • Pengawasan sekuritas asing dan perusahaan perdagangan berjangka di Cina
  • Pengumpulan dan publikasi statistik pasar
  • Pengawasan terhadap firma akuntansi dan firma hukum yang melakukan pekerjaan untuk sekuritas dan industri berjangka
  • Investigasi dan penegakan hukum dan peraturan CSRC dan hukuman atas pelanggaran apa pun

Tangan Berat Komisi Pengaturan Sekuritas China (CSRC)

Pasar modal di China masih dalam pengembangan, dan ada yang berani pamer hukum. Sama seperti di AS dengan SEC, CSRC akan membasmi praktik ilegal setiap kali menemukannya. Pada Maret 2018, CSRC mengenakan denda sebesar 5,67 miliar yuan (sekitar $ 900 juta) kepada perusahaan domestik karena memanipulasi harga saham bank yang baru terdaftar. Banyak kasus lain juga menyebabkan pemecatan, hukuman, larangan berdagang, dan hukuman penjara. Bahkan CSRC harus mengawasi sendiri. Pada 2017, kepala divisi penawaran umum perdana (IPO) bursa Shenzhen dan Shanghai dinyatakan bersalah melakukan korupsi dalam hubungannya dengan pasar yang dipercayakan untuk diaturnya. Hukumannya: hidup di penjara.