Ensiklopedia keuangan

Class c share.

Apa Class c share?

Saham Kelas C adalah kelas saham reksa dana yang ditandai dengan tingkat beban yang mencakup biaya tahunan untuk pemasaran dana, distribusi, dan layanan, yang ditetapkan dengan persentase tetap. Biaya ini sama dengan komisi untuk perusahaan atau individu yang membantu investor memutuskan dana mana yang akan dimiliki. Biaya dibebankan setiap tahun.

Sebagai perbandingan, beban front-end membawa biaya yang dibayarkan ketika saham dibeli dan beban back-end menilai biaya ketika investor menjual saham; dan dana tanpa beban tidak mengandung biaya komisi sama sekali, dengan biaya yang hanya dihitung ke dalam nilai aset bersih (NAB) dana.

Poin Penting

  • Saham reksa dana Kelas-C mengenakan biaya penjualan tingkat yang ditetapkan sebagai persentase tetap yang dinilai setiap tahun.
  • Hal ini dapat dibedakan dengan saham front-load yang membebankan biaya kepada investor pada saat pembelian dan beban back-end yang membebankan biaya pada saat penjualan.
  • Karena biaya tahunan dapat menambah biaya investor dari waktu ke waktu, kelompok dana ini paling cocok untuk mereka yang ingin memegang saham dana untuk periode 3 tahun atau kurang.

Dasar-dasar Saham Kelas C.

Dibandingkan dengan kelas saham reksa dana lainnya, kelas C saham sering memiliki rasio biaya lebih rendah dari saham kelas B. Namun, mereka memiliki rasio pengeluaran yang lebih tinggi daripada saham kelas A. Rasio pengeluaran adalah keseluruhan biaya manajemen tahunan dalam menjalankan reksa dana. Hasilnya, saham Kelas C dapat menjadi pilihan yang baik bagi investor dengan jangka waktu yang relatif pendek, yang berencana untuk menyimpan reksa dana hanya untuk beberapa tahun.

Biaya yang sedang berlangsung yang merupakan beban tingkat saham C secara resmi dikenal sebagai biaya 12b-1, dinamai dari bagian dari Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Total biaya 12b-1 dibatasi 1% per tahun. Dalam biaya 1% ini, biaya distribusi dan pemasaran dapat mencapai 0,75%, sedangkan biaya layanan maksimal 0,25%. Meskipun ditujukan untuk pemasaran, biaya 12b-1 terutama berfungsi untuk memberi penghargaan kepada perantara yang menjual saham reksa dana. Artinya, ini adalah komisi yang dibayarkan oleh investor ke reksa dana setiap tahun, bukan transaksi.

Kelas saham reksa dana lainnya datang dengan biaya 12b-1 juga tetapi untuk derajat yang berbeda. Biaya yang dibebankan ke saham kelas A biasanya lebih rendah, mengkompensasi komisi dimuka yang tinggi yang dibayarkan kategori ini. Saham C cenderung selalu membayar maksimum 1% dan, karena biaya 12b-1 masuk ke dalam rasio biaya keseluruhan reksa dana, kehadiran mereka dapat mendorong rasio biaya tahunan di atas 2% untuk pemegang saham kelas C.

Tidak seperti saham A, saham kelas C tidak memiliki beban front-end, tetapi sering kali membawa beban back-end kecil, yang secara resmi dikenal sebagai biaya penjualan ditangguhkan kontingen (CDSC), seperti yang dibawa oleh saham kelas B. Namun, beban untuk saham C ini jauh lebih kecil, biasanya hanya sekitar 1%, dan biasanya hilang begitu investor telah memegang reksa dana selama setahun.

Pro

  • Tanpa komisi di muka — seluruh deposit diinvestasikan

  • Tidak ada biaya penjualan back-end setelah satu tahun

  • Investasi jangka menengah yang baik (1-3 tahun)

Kontra

  • Rasio biaya tinggi

  • Beban back-end pada penarikan tahun pertama

  • Tidak bagus untuk strategi beli dan tahan

Siapa yang Harus Berinvestasi di Saham Kelas C?

Karena beban back-end yang dibebankan pada penebusan jangka pendek, investor yang berencana menarik dana dalam waktu satu tahun mungkin ingin menghindari saham C. Di sisi lain, biaya berkelanjutan yang lebih tinggi terkait dengan saham C menjadikannya pilihan yang kurang ideal bagi investor jangka panjang.

Perbedaan nilai akhir investasi dengan biaya yang berbeda-beda dapat menjadi sangat besar jika disimpan dalam jangka waktu yang cukup lama — misalnya, dalam dana pensiun. Misalnya, ambil investasi $ 50.000 dalam dana yang mengembalikan 6% dan membebankan biaya operasi tahunan sebesar 2,25%, yang ditahan selama 30 tahun. Jumlah akhir yang akan diterima investor akan sama dengan $ 145.093,83. Dana dengan jumlah yang sama diinvestasikan dan pengembalian tahunan yang sama, tetapi dengan biaya operasi tahunan 0,45% akan menawarkan investor lebih banyak secara signifikan, dengan nilai akhir $ 250.832.55.

Saham Kelas C akan bekerja paling baik untuk investor yang berencana menyimpan dananya untuk periode menengah terbatas, secara optimal lebih dari satu tahun tetapi kurang dari tiga. Dengan cara itu, Anda bertahan cukup lama untuk menghindari CDSC, tetapi tidak terlalu lama sehingga rasio pengeluaran yang tinggi akan berdampak besar pada pengembalian dana secara keseluruhan.

Contoh Dunia Nyata dari Saham Kelas C.

The Calamos Growth Fund adalah contoh dari dana dengan kedua kelas A dan kelas C saham. Saham kelas A membebankan rasio biaya 1,40%. Dari jumlah ini, 0,25% adalah fee 12b-1. Mereka memiliki beban front-end maksimum 4,75% yang berkurang berdasarkan jumlah yang diinvestasikan. Saham kelas C dana tidak memiliki beban front-end, tetapi mereka membawa CDSC maksimum 1% pada saham yang dimiliki kurang dari satu tahun. Saham kelas C juga mengenakan biaya maksimum 1% 12b-1, mendorong rasio biaya keseluruhan dana menjadi 2,15%.