Ensiklopedia keuangan

Akuntabilitas Kartu Kredit, Tanggung Jawab dan Undang-Undang Pengungkapan tahun 2009

Apa Akuntabilitas Kartu Kredit, Tanggung Jawab dan Undang-Undang Pengungkapan tahun 2009?

Akuntabilitas, Tanggung Jawab, dan Pengungkapan Kartu Kredit tahun 2009 adalah undang-undang federal yang dirancang untuk melindungi pengguna kartu kredit dari praktik penyalahgunaan pinjaman oleh penerbit kartu. Umumnya dikenal sebagai CARD Act, tujuan utamanya adalah pengurangan biaya tak terduga dan perbaikan dalam pengungkapan biaya dan denda.

Dasar-dasar Akuntabilitas, Tanggung Jawab, dan Pengungkapan Kartu Kredit tahun 2009

Kongres AS mengesahkan Akuntabilitas Kartu Kredit, Tanggung Jawab, dan Pengungkapan Act pada Mei 2009, dan Presiden Barack Obama menandatanganinya tak lama kemudian. Ini mulai berlaku pada tahun 2010.

Memperluas Truth in Lending Act ( TILA ), undang-undang tersebut dirancang untuk melindungi konsumen dari praktik tidak adil di pihak penerbit kartu kredit. Ini bertujuan untuk menghilangkan atau menurunkan biaya kartu kredit tertentu, meminimalkan manipulasi pelanggan yang lebih muda, dan memberikan pengungkapan biaya yang lebih besar kepada semua pengguna.

Sebelum undang-undang tersebut ditetapkan, bahasa dalam perjanjian kartu kredit sering kali tidak jelas dan benar-benar sulit untuk dibaca; istilah penting terkubur dalam rim legalese, dan informasi yang diberikan tidak konsisten di antara penerbit yang berbeda, sehingga menyulitkan konsumen untuk membandingkan produk. Tindakan tersebut telah membuat bahasa, persyaratan, dan pengungkapan hukuman dan biaya jauh lebih transparan, baik dalam perjanjian kartu awal maupun dalam laporan bulanan.

dalam laporan tahun 2015 menemukan bahwa undang-undang tersebut telah menyebabkan penurunan biaya kredit konsumen secara keseluruhan sebesar dua poin persentase. Biaya yang melebihi batas hampir sepenuhnya dihilangkan, dan rata-rata biaya keterlambatan turun dari $ 35 menjadi $ 27.

kesimpulan utama

  • Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act (CARD Act) tahun 2009 berupaya untuk mengurangi praktik penipuan dan penyalahgunaan oleh penerbit kartu kredit.
  • Undang-undang CARD mengamanatkan konsistensi dan kejelasan dalam terminologi dan persyaratan di seluruh penerbit kartu kredit.
  • Undang-undang KARTU telah menghemat uang konsumen dan mempermudah membandingkan kartu kredit.
  • Undang-undang CARD bukannya tanpa kritik, beberapa di antaranya menyatakan bahwa undang-undang tersebut tidak cukup membatasi pelanggaran yang dilakukan oleh penerbit, dan yang lain merasa bahwa hal itu membuat kartu kredit lebih mahal dan sulit diperoleh.

Ketentuan Akuntabilitas, Tanggung Jawab dan Pengungkapan Kartu Kredit

Serangkaian pedoman yang ditulis oleh Kongres, CARD Act dibagi menjadi lima bagian.

Beberapa hal yang menarik dari ketentuan tersebut antara lain:

  • Undang-undang tersebut membatasi biaya atas default universal, yang mengacu pada praktik penerapan suku bunga yang lebih tinggi untuk semua saldo masa depan setelah pembayaran terlambat. Tindakan tersebut membatasi praktik ini dalam periode awal pemegang kartu dan mengamanatkan peringatan dini yang lebih besar tentang kenaikan suku bunga.
  • Tindakan tersebut mengharuskan penerbit memberi tahu pemegang kartu berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk melunasi saldo yang ada jika mereka hanya membayar minimum kartu setiap bulan.
  • Undang-undang tersebut melarang berbagai bentuk pemasaran yang ditargetkan pada konsumen muda, seperti hadiah barang dagangan di kampus (“barang gratis — yang harus Anda lakukan adalah menandatangani aplikasi ini…”).
  • Undang-undang tersebut membatasi biaya dan tanggal kedaluwarsa pada kartu hadiah dan kartu prabayar yang tidak dapat diisi ulang.
  • Tindakan tersebut tidak mengizinkan perusahaan kartu kredit untuk membiarkan akun melebihi batasnya dan kemudian membebankan biaya kepada pelanggan untuk melakukannya. Pelanggan sekarang harus diberikan pilihan apakah akan “ikut serta” untuk membebankan biaya melebihi batas pada akun kartu kredit mereka. Jika mereka menolak untuk ikut serta, kartu mereka akan ditolak ketika tagihan atau penarikan yang diusulkan akan membuat saldo melebihi batas.
  • Undang-undang tersebut mengamanatkan bahwa pernyataan dikirim atau diletakkan secara online selambat-lambatnya tiga minggu sebelum tanggal jatuh tempo pembayaran dan tanggal jatuh tempo harus konsisten (kecuali diubah oleh pemegang kartu).

Referensi cepat

Undang-undang CARD mengamanatkan penggunaan kotak Schumer (dinamai untuk Senator Charles Schumer), tabel yang mudah dibaca yang digunakan oleh penerbit kartu kredit untuk secara jelas mengungkapkan informasi penting tentang tarif, biaya, dan syarat dan ketentuan.

Kekurangan dari CARD Act

Sejak disahkan pada tahun 2009, para pendukung konsumen berpendapat bahwa undang-undang tersebut tidak cukup jauh dalam melarang praktik-praktik yang melanggar atau tidak adil. Beberapa kenaikan suku bunga, seperti yang diakibatkan langsung dari kenaikan suku bunga Federal Reserve atau dari akhir periode perkenalan, tetap diperbolehkan tanpa pemberitahuan sebelumnya dari penerbit kartu. Beban bunga yang ditangguhkan, atau biaya yang disusun secara retroaktif pada akhir periode perkenalan tanpa bunga, masih diperbolehkan menurut undang-undang. Manfaat yang digunakan untuk memasarkan kartu, seperti perlindungan pencurian identitas, program hadiah, atau masa tenggang bebas penalti, secara umum juga tetap tidak diatur. Undang-undang juga gagal mengatur kartu yang diterbitkan atas nama bisnis.

Kelompok industri keuangan juga mengkritik undang-undang yang menaikkan suku bunga dan biaya tahunan; mereka juga mengklaim bahwa itu memaksa penerbit kartu untuk menurunkan batas kredit kartu dan meningkatkan kualifikasi pelanggan, sehingga menyulitkan orang dengan riwayat kredit yang samar atau terbatas untuk mendapatkan kartu kredit yang akan menutupi kebutuhan mereka.