Ensiklopedia keuangan

Crapo Bill

Apa Crapo Bill?

Istilah Crapo Bill mengacu pada RUU ekonomi yang ditandatangani menjadi undang-undang pada tahun 2018 yang memudahkan beberapa pembatasan Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen .RUU tersebut, yang secara resmi disebut Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), disponsori oleh Mike Crapo, Senator Amerika Serikat (R-ID) dan ketua Komite Perbankan Senat, dan disahkan Senat oleh a margin 67 hingga 31 pada Maret 2018.

Beberapa perubahan yang diperkenalkan oleh RUU perbankan termasuk menaikkanambang batas aset untuk bank yang dianggap terlalu besar untuk gagal serta persyaratan untuk bank komunitas.  RUU tersebut disetujui dan ditandatangani oleh mantan Presiden Donald Trump pada Mei 2018.

Poin Penting

  • RUU Crapo adalah RUU ekonomi dan perbankan yang memudahkan beberapa pembatasan Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen.
  • RUU itu diperkenalkan pada 2017 dan ditandatangani oleh Presiden Donald Trump pada Mei 2018.
  • RUU tersebut meningkatkan ambang batas bagi bank yang dianggap terlalu besar untuk gagal dari $ 50 miliar menjadi $ 250 miliar.
  • Ini juga menghilangkan Aturan Volcker dan meningkatkan kondisi pinjaman untuk peminjam hipotek, veteran, dan peminjam pelajar.

Memahami RUU Crapo

Dodd-Frank Act disahkan pada 2010 setelah modal yang harus dipelihara bank sebagai bantalan terhadap penurunan pasar, dan membutuhkan standar dan tingkat transparansi yang lebih baik.  Meskipun dimaksudkan untuk memberikan kelegaan bagi konsumen, hal itu menemui banyak penolakan. Kritikus mengatakan pembatasan membebani bank dan lembaga keuangan lainnya dengan menambahkan lebih banyak birokrasi dan peraturan yang tidak perlu.

The Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act, atau Crapo Bill, diperkenalkan oleh Senator Republik Mike Crapo dari Idaho pada November 2017 dan menjadi undang-undang setelah ditandatangani oleh Presiden Trump pada 24 Mei 2018.  Tujuan utama RUU tersebut untuk membatalkan beberapa peraturan yang diajukan oleh bank sebelum tunduk pada peraturan dan pengawasan tertentu.

Ambang batas Dodd-Frank ditetapkan pada $ 50 miliar, di atasnya bank akan dianggap terlalu besar untuk gagal.  Tagihan Crapo meningkatkan ambang batas ini menjadi $ 250 miliar dalam bentuk aset, yang hanya akan dilampaui oleh sejumlah kecil bank — terutama, Bank of America, Wells Fargo, dan JP Morgan Chase.  Sementara undang-undang tersebut dijual sebagai cara untuk membantu bank komunitas, beberapa bank menengah juga mendapatkan keuntungan.

Tapi itu belum semuanya.Elemen kunci lainnya dari RUU tersebut termasuk menghilangkan Aturan Volcker untuk institusi dengan aset kurang dari $ 10 miliar.  Bagian dari Undang-Undang Dodd-Frank ini mencegah bank melakukan beberapa aktivitas dengan akun investasi mereka sendiri dan berurusan dengan dana lindung nilai dandana ekuitas swasta .RUU itu juga menjanjikan untuk meningkatkan akses pinjaman hipotek bagi konsumen, meningkatkan perlindungan bagi para veteran dan peminjam mahasiswa, dan peningkatan untuk penciptaan modal.

Referensi cepat

Meskipun RUU Crapo menghapus dan mengubah bagian-bagian tertentu dari Undang-Undang Dodd-Frank, RUU itu tidak mencabut seluruhnya.

Pertimbangan Khusus

Bank yang tidak memenuhi ambang batas $ 250 miliar pada akhirnya akan dibebaskan dari uji stres yang dikelola oleh Dewan Federal Reserve. Tes ini dirancang untuk memperkirakan dampak guncangan finansial terhadap bank berdasarkan eksposur risiko dan cadangannya. Selain itu, bank-bank ini tidak lagi diminta untuk memberikan garis besar tentang bagaimana bank-bank tersebut akan ditutup jika gagal.

Meskipun RUU Crapo meningkatkan ambang batas bagi bank-bank yang dianggap terlalu besar untuk gagal, ia juga memperluas beberapa kewenangan ke Federal Reserve sehubungan dengan lembaga-lembaga yang lebih kecil.Menurut pasal 401 dari RUU tersebut, Fed dapat, atas kebijakannya sendiri, mempertimbangkan untuk menerapkan pembatasan yang sama yang dihadapi bank-bank besar pada institusi dengan aset serendah $ 100 miliar.

Kritik terhadap RUU Crapo

Dodd-Frank telah berulang kali dikritik oleh industri keuangan. Bank melakukan lobi secara ekstensif untuk mengembalikan modal dan persyaratan pelaporan yang dianggap mahal dan memberatkan, tetapi undang-undang yang diusulkan cenderung kurang dukungan bi-partisan. Ini sering kali disebabkan oleh undang-undang yang berfokus pada pembongkaran Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB).

Salah satu bagian dari Dodd-Frank — pembentukan CFPB — telah lama membuat kesal beberapa anggota Kongres serta perusahaan keuangan. CFPB dirancang untuk melindungi konsumen dari praktik predator dan penipuan yang dilakukan oleh bank, pemberi pinjaman , dan lembaga keuangan lainnya. Badan tersebut juga dapat memungut denda jika lembaga tersebut diketahui memanfaatkan konsumen. Karena anggarannya dikendalikan oleh Federal Reserve, para pendukungnya mengatakan bahwa itu telah dilindungi dari campur tangan Kongres. Para penentang mengatakan bahwa ini telah mengakibatkan CFPB melampaui batas. 

Tidak seperti upaya sebelumnya, RUU Crapo berfokus pada pelonggaran aturan bank. Namun, kritik terhadap RUU Crapo berpendapat bahwa mengurangi jumlah bank yang menghadapi pengawasan lebih ketat akan meningkatkan kemungkinan bank gagal selama krisis keuangan di masa depan. Mereka juga menunjukkan bahwa persyaratan pengumpulan data yang berkaitan dengan hipotek akan dilonggarkan, memungkinkan bank yang lebih kecil dan credit unions untuk menghindari keharusan melaporkan data ini.