Biaya dan Beban Reksa Dana

Apa Biaya dan Beban Reksa Dana?

Biaya dan pengeluaran adalah biaya yang terkait dengan menjalankan reksa dana. Biaya dan beban adalah salah satu kriteria utama untuk menilai kualitas investasi reksa dana. Dana yang dikelola secara pasif cenderung memiliki biaya dan pengeluaran yang lebih rendah dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif. “Faktor biaya” adalah penentu utama pengembalian investasi dana kepada pemegang saham.

Poin Penting:

  • Biaya dan pengeluaran reksa dana adalah biaya yang terkait dengan menjalankan reksa dana.
  • Biaya dan pengeluaran mencerminkan kualitas investasi reksa dana.
  • Dana yang dikelola secara pasif cenderung memiliki biaya dan pengeluaran yang lebih rendah dibandingkan dana yang dikelola secara aktif.
  • Dana dengan biaya tinggi harus berkinerja lebih baik daripada dana murah untuk menghasilkan pengembalian yang sama.

Memahami Biaya dan Pengeluaran

Seperti halnya bisnis apa pun, menjalankan reksa dana membutuhkan uang.Ada biaya tertentu yang terkait dengan transaksi investor, seperti membeli, menjual, atau menukar saham reksa dana.Biaya ini umumnya dikenal sebagai “biaya pemegang saham”.Ada juga biaya operasional dana yang sedang berjalan, dan “biaya penasihat investasi” dibebankan untuk menutupi biaya pengelolaan kepemilikan dana, pemasaran, distribusi, kustodian, agen transfer, hukum, akuntansi, dan biaya administrasi lainnya.

Bagaimana Biaya dan Beban Bekerja

Beberapa dana dapat menutupi biaya yang terkait dengan transaksi dan akun Anda dengan mengenakan biaya dan tagihan langsung pada saat transaksi. Selain itu, dana biasanya membayar aset dana. Karena biaya-biaya ini dibayarkan dari aset dana, maka biaya tersebut dibayarkan secara tidak langsung oleh pemegang saham dana.

Dewan direksi dana bertanggung jawab untuk mengawasi operasi dan pengelolaan dana. Direktur reksa dana berfungsi sebagai pengawas dan harus melindungi kepentingan pemegang saham reksa dana dan meminimalkan biaya dan pengeluaran. Salah satu tanggung jawab paling signifikan dari dewan direksi reksa dana adalah menegosiasikan dan meninjau kontrak penasehat antara reksa dana dan penasihat investasi untuk reksa dana, termasuk biaya dan rasio pengeluaran. Rasio biaya mengukur seberapa banyak aset dana digunakan untuk biaya administrasi dan operasional. 

Dampak Biaya dan Beban

Biaya dan pengeluaran bervariasi dari satu dana ke dana lainnya. Dana dengan biaya tinggi harus berkinerja lebih baik daripada dana murah untuk menghasilkan pengembalian yang sama. Bahkan perbedaan kecil dalam biaya dari satu dana ke dana lainnya dapat menambah perbedaan besar dalam hasil investasi dari waktu ke waktu.

Semakin banyak Anda membayar biaya dan pengeluaran, semakin sedikit uang yang akan Anda miliki dalam portofolio investasi Anda. Dan biaya dan pengeluaran ini benar-benar bertambah seiring waktu.

Jenis Biaya dan Beban

Biaya Pemegang Saham

Biaya berikut mungkin muncul sebagai biaya pemegang saham:

  • Penjualan banyak
  • Tagihan penjualan atas pembelian
  • Biaya penjualan yang ditangguhkan
  • Biaya penebusan
  • Biaya pertukaran
  • Biaya akun
  • Biaya pembelian

Biaya Operasi Dana Tahunan

Berikut ini mungkin muncul sebagai biaya operasional dana tahunan:

  • Biaya pengelolaan
  • Biaya distribusi (dan / atau layanan) 12b-1

Biaya lainnya

Berikut ini mungkin muncul sebagai biaya lain: