Masak buku-buku itu
Apa Masak buku-buku itu?
Cook the books adalah istilah gaul untuk menggunakan trik akuntansi untuk membuat hasil keuangan perusahaan terlihat lebih baik daripada yang sebenarnya. Biasanya, memasak buku melibatkan manipulasi data keuangan untuk meningkatkan pendapatan perusahaan dan menurunkan pengeluarannya untuk meningkatkan pendapatan atau laba.
Poin Penting
- Cook the books adalah istilah gaul untuk menggunakan trik akuntansi untuk membuat hasil keuangan perusahaan terlihat lebih baik daripada yang sebenarnya.
- Biasanya, memasak buku melibatkan manipulasi data keuangan untuk meningkatkan pendapatan perusahaan, menurunkan biaya, dan meningkatkan laba.
- Perusahaan dapat menggunakan penjualan kredit untuk membesar-besarkan pendapatan mereka sementara yang lain membeli kembali saham untuk menutupi penurunan laba per saham (EPS) mereka.
Memahami Cook the Books
Perusahaan dapat memanipulasi catatan keuangan mereka untuk meningkatkan hasil keuangan mereka menggunakan banyak taktik. Beberapa perusahaan tidak mencatat semua pengeluaran mereka yang terjadi dalam satu periode hingga periode berikutnya. Dengan mencatat sebagian dari pengeluaran Q1 di Q2, misalnya, pendapatan atau laba Q1 perusahaan akan terlihat lebih menguntungkan.
Banyak perusahaan yang menjual produk mereka, memperpanjang persyaratan kepada pelanggan mereka, yang memungkinkan mereka untuk membayar perusahaan di kemudian hari. Penjualan ini dicatat sebagai piutang dagang (AR) karena mewakili produk yang telah dijual dan dikirim, tetapi pelanggan belum membayar. Jangka waktunya bisa 30, 60, 90 hari, atau lebih. Perusahaan dapat memalsukan AR mereka dengan mengklaim bahwa mereka telah melakukan penjualan dan mencatat piutang di neraca. Jika piutang palsu jatuh tempo dalam 90 hari, perusahaan dapat membuat piutang palsu lagi 90 hari dari sekarang untuk menunjukkan bahwa aset lancar tetap stabil. Hanya ketika sebuah perusahaan terlambat mengumpulkan piutangnya, hal itu akan menunjukkan bahwa ada masalah. Sayangnya, bank sering meminjamkan, sebagian, berdasarkan nilai piutang perusahaan dan dapat menjadi korban peminjaman piutang palsu. Selama audit mendetail, auditor bank akan mencocokkan faktur AR dengan pembayaran pelanggan ke rekening bank perusahaan, yang akan menunjukkan jumlah yang tidak dikumpulkan.
Selama tahun-tahun pertama milenium baru, beberapa perusahaan besar Fortune 500 , seperti WorldCom , ditemukan telah menggunakan trik akuntansi yang canggih untuk melebih-lebihkan profitabilitas mereka. Dengan kata lain, mereka memasak buku. Setelah penipuan besar-besaran ini terungkap, skandal yang terjadi selanjutnya memberi investor dan regulator pelajaran penting tentang betapa pintar beberapa perusahaan menyembunyikan kebenaran yang tersirat dalam laporan keuangan mereka.
Referensi cepat
Meskipun Sarbanes-Oxley Act of 2002 mengekang banyak praktik akuntansi yang meragukan, perusahaan yang cenderung memasak pembukuan mereka masih memiliki banyak cara untuk melakukannya.
Peraturan Melawan Memasak Buku
Untuk membantu memulihkan kepercayaan investor, Kongres mengesahkan Sarbanes-Oxley Act of 2002 .Antara lain, diperlukan bahwa pejabat senior perusahaan menyatakan secara tertulis bahwa laporan keuangan perusahaan merekasesuai dengan persyaratan pengungkapan SEC dan menyajikan secara adil dalam semua aspek material operasi dan kondisi keuangan penerbit. Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) membantu menjaga pasar keuangan yang adil dan teratur, yang mencakup berbagai persyaratan pelaporan keuangan untuk perusahaan yang diperdagangkan secara publik.
Eksekutif yang dengan sengaja menandatangani laporan keuangan palsu dapat menghadapi hukuman pidana, termasuk hukuman penjara. Tetapi bahkan dengan Sarbanes-Oxley yang berlaku, masih banyak cara bagi perusahaan untuk memasak buku jika mereka bertekad untuk melakukannya, seperti yang diilustrasikan dalam contoh berikut.
Contoh Memasak Buku
Lihatlah manifestasi kreativitas akuntansi ini.
Penjualan Kredit dan Pendapatan Meningkat
Perusahaan dapat menggunakan penjualan kredit untuk membesar-besarkan pendapatan mereka. Itu karena pembelian yang dilakukan pelanggan secara kredit dapat dibukukan sebagai penjualan meskipun perusahaan mengizinkan pelanggan untuk menunda pembayaran selama enam bulan. Selain menawarkan pembiayaan internal, perusahaan dapat memberikan persyaratan kredit pada program pembiayaan saat ini. Jadi, lonjakan 20% dalam penjualan bisa jadi hanya karena program pembiayaan baru dengan persyaratan yang lebih mudah daripada peningkatan nyata dalam pembelian pelanggan. Penjualan ini akhirnya dilaporkan sebagai laba atau laba bersih, jauh sebelum perusahaan benar-benar melihat pendapatan itu — jika memang demikian.
Penjejalan Saluran
Produsen yang terlibat dalam ” saluran isian ” mengirimkan produk yang tidak dipesan ke distributor mereka pada akhir kuartal. Transaksi ini dicatat sebagai penjualan, meskipun perusahaan mengharapkan penuh distributor untuk mengirimkan kembali produknya. Prosedur yang tepat adalah produsen memesan produk yang dikirim ke distributor sebagai inventaris sampai distributor mencatat penjualannya.
Beban Salah Karakter
Banyak perusahaan memiliki “biaya tidak berulang,” biaya satu kali yang dianggap sebagai peristiwa luar biasa dan tidak mungkin terjadi lagi. Perusahaan dapat secara sah mengklasifikasikan pengeluaran tersebut pada laporan keuangan mereka. Namun, beberapa perusahaan memanfaatkan praktik ini untuk melaporkan biaya yang secara rutin mereka keluarkan sebagai “tidak berulang”, yang membuat laba dan prospek masa depan mereka terlihat lebih baik daripada kenyataannya.
Pembelian Kembali Saham
Pembelian kembali saham bisa menjadi langkah logis bagi perusahaan dengan kelebihan uang tunai, terutama jika saham mereka diperdagangkan dengan valuasi yang rendah. Pembelian kembali adalah ketika perusahaan menggunakan kasnya untuk membeli sebagian dari saham ekuitas perusahaan yang beredar. Pembelian kembali mengurangi jumlah saham secara keseluruhan dan biasanya mengarah pada harga saham yang lebih tinggi. Namun, beberapa perusahaan membeli kembali saham karena alasan yang berbeda: untuk menyamarkan penurunan laba per saham (EPS) , dan mereka sering meminjam uang untuk melakukannya. Dengan mengurangi jumlah saham yang beredar, mereka dapat meningkatkan laba per saham meskipun laba bersih perusahaan menurun.
- Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki 1.000.000 saham ekuitas dan mencatat laba bersih atau laba $ 150.000, EPS perusahaan akan menjadi 0,15 sen per saham ($ 150.000 / 1.000.000).
- Namun, jika perusahaan membeli kembali 200.000 saham dan membukukan laba yang sama di kuartal berikutnya, EPS akan meningkat menjadi 0,19 sen per saham ($ 150.000 / 800.000).
Karena eksekutif perusahaan memperkirakan pendapatan per saham mereka untuk setiap kuartal yang akan datang, mengalahkan perkiraan tersebut dapat membantu menciptakan citra positif bagi perusahaan dan menyebabkan lonjakan harga saham. Pembelian kembali saham sebagai metode untuk meningkatkan EPS telah menjadi topik kontroversial selama bertahun-tahun. Sayangnya, beberapa perusahaan menyalahgunakan metrik dengan membeli kembali saham untuk menunjukkan bahwa EPS telah tumbuh dan melampaui perkiraan EPS kuartalan mereka meskipun hanya menghasilkan sedikit atau tidak ada keuntungan tambahan.