Aturan yang Harus Diketahui untuk Mengubah 401 (k) menjadi Roth IRA
Jika Anda mempertimbangkan untuk meninggalkan pekerjaan, dan Anda memiliki rencana 401 (k), Anda harus tetap mengetahui berbagai opsi rollover untuk akun pensiun tempat kerja Anda. Salah satu opsi tersebut adalah menggulirkan 401 (k) tradisional menjadi Roth IRA .
Ini bisa menjadi pilihan yang sangat menarik, terutama jika penghasilan Anda di masa depan akan cukup tinggi untuk mencapai batas atas yang sekarang ditempatkan pada kontribusi akun Roth oleh Internal Revenue Service (IRS).
Tetapi berapa pun besarnya gaji Anda, Anda perlu melakukan rollover secara ketat sesuai aturan untuk menghindari beban pajak yang tidak terduga.
Anda masih akan berhutang beberapa pajak pada tahun Anda melakukan ini karena perbedaan penting antara 401 (k) tradisional dan Roth IRA:
- 401 (k) tradisional didanai dengan gaji dari pendapatan sebelum pajak Anda. Itu datang langsung dari atas penghasilan kotor Anda. Anda tidak membayar pajak atas uang yang Anda setorkan atau keuntungan yang diperolehnya sampai Anda menarik uang tersebut, mungkin setelah Anda pensiun. Kemudian, Anda akan berhutang pajak pada seluruh jumlah saat Anda melakukan penarikan.
- Roth IRA didanai dengan dolar pasca pajak. Anda membayar pajak pendapatan dimuka, sebelum disetorkan ke akun Anda. Anda tidak akan berhutang pajak atas uang itu atau atas keuntungan yang diperolehnya saat Anda menariknya.
Jadi, saat Anda mengalihkan IRA tradisional ke Roth IRA, Anda akan berhutang pajak penghasilan atas uang itu di tahun Anda beralih.
Apa Aturan yang Harus Diketahui untuk Mengubah 401 (k) menjadi Roth IRA?
- Jika Anda menggulirkan 401 (k) tradisional ke Roth, Anda akan berhutang pajak penghasilan atas uang tahun itu, tetapi Anda tidak akan berhutang pajak pada seluruh saldo setelah Anda pensiun.
- Jenis rollover ini memiliki manfaat khusus bagi penerima berpenghasilan tinggi yang tidak diizinkan berkontribusi ke Roth.
- Tagihan pajak langsung dapat dihindari dengan mengalokasikan dana setelah pajak ke Roth IRA dan dana sebelum pajak ke IRA tradisional.
Mengubah 401 Tradisional (k) menjadi Roth IRA
Seperti disebutkan di atas, Anda belum membayar pajak penghasilan atas uang itu di akun 401 (k) tradisional Anda. Itu berarti Anda akan berhutang pajak penghasilan atas uang untuk tahun di mana Anda memasukkannya ke dalam rekening Roth.
Jumlah total yang ditransfer akan dikenakan pajak pada tingkat pendapatan biasa Anda, seperti gaji.( Tarif pajak pada tahun pajak 2019 berkisar dari 10% hingga 37%.)
Bagaimana Mengurangi Hit Pajak
Sekarang, jika Anda berkontribusi lebih dari jumlah maksimum yang dapat dikurangkan ke 401 (k) Anda, Anda punya sejumlah uang setelah pajak di sana. Anda mungkin dapat menghindari beberapa pajak langsung dengan mengalokasikan dana setelah pajak dalam rencana pensiun Anda ke Roth IRA dan dana sebelum pajak ke IRA tradisional.
Sebagai alternatif, Anda dapat memilih untuk membagi uang pensiun Anda menjadi dua akun, satu IRA tradisional dan yang lainnya adalah Roth IRA. Itu akan mengurangi dampak pajak langsung.
Ini akan membutuhkan beberapa perhitungan angka. Anda harus menemui akuntan pajak atau pengacara pajak yang kompeten untuk menentukan dengan tepat bagaimana alternatif tersebut akan memengaruhi tagihan pajak Anda untuk tahun tersebut.
Namun, pertimbangkan manfaat jangka panjang: Ketika Anda pensiun dan menarik uang dari Roth IRA, Anda tidak akan berhutang pajak. Ada alasan lain untuk berpikir jangka panjang, yaitu aturan lima tahun yang akan dijelaskan nanti.
Roth 401 (k) pada Konversi Roth IRA
Proses rollover sangat mudah jika Anda memiliki Roth 401 (k) dan Anda menggulirkannya ke Roth IRA. Dana yang ditransfer memiliki dasar pajak yang sama, terdiri dari dolar setelah pajak. Ini bukan, menggunakan istilah IRS, peristiwa kena pajak.
Jika 401 (k) Anda adalah Roth 401 (k), Anda dapat menggulirkannya langsung ke Roth IRA tanpa langkah perantara atau implikasi pajak.Anda harus memeriksa bagaimana menangani setiap pemberi kerja yang cocok dengan kontribusi karena itu akan ada dalam akun 401 (k) reguler pendamping dan pajak mungkin harus dibayar pada mereka.Anda dapat membentuk Roth IRA untuk dana 401 (k) Anda atau menggulirkannya ke Roth yang sudah ada.
Aturan Lima Tahun
Strategi ini harus dipertimbangkan dengan memperhatikan jangka panjang. Mengembalikan 401 (k) Anda ke Roth IRA baru bukanlah pilihan yang baik jika Anda mengantisipasi harus menarik uang dalam waktu dekat — lebih khusus lagi, dalam lima tahun setelah membuka akun baru.
Roth IRA tunduk pada aturan lima tahun. Aturan ini menyatakan bahwa untuk menarik pendapatan — yaitu, bunga atau keuntungan — dari rencana bebas pajak dan penalti Roth, Anda harus memegang Roth setidaknya selama lima tahun.
Aturan yang sama berlaku untuk penarikan dana yang dikonversi — seperti dana dari 401 (k) tradisional yang telah disimpan di Roth IRA.
Kapan Aturan 5 Tahun Berlaku
Jika dana diperpanjang dari Roth 401 (k) ke Roth IRA yang ada, dana yang digulirkan mewarisi waktu yang sama dengan Roth IRA. Artinya, periode holding untuk IRA berlaku untuk semua dana di akun, termasuk yang diperpanjang dari akun Roth 401 (k).
Jika Anda tidak memiliki Roth IRA yang ada dan perlu membuatnya untuk tujuan rollover, periode lima tahun dimulai pada tahun Roth IRA baru dibuka, terlepas dari berapa lama Anda telah berkontribusi ke Roth 401 (k) .
Jika Anda memutar 401 (k) tradisional menjadi Roth IRA, jam mulai berdetak sejak tanggal dana tersebut masuk ke Roth.Menarik pendapatan lebih awal dapat menyebabkan pajak dan denda 10%.Penarikan dana yang dikonversi lebih awal dapat menyebabkan denda 10%.
Aturan yang mengatur penarikan awal dana dalam Roth IRA yang dikonversi bisa membingungkan. Ada pengecualian untuk konsekuensi pajak dan penalti terkait apakah Anda menarik penghasilan versus kontribusi awal setelah pajak Anda. Ada juga peristiwa kehidupan tertentu yang memenuhi syarat, terutama kehilangan pekerjaan.
Jika Anda mempertimbangkan penarikan dana lebih awal dari Roth IRA Anda, penting untuk berbicara dengan pakar pajak berkualifikasi yang memahami peraturan IRS yang sesuai.
Referensi cepat
Anda dapat menarik kontribusi, tetapi bukan penghasilan, dari Roth Anda kapan saja, berapa pun usia Anda. Ingat, Anda telah membayar pajak penghasilan atas uang itu.
Perhatikan bahwa hukuman penarikan dini telah dihapuskan , hanya untuk tahun 2020, sebagai bagian dari undang-undang bantuan virus korona.
Bagaimana Melakukan Rollover
Mekanisme rollover dari rencana 401 (k) cukup mudah.
Langkah pertama Anda adalah menghubungi administrator paket perusahaan Anda, menjelaskan dengan tepat apa yang ingin Anda lakukan, dan mendapatkan formulir yang diperlukan untuk melakukannya.
Kemudian, buka Roth IRA baru melalui bank, broker, atau broker diskon online. (Investopedia memiliki daftar broker terbaik untuk IRA dan broker terbaik untuk Roth IRA .)
Terakhir, gunakan formulir yang disediakan oleh administrator paket Anda untuk meminta rollover langsung , juga dikenal sebagai rollover trustee-to-trustee. Administrator paket Anda akan mengirim uang langsung ke IRA yang Anda buka di bank atau pialang.
Alternatif
Sebagai alternatif, administrator dapat mengirimkan cek kepada Anda, dibuat atas nama akun Anda, untuk Anda setor. Pergi secara langsung adalah pendekatan yang lebih baik. Ini lebih cepat dan sederhana, dan tidak diragukan lagi bahwa ini bukanlah distribusi uang (di mana Anda berhutang pajak).
Jika administrator bersikeras untuk mengirimkan cek kepada Anda, pastikan cek tersebut ditujukan untuk akun baru Anda, bukan untuk Anda secara pribadi.Sekali lagi, itu adalah bukti bahwa ini bukanlah distribusi.
Opsi lainnya adalah melakukan rollover tidak langsung. Dalam hal ini, administrator paket akan mengirimkan kepada Anda cek yang diberikan kepada Anda setelah pemotongan pajak dengan tarif 20%, dan Anda kemudian akan mencatat distribusi dan pajak yang sudah dipotong pada pengembalian pajak penghasilan Anda.
RUU stimulus virus korona — dikenal sebagaiCARES Act — menangguhkan pemotongan pajak penghasilan sebesar 20% untuk distribusi rollover hanya untuk tahun 2020.
Referensi cepat
Dana yang ditarik dari 401 (k) Anda harus dialihkan ke akun pensiun lain dalam waktu 60 hari untuk menghindari pajak dan denda yang cukup besar.
Beberapa Pilihan Lain untuk 401 (k) Anda
Ada beberapa opsi lain untuk dipertimbangkan jika Anda mencari cara untuk menggulirkan 401 (k) Anda:
401 (k) hingga 401 (k) Transfer
Jika Anda mengambil pekerjaan baru, tidak ada potongan pajak saat Anda menggulirkan saldo 401 (k) tradisional Anda ke 401 (k) tradisional lainnya pada pekerjaan baru atau, sebagai alternatif, menggulirkan saldo Roth ke saldo Roth lainnya. Namun, ini tunduk pada aturan yang mengatur rencana perusahaan baru Anda.
Mungkin tidak layak jika aset dalam paket lama Anda diinvestasikan dalamdana kepemilikan dari perusahaan investasi tertentu dan paket baru hanya menawarkan dana dari perusahaan lain.Jika akun Anda berisisaham perusahaan perusahaan lama Anda, Anda mungkin harus menjualnya sebelum transfer.
Transfer juga tidak akan berfungsi jika akun lama Anda adalah Roth 401 (k) dan perusahaan baru hanya menawarkan 401 (k) tradisional. Jika ini kasusnya, Anda sedang mencari cara untuk membuat Roth Anda menjadi IRA yang Anda buka sendiri.
Kesepakatan optimal adalah dengan menggulung Roth 401 (k) lama Anda menjadi Roth 401 (k) baru. Jumlah tahun dana dalam rencana lama harus diperhitungkan dalam periode lima tahun untuk distribusi yang memenuhi syarat .
Namun, pemberi kerja sebelumnya harus menghubungi pemberi kerja baru mengenai jumlah kontribusi karyawan yang diperpanjang dan mengonfirmasi tahun pertama kontribusi tersebut dibuat.Pemegang akun harus mentransfer seluruh akun, bukan hanya sebagian.
Hindari Menguangkan
Mencairkan akun Anda, secara keseluruhan atau sebagian, biasanya merupakan kesalahan, baik itu akun tradisional atau Roth.
- Pada paket 401 (k) tradisional, Anda akan berhutang pajak pada semua kontribusi Anda, ditambah denda pajak untuk penarikan lebih awal jika Anda berusia di bawah 59½ tahun.
- Pada Roth 401 (k), Anda akan berhutang pajak atas penghasilan yang Anda tarik dan dikenakan penalti penarikan awal 10% jika Anda berusia di bawah 59½ dan tidak memiliki akun selama lima tahun.
Aturan Khusus untuk tahun 2020
Undang-undang CARES mengizinkan mereka yang terkena pandemi virus corona untuk kesulitan mendistribusikan hingga $ 100.000 tanpa penalti distribusi awal 10% bagi mereka yang lebih muda dari 59½ yang biasanya berhutang pada tahun 2020.
Pemilik akun juga memiliki waktu tiga tahun untuk membayar pajak yang terhutang pada penarikan, bukan pada tahun berjalan. Atau mereka dapat membayar kembali jumlah yang ditarik ke 401 (k) atau IRA dan menghindari hutang pajak apa pun, bahkan jika jumlahnya melebihi batas kontribusi tahunan untuk jenis akun pensiun tersebut.
Roth IRA dan Persyaratan Pendapatan
Ada perbedaan utama lainnya di antara kedua kisah tersebut. Siapapun dapat berkontribusi pada IRA tradisional, tetapi IRS memberlakukan batasan pendapatan pada kelayakan untuk Roth IRA. Pada dasarnya, IRS tidak ingin orang yang berpenghasilan tinggi mendapat manfaat dari akun yang diuntungkan pajak ini.
Batas pendapatan disesuaikan setiap tahun untuk mengimbangi inflasi.Pada tahun 2021, kisaran penghentian penggunaan untuk kontribusi tahunan penuh untuk pelapor tunggal adalah dari $ 125.000 hingga $ 140.000 (kontribusi tahunan penuh adalah $ 6.000 — atau $ 7.000, jika Anda berusia 50 atau lebih) untuk Roth IRA.Untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama, penghentian penggunaan dimulai dari $ 198.000 dalam pendapatan kotor tahunan, dengan batas keseluruhan $ 208.000.
Dan itulah mengapa, jika Anda berpenghasilan tinggi, Anda memiliki alasan lain untuk mengalihkan 401 (k) Anda ke Roth IRA. Batasan pendapatan Roth tidak berlaku untuk jenis konversi ini. Siapa pun dengan penghasilan berapa pun diizinkan mendanai Roth IRA melalui rollover — faktanya, itu adalah satu-satunya cara. (Yang lainnya adalah mengubah IRA tradisional menjadi Roth IRA, juga dikenal sebagai konversi pintu belakang .)
Referensi cepat
401 (k) dana bukan satu-satunya aset program pensiun perusahaan yang memenuhi syarat untuk rollover. The 403 (b) dan 457 (b) rencana untuk sektor publik dan karyawan nirlaba juga dapat diubah menjadi Roth IRA.
Investor dapat memilih untuk membagi investasi dolar mereka ke akun tradisional dan akun Roth IRA, selama pendapatan mereka di bawah batas Roth.Namun, jumlah maksimum yang diperbolehkan tetap sama.Artinya, tidak boleh melebihi total $ 6.000 (atau $ 7.000, jika Anda berusia 50 tahun atau lebih) yang dibagi di antara akun.
Garis bawah
Meskipun sepenuhnya legal, aturan pajak yang rumit berlaku untuk konversi akun pensiun, dan waktunya bisa rumit. Jadi jangan mencobanya tanpa mendapatkan nasihat keuangan terlebih dahulu. Seorang profesional dapat membantu Anda memutuskan, pertama-tama, apakah itu ide yang bagus untuk Anda secara finansial dan, kedua, bagaimana melakukannya tanpa menimbulkan penalti.
Kandidat yang ideal untuk menggulirkan dana pensiun pemberi kerja menjadi Roth IRA baru adalah orang yang tidak berharap untuk mengambil distribusi dari akun tersebut setidaknya selama lima tahun. Ada penalti 10% untuk penarikan uang dari Roth dalam waktu lima tahun sejak tanggal konversi.
Mereka yang berusia 59½ atau lebih dibebaskan dari penalti penarikan awal 10%, seperti mereka yang mentransfer dana 401 (k) ke Roth IRA yang sudah ada yang dibuka lima tahun atau lebih yang lalu. Pengecualian ini memungkinkan dana 401 (k) yang diperpanjang untuk ditarik tanpa penalti.