Kemungkinan
Apa Kemungkinan?
Kontinjensi adalah potensi terjadinya peristiwa negatif di masa depan, seperti resesi ekonomi, bencana alam, aktivitas penipuan, serangan teroris, atau pandemi. Pada tahun 2020, bisnis dihantam pandemi virus corona yang memaksa banyak karyawan harus bekerja dari jarak jauh. Akibatnya, perusahaan perlu menerapkan strategi kerja jarak jauh. Namun, untuk beberapa bisnis, bekerja dari jarak jauh bukanlah pilihan, yang mengarah pada penerapan langkah-langkah keamanan yang ditingkatkan bagi karyawan dan pelanggan untuk mencegah penyebaran virus.
Meskipun kontinjensi dapat dipersiapkan, sifat dan ruang lingkup peristiwa negatif semacam itu biasanya tidak dapat diketahui sebelumnya. Perusahaan dan investor merencanakan berbagai kemungkinan melalui analisis dan menerapkan langkah-langkah perlindungan.
Di bidang keuangan, manajer sering mencoba untuk mengidentifikasi dan merencanakan – menggunakan model prediksi – untuk kemungkinan kontinjensi yang mereka yakini mungkin terjadi. Manajer keuangan cenderung berbuat salah di sisi konservatif – untuk mengurangi risiko – dengan asumsi hasil yang sedikit lebih buruk dari yang diharapkan. Rencana darurat mungkin termasuk mengatur urusan perusahaan sehingga dapat mengatasi hasil negatif dengan kesusahan sesedikit mungkin.
Poin Penting
- Kontinjensi adalah peristiwa negatif potensial yang mungkin terjadi di masa depan, seperti resesi ekonomi, bencana alam, atau kegiatan curang.
- Perusahaan dan investor merencanakan berbagai kemungkinan melalui analisis dan menerapkan langkah-langkah perlindungan.
- Rencana kontinjensi dapat mencakup pembelian opsi atau asuransi untuk portofolio investasi.
- Bank harus menyisihkan persentase modal untuk kontinjensi negatif, seperti resesi, untuk melindungi bank dari kerugian.
Bagaimana Sebuah Kontingensi Bekerja
Untuk merencanakan kontinjensi, manajer keuangan mungkin sering juga merekomendasikan untuk menyisihkan cadangan kas yang signifikan sehingga perusahaan memiliki likuiditas yang kuat, bahkan jika menghadapi periode penjualan yang buruk atau pengeluaran yang tidak terduga. Manajer mungkin berusaha untuk secara proaktif membuka jalur kredit saat perusahaan berada dalam posisi keuangan yang kuat untuk memastikan akses ke pinjaman di waktu yang kurang menguntungkan. Misalnya, proses pengadilan yang menunggu keputusan akan dianggap sebagai kewajiban kontinjensi. Rencana kontinjensi biasanya mencakup polis asuransi yang mencakup kerugian yang mungkin timbul selama dan setelah peristiwa negatif.
Namun, polis asuransi mungkin tidak mencakup semua biaya atau setiap skenario.Misalnya, asuransi gangguan bisnis biasanya tidak mencakup pandemi, yang diderita banyak bisnis akibat pandemi virus corona.Pemerintah Federal harus turun tangan dan mengesahkan CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) Act , yang memberikan bantuan finansial kepada bisnis, keluarga, dan pemerintah lokal untuk membendung kesulitan ekonomi yang disebabkan oleh pandemi.Secara khusus,Program Perlindungan Gaji (PPP) menawarkan $ 349 miliar bantuan kepada usaha kecil untuk membantu mereka mempertahankan gaji dan pengeluaran mereka.
Perusahaan asuransi mungkin juga membatasi pertanggungan atau menempatkan pengecualian untuk tindakan Tuhan , yang merupakan peristiwa eksogen, yang berarti di luar kendali manusia, seperti banjir atau gempa bumi. Selain itu, asuransi tidak dapat menggantikan pelanggan yang hilang dari pesaing karena suatu peristiwa, terutama jika itu adalah masalah sistem internal seperti pelanggaran data. Akibatnya, bisnis perlu memiliki rencana darurat yang dibuat untuk membantu meminimalkan pendapatan yang hilang dan peningkatan biaya yang terlibat ketika operasi bisnis terganggu. Biasanya, konsultan bisnis dipekerjakan untuk memastikan rencana kontinjensi mempertimbangkan sejumlah besar kemungkinan skenario dan memberikan saran tentang cara terbaik melaksanakan rencana tersebut.
Jenis Rencana Kontinjensi
Rencana kontinjensi digunakan oleh perusahaan, pemerintah, investor, dan bank sentral, seperti The Fed. Kontinjensi dapat melibatkan transaksi real estat, komoditas, investasi, nilai tukar mata uang, dan risiko geopolitik.
Melindungi Aset
Kontinjensi mungkin juga mencakup aset kontinjensi , yang merupakan manfaat (bukan kerugian) yang diperoleh perusahaan atau individu mengingat penyelesaian beberapa peristiwa yang tidak pasti di masa depan. Keputusan yang menguntungkan dalam gugatan atau warisan akan menjadi contoh aset kontinjensi.
Rencana kontinjensi mungkin melibatkan pembelian polis asuransi yang membayar tunai atau tunjangan jika kontingensi tertentu terjadi. Misalnya, asuransi properti mungkin dibeli untuk melindungi dari kerusakan akibat kebakaran atau angin.
Posisi Investasi
Investor melindungi diri dari kemungkinan yang dapat mengakibatkan kerugian finansial terkait investasi. Investor mungkin menggunakan berbagai strategi lindung nilai seperti perintah stop-loss , yang keluar dari posisi pada tingkat harga tertentu. Hedging juga dapat melibatkan penggunaan strategi opsi , yang mirip dengan membeli asuransi di mana strategi menghasilkan uang sebagai posisi investasi kehilangan uang dari peristiwa negatif. Uang yang diperoleh dari strategi opsi sepenuhnya atau sebagian mengimbangi kerugian dari investasi. Namun, strategi ini memiliki biaya, biasanya dalam bentuk premi , yaitu pembayaran tunai di muka.
Investor juga melakukan diversifikasi aset , yaitu proses berinvestasi dalam berbagai jenis investasi. Diversifikasi aset membantu meminimalkan risiko jika satu kelas aset, seperti saham, turun nilainya.
Keberlanjutan dan Pemulihan Bisnis
Sebagai bagian dari rencana kontingensi untuk bencana, seperti pandemi, perusahaan perlu membuat rencana ke depan untuk memastikan bahwa bisnis dapat beroperasi selama dan setelah suatu peristiwa. Jenis contingency plan ini sering juga disebut dengan business continuity plan (BCP) atau business recovery plan.
Biasanya, tim kelangsungan bisnis dibentuk untuk merencanakan kemungkinan kontinjensi dan mengelola rencana kesinambungan dan pemulihan selama gangguan. Bisnis perlu mengidentifikasi fungsi bisnis kritis mereka dan melakukan analisis tentang bagaimana suatu peristiwa dapat memengaruhi operasi dan proses perusahaan. Rencana darurat akan mencakup penerapan pemulihan fungsi bisnis penting seperti sistem, produksi, dan akses karyawan ke teknologi seperti komputer.
Misalnya, rencana darurat untuk pandemi akan mencakup pengembangan strategi kerja jarak jauh untuk membantu mencegah penyebaran penyakit dan untuk memberi karyawan akses yang aman ke pekerjaan mereka. Akibatnya, perusahaan perlu berinvestasi dalam teknologi, yang dapat mencakup penyediaan laptop dan akses konferensi video kepada karyawan, membuat penyimpanan data berbasis cloud, dan memfasilitasi akses ke komunikasi di seluruh perusahaan seperti email dan data internal.
Keamanan cyber
Dengan jenis bencana apa pun, penjahat dunia maya sering kali mencoba memanfaatkan krisis untuk meretas sistem perusahaan dan mencuri data atau mengganggu operasi bisnis. Rencana kontinjensi digunakan untuk menguraikan prosedur tim keamanan siber untuk melindungi organisasi dari ancaman dan serangan jahat.
Pertimbangan Khusus
Rencana darurat juga harus mempersiapkan hilangnya kekayaan intelektual melalui pencurian atau perusakan. Akibatnya, cadangan file penting dan program komputer, serta paten utama perusahaan, harus disimpan di lokasi off-site yang aman. Rencana kontinjensi perlu disiapkan untuk kemungkinan kecelakaan operasional, pencurian, dan penipuan. Perusahaan harus memiliki tanggapan hubungan masyarakat darurat yang berkaitan dengan kemungkinan kejadian yang dapat merusak reputasi perusahaan dan kemampuannya untuk menjalankan bisnis.
Bagaimana sebuah perusahaan ditata ulang setelah peristiwa negatif harus dimasukkan dalam rencana darurat. Ini harus memiliki prosedur yang menguraikan apa yang perlu dilakukan untuk mengembalikan perusahaan ke operasi normal dan membatasi kerusakan lebih lanjut dari kejadian tersebut. Misalnya, perusahaan jasa keuangan Cantor Fitzgerald dapat melanjutkan operasinya hanya dalam dua hari setelah lumpuh akibat serangan teroris 9/11 karena memiliki rencana darurat yang komprehensif.
Manfaat Rencana Kontinjensi
Rencana darurat yang menyeluruh meminimalkan kerugian dan kerusakan yang disebabkan oleh peristiwa negatif yang tidak terduga. Misalnya, perusahaan pialang mungkin memiliki generator listrik cadangan untuk memastikan bahwa perdagangan dapat dilakukan jika listrik mati, mencegah kemungkinan kerugian finansial. Rencana darurat juga dapat mengurangi risiko bencana hubungan masyarakat. Perusahaan yang secara efektif mengkomunikasikan bagaimana peristiwa negatif harus dinavigasi dan ditanggapi cenderung tidak mengalami kerusakan reputasi.
Rencana kontinjensi sering kali memungkinkan perusahaan yang terpengaruh oleh peristiwa negatif untuk tetap beroperasi. Misalnya, perusahaan mungkin memiliki ketentuan untuk kemungkinan aksi industri, seperti pemogokan, sehingga kewajiban kepada pelanggan tidak dikompromikan. Perusahaan yang memiliki rencana darurat dapat memperoleh tingkat asuransi dan ketersediaan kredit yang lebih baik karena dianggap telah mengurangi risiko bisnis.
Contoh Rencana Kontinjensi
Sebagai akibat dari krisis keuangan tahun 2008 dan Resesi Hebat , peraturan diberlakukan yang mengharuskan bank melakukan stress test untuk menguji bagaimana bank dapat menangani berbagai kemungkinan negatif. Tes stres memproyeksikan seberapa banyak bank akan merugi – jika terjadi peristiwa ekonomi negatif – untuk menentukan apakah bank memiliki cukup modal atau dana yang disisihkan untuk bertahan dari peristiwa tersebut.
Bank diharuskan memiliki persentase tertentu dari cadangan modal, tergantung pada total aset tertimbang menurut risiko (RWA). Aset ini, yang biasanya berupa pinjaman, memiliki berbagai bobot risiko yang diterapkan padanya. Misalnya, portofolio hipotek bank mungkin menerima bobot 50%, yang berarti bank – dalam skenario negatif – harus memiliki modal yang cukup yang bernilai 50% dari pinjaman hipotek yang beredar. Modal – disebut modal Tier-1 – dapat mencakup saham ekuitas atau ekuitas pemegang saham dan laba ditahan , yang merupakan akumulasi dari keuntungan tahun-tahun sebelumnya. Meskipun ada berbagai komponen yang masuk ke dalam persyaratan rasio modal inti, rasio tersebut minimal harus 6% dari total aset tertimbang menurut risiko.
Katakanlah sebagai contoh, Bank XYZ memiliki laba ditahan $ 3 juta dan ekuitas pemegang saham $ 4 juta, yang berarti total modal inti adalah $ 7 juta. Bank XYZ memiliki aset tertimbang menurut risiko $ 70 juta. Akibatnya, rasio modal inti bank adalah 10% ($ 7 juta / $ 70 juta). Karena persyaratan permodalannya 6%, bank dianggap memiliki permodalan yang baik jika dibandingkan dengan persyaratan minimum.
Tentu saja, kita tidak akan tahu apakah rencana kontinjensi sektor perbankan akan memadai sampai resesi lagi terjadi, yang merupakan batasan dari rencana ini karena sulit untuk merencanakan setiap kontinjensi.