Ensiklopedia keuangan

Consumer And Business Lending Initiative (CBLI)

Apa Consumer And Business Lending Initiative (CBLI)?

Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) adalah program federal yang bertujuan untuk menyelesaikan  krisis kredit 2008 dan memulihkan kepercayaan dalam perekonomian melalui pembelian sejumlah besar hutang swasta oleh pemerintah. Tujuannya adalah untuk membuka kredit dan memulai ekonomi dengan mendorong pasar pinjaman sekunder untuk membeli aset yang didukung oleh pinjaman Small Business Administration (SBA).

Dikelola oleh Departemen Keuangan AS, Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP) dimaksudkan untuk menstabilkan sistem keuangan negara, memulihkan pertumbuhan ekonomi, dan mengurangi jumlah penyitaan rumah dengan membeli sejumlah besar aset bermasalah dan saham perusahaan yang telah terjebak dalam jatuhnya pasar perumahan.

Poin Penting

  • Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) berupaya untuk secara tidak langsung menyuntikkan kredit ke bisnis kecil dan konsumen dengan menopang lembaga yang menawarkan kredit tersebut.
  • Hingga $ 200 miliar dalam pembiayaan investor disediakan untuk membeli pinjaman usaha kecil, sekuritisasi hipotek komersial, dan pinjaman konsumen.
  • Aliran uang ini diharapkan dapat mencairkan pasar pinjaman dan memperluas akses kredit bagi pemilik usaha kecil dan konsumen.
  • CBLI adalah bagian dari Troubled Asset Relief Program (TARP).

Memahami Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Sebagai bagian dari upaya pembersihan yang lebih besar ini, Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) diberi tugas untuk memperkuat pasar kredit yang tersedia bagi pemilik usaha kecil dan konsumen. Pembiayaan hingga $ 200 miliar disediakan untuk membeli pinjaman usaha kecil, sekuritisasi hipotek komersial , dan pinjaman konsumen.

Ini difasilitasi melalui Term Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF) —sebuah program yang dibuat oleh Federal Reserve AS (Fed) pada November 2008 untuk meningkatkan belanja konsumen dan mendorong perekonomian dengan menerbitkan sekuritas beragun aset (ABS) yang terdiri dari pinjaman mobil, pelajar, dan kartu kredit serta pinjaman yang dijamin oleh SBA.

Penyediaan pembiayaan murah bagi investor diharapkan dapat mencairkan pasar sekuritisasi dan memperluas akses kredit bagi pemilik usaha kecil dan konsumen. Inisiatif ini juga menyediakan pembelian Departemen Keuangan atas pinjaman 504 dan 7 (a) yang didukung SBA, yang membantu menopang lebih lanjut tujuan-tujuan ini.

Manfaat Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Pendukung CBLI berpendapat bahwa inisiatif utama Fed diperlukan untuk melindungi pasar pinjaman sekunder.

Referensi cepat

Penting: ABS menjadi sarana penting bagi lembaga keuangan (FI) untuk mendanai pinjaman tambahan untuk bisnis dan rumah tangga.

Dalam perbankan modern, prosesnya bekerja seperti ini: Bank komersial memasarkan hipotek dan pinjaman lain langsung ke konsumen dan usaha kecil. Bank kemudian menggabungkan sejumlah pinjaman ini menjadi beberapa batch yang dijual ke pasar sekunder untuk dibeli oleh investor yang berhutang. Bank kemudian memiliki sebagian besar uang yang mereka pinjamkan (dikurangi diskon yang dibayarkan oleh pembeli pasar sekunder) untuk memberikan pinjaman lagi kepada konsumen.

Consumer and Business Lending Initiative (CBLI) adalah bagian dari Troubled Asset Relief Program (TARP), yang ditandatangani menjadi undang-undang pada bulan Oktober 2008 oleh Presiden George W. Bush. Semua program ini adalah bagian dari upaya pemerintah federal untuk mengurangi efek Resesi Hebat yang mengikuti jatuhnya pasar perumahan.

Tanpa pasar pinjaman sekunder yang efektif, para pendukung CBLI mengatakan, aliran uang ke konsumen mengering.

Kritik terhadap Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Terlepas dari niatnya yang terhormat, CBLI tidak dipuji oleh semua orang. Ketika TARP ditutup pada tahun 2013, pemerintah mengklaim telah menyelamatkan lebih dari satu juta pekerjaan, membantu menstabilkan bank, dan memulihkan ketersediaan kredit untuk individu dan bisnis.

Namun, beberapa ekonom, politisi, dan profesional keuangan mempertanyakan apakah uang itu dapat digunakan dengan lebih baik. Ada anggapan bahwa dana tunai yang diberikan CBLI kepada bank tidak selalu mengalir ke pemilik usaha kecil dan konsumen, seperti yang dijanjikan. Sebaliknya, bank menggunakan arus kas untuk pinjaman jangka pendek daripada mempertaruhkannya pada pinjaman konsumen dan usaha kecil.

Timeline dari Consumer and Business Lending Initiative (CBLI)

Berikut adalah peristiwa utama yang terjadi di bawah CBLI:

  • November 2008: TALF diumumkan
  • 10 Februari 2009: The Fed, Federal Reserve Bank of New York (FRBNY), dan Departemen Keuangan AS mengungkapkan bahwa TALF mungkin akan berkembang pesat dari $ 200 miliar menjadi $ 1 triliun
  • 3 Maret 2009: TALF diluncurkan
  • 19 Maret 2009: Agen memperluas jaminan yang memenuhi syarat untuk program dengan memasukkan ABS seperti pinjaman denah lantai , uang muka layanan hipotek, sewa dan pinjaman peralatan bisnis, dan sewa armada kendaraan
  • 1 Mei 2009: The Fed mengumumkan bahwa sekuritas beragun hipotek komersial (CMBS) yang baru diterbitkan dan ABS yang didukung oleh pinjaman pembiayaan premi asuransi akan menjadi agunan yang memenuhi syarat di bawah TALF
  • 19 Mei 2009: The Fed menyertakan CMBS lawas berkualitas tinggi dalam programnya
  • 2 Juni 2009: Permintaan pinjaman di bawah CBLI mencapai tingkat puncaknya
  • 17 Agustus 2009: TALF diperpanjang hingga Juni 2010
  • 30 Juni 2010: TALF ditutup untuk perpanjangan pinjaman baru

Menurut Departemen Keuangan AS, program TARP secara keseluruhan menghasilkan lebih dari $ 7,9 miliar daripada yang dibelanjakan.