Pedagang komersial

Apa Pedagang komersial?

Seorang pedagang komersial dapat merujuk ke pedagang mana pun yang berdagang atas nama bisnis atau institusi.

Di pasar komoditas, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) memiliki klasifikasi khusus untuk pedagang komersial dan menggambarkan mereka sebagai pedagang yang menggunakan pasar berjangka terutama untuk melakukan lindung nilai atas aktivitas bisnis mereka.

Memahami Pedagang Komersial

Pedagang komersial adalah pedagang yang berdagang untuk kepentingan bisnis atau portofolio yang dikelola secara kelembagaan.

Di pasar komoditas, CFTC memiliki klasifikasi khusus untuk pedagang komersial terutama untuk tujuan pelacakan perdagangan. CFTC menghasilkan laporan mingguan, yang disebut Komitmen Pedagang (COT) yang memberikan rincian aktivitas dari pedagang komersial dan non-komersial .

Pedagang Komersial Institusional

Pedagang institusional menempatkan perdagangan untuk kepentingan bisnis tempat mereka disewa untuk bekerja.

Pedagang dapat bekerja untuk tim manajemen portofolio, menempatkan perdagangan seperti yang diarahkan oleh tim untuk portofolio yang dikelola. Portofolio yang dikelola dengan strategi berbeda akan membutuhkan pedagang komersial dengan keahlian perdagangan berbeda. Dana portofolio yang dikelola mungkin tersedia bagi investor institusional atau ritel untuk investasi.

Jenis lain dari institusi pedagang komersial menempatkan perdagangan untuk mendukung pendapatan dan operasi bisnis dari perusahaan tempat mereka bekerja. Pedagang komersial digunakan oleh perusahaan untuk mengelola risiko bisnis, menemukan peluang, dan membantu meratakan fluktuasi komoditas pokok untuk menstabilkan atau meningkatkan pendapatan.

Pedagang komersial institusional juga digunakan untuk tujuan spekulatif, seperti ketika perusahaan minyak menyewa pedagang untuk membeli dan menjual kontrak berjangka minyak untuk mendapatkan keuntungan (bukan lindung nilai), atau ketika bank memiliki meja perdagangan berpemilik di mana tujuan utamanya adalah untuk menghasilkan lebih banyak uang menggunakan uang bank.

Pedagang Komersial CFTC

Di pasar komoditas , CFTC sangat memperhatikan perdagangan yang ditempatkan dan mengkategorikannya berdasarkan komersial dan non-komersial untuk tujuan pelaporan. CFTC menghasilkan laporan mingguan “Komitmen Pedagang” yang menunjukkan jumlah perdagangan yang ditempatkan, dan kontrak yang dipegang, oleh pedagang komersial dan pedagang non-komersial. Laporan Komitmen Pedagang disediakan melalui situs web CFTC.

Entitas yang membentuk klasifikasi pedagang komersial dapat mencakup pedagang komisi berjangka, pialang asing, anggota kliring, atau bahkan bank investasi yang membeli indeks berjangka untuk melindungi nilai posisi beli saat ini. Laporan Komitmen Pedagang dapat digunakan oleh berbagai profesional investasi yang berbeda sebagai sumber investasi untuk perdagangan pasar berjangka .

Pedagang komersial mewakili sebagian besar dari total pasar berjangka dan dengan demikian merupakan pengaruh utama harga komoditas. Laporan Komitmen Pedagang dapat menunjukkan keseimbangan posisi panjang dan posisi pendek di berbagai sektor pasar berjangka yang umumnya dapat memberikan banyak wawasan tentang kekuatan tren harga .

Banyak pedagang memandang pedagang komersial sebagai “uang pintar” karena pedagang komersial bekerja di industri komoditas yang sebenarnya, dan memiliki wawasan tentang bagaimana industri tersebut bekerja berdasarkan apa yang mereka lihat terjadi di perusahaan di sekitar mereka.

Contoh Pedagang Komersial di Pasar Komoditas

Pedagang komersial perusahaan minyak dapat menggunakan pasar berjangka untuk menjual minyak mentah atas nama perusahaan mereka.

Asumsikan perusahaan memproduksi 100.000 barel minyak per bulan, yang memenuhi spesifikasi pengiriman fisik di bawah kontrak berjangka minyak mentah yang terdaftar di Chicago Mercantile Exchange (CME).

Setiap kontrak berjangka minyak mentah mewakili 1.000 barel minyak. Oleh karena itu, tugas pedagang komersial adalah menjual 100 kontrak minyak sebulan, yang setara dengan 100.000 barel minyak yang diproduksi.

Transaksi ini melindungi hasil perusahaan, yang mendefinisikan pedagang komersial CFTC.

Di sisi berlawanan dari transaksi, spekulan atau hedge fund dapat membeli beberapa kontrak ini dengan mengharapkan harga naik. Ini adalah pedagang non-komersial. Alternatifnya, perusahaan lain dapat membeli kontrak, karena mereka membutuhkan minyak untuk bisnis mereka.