Pinjaman real estat komersial

Apa Pinjaman real estat komersial?

Pinjaman real estat komersial adalah hipotek yang dijamin dengan hak gadai atas properti komersial, bukan properti hunian. Real estat komersial (CRE) mengacu pada real estat penghasil pendapatan yang digunakan untuk tujuan bisnis; misalnya perkantoran, retail, hotel, dan apartemen.

Poin Penting

  • Pinjaman CRE adalah hipotek yang dijamin dengan hak gadai atas properti komersial.
  • Pinjaman CRE umumnya diberikan kepada investor seperti perusahaan atau organisasi yang memiliki dan mengoperasikan real estat komersial.
  • Pinjaman CRE ditawarkan oleh bank, pemberi pinjaman independen, perusahaan asuransi, dana pensiun, investor swasta, dan sumber modal lainnya, seperti Program Pinjaman 504 Administrasi Bisnis Kecil AS.
  • Pemberi pinjaman mempertimbangkan sifat agunan (properti yang dibeli), kelayakan kredit peminjam, dan rasio keuangan saat mengevaluasi pinjaman real estat komersial.
  • Pinjaman CRE cenderung lebih mahal daripada pinjaman perumahan.

Pinjaman CRE mungkin dicari oleh bisnis kecil yang ingin membeli, memperluas, atau merenovasi situs mereka. Pinjaman CRE umumnya dibuat untuk investor seperti perusahaan, pengembang, kemitraan, dana, perwalian, dan perwalian atau REIT investasi real estat .

Dengan kata lain, badan usaha yang dibentuk untuk tujuan tertentu memiliki dan mengoperasikan real estat komersial. Badan usaha membeli properti komersial, menyewakan ruang, dan kemudian mengumpulkan uang sewa dari bisnis yang beroperasi di dalam properti. Pembiayaan untuk usaha tersebut, termasuk akuisisi, pengembangan, dan pembangunan properti ini, dilakukan melalui pinjaman real estat komersial.

Cara Kerja Pinjaman Komersial Real Estat (CRE)

Seperti properti residensial, bank, pemberi pinjaman independen, dana pensiun, perusahaan asuransi, investor swasta, dan sumber modal lainnya, seperti Program Pinjaman 504 Administrasi Bisnis Kecil AS secara aktif terlibat dalam menyediakan pinjaman CRE. Seperti pemberi pinjaman perumahan, pemberi pinjaman komersial mengasumsikan tingkat risiko yang berbeda dan memiliki persyaratan berbeda yang bersedia mereka tawarkan kepada peminjam.

Pinjaman perumahan paling populer adalah hipotek suku bunga tetap 30 tahun, pinjaman CRE biasanya lebih pendek. Jangka waktunya berkisar dari lima tahun (atau kurang) sampai 20 tahun, dan periode amortisasinya seringkali lebih lama dari jangka waktu pinjaman. Misalnya, pemberi pinjaman mungkin memberikan pinjaman CRE dengan jangka waktu tujuh tahun dan amortisasi 30 tahun. Peminjam melakukan pembayaran bulanan selama tujuh tahun. Pembayaran bulanan ditentukan seolah-olah pinjaman telah dilunasi selama 30 tahun diikuti oleh satu pembayaran “balon” terakhir yang terdiri dari seluruh saldo pinjaman yang tersisa.

Pemberi pinjaman mempertimbangkan sifat agunan (properti yang dibeli); kelayakan kredit entitas (atau prinsipal / pemilik), termasuk tiga sampai lima tahun laporan keuangan dan pengembalian pajak penghasilan; dan rasio keuangan seperti rasio pinjaman terhadap nilai dan rasio cakupan layanan utang saat mengevaluasi pinjaman CRE.

Pinjaman CRE cenderung lebih mahal daripada pinjaman perumahan. Uang muka biasanya berkisar dari 20% hingga 30% dari harga pembelian. Suku bunga juga cenderung lebih curam: sekitar 10% hingga 20% untuk sebagian besar peminjam. Pinjaman yang didukung oleh Small Business Administration (SBA) (lihat di bawah), yang merupakan beberapa yang termurah, berkisar antara 7,75% hingga 10,25% per Januari 2019 tergantung pada ukuran dan lamanya pinjaman.

Referensi cepat

Pinjaman CRE dimaksudkan untuk membiayai real estat yang digunakan hanya untuk tujuan bisnis dan untuk menghasilkan pendapatan.

Jenis Pinjaman Komersial Real Estate (CRE)

Berikut adalah jenis pinjaman CRE yang paling umum:

  • Pinjaman Permanen  adalah hipotek pertama atas properti komersial. Pinjaman permanen harus memiliki amortisasi dan jangka waktu setidaknya lima tahun tertulis dalam kontrak.
  • Pinjaman SBA ditulis oleh pemberi pinjaman tradisional dan non-tradisional tetapi dijamin oleh SBA. Ada beberapa pinjaman SBA berbeda yang melayani berbagai jenis peminjam, yang paling populer adalah pinjaman 7 (a).
  • Pinjaman Jembatan memberikan pinjaman hipotek pertama jangka pendek pada properti komersial biasanya dengan jangka waktu enam bulan sampai tiga tahun. Pinjaman perantara biasanya diperoleh ketika peminjam menunggu pembiayaan jangka panjang atau mencoba membiayai kembali kewajiban yang ada.