Rasio gabungan

Apa Rasio gabungan?

Rasio gabungan, juga disebut “rasio gabungan setelah rasio dividen pemegang polis”, adalah ukuran profitabilitas yang digunakan oleh perusahaan asuransi untuk mengukur seberapa baik kinerjanya dalam operasi hariannya. Rasio gabungan dihitung dengan mengambil jumlah kerugian dan biaya yang terjadi dan kemudian membaginya dengan premi yang diperoleh .

Rumus untuk Rasio Gabungan Adalah

Combined Ratio=Akuncurred Losses+ExpensesEarned Premium\ begin {aligned} & \ text {Combined Ratio} = \ frac {\ text {Incurred Losses} + \ text {Expenses}} {\ text {Earned Premium}} \\ \ end {aligned} orang Rasio Gabungan=Memperoleh Premium

Apa yang Diberitahukan oleh Rasio Gabungan kepada Anda?

Rasio gabungan mengukur uang yang mengalir keluar dari perusahaan asuransi dalam bentuk dividen, biaya, dan kerugian. Kerugian menunjukkan disiplin perusahaan asuransi dalam kebijakan penjaminan emisi. Rasio biaya mengukur efisiensi perusahaan asuransi dan seberapa baik perusahaan tersebut menggunakan sumber dayanya untuk mendorong pertumbuhan garis atas. Rasio gabungan bisa dibilang yang paling penting dari ketiga rasio ini karena memberikan ukuran komprehensif dari profitabilitas perusahaan asuransi.

Rasio gabungan biasanya dinyatakan sebagai persentase. Rasio di bawah 100 persen menunjukkan bahwa perusahaan menghasilkan keuntungan penjaminan emisi, sedangkan rasio di atas 100 persen berarti perusahaan membayar lebih banyak uang dalam klaim yang diterima dari premi. Sekalipun rasio gabungan di atas 100 persen, sebuah perusahaan masih berpotensi untung karena rasio tersebut belum memasukkan pendapatan investasi.

Banyak perusahaan asuransi percaya bahwa rasio gabungan adalah cara terbaik untuk mengukur kesuksesan karena tidak memasukkan pendapatan investasi dan hanya mencakup keuntungan yang diperoleh melalui manajemen yang efisien. Ini penting untuk diperhatikan karena sebagian dari dividen akan diinvestasikan dalam ekuitas, obligasi, dan sekuritas lainnya. The rasio pendapatan investasi (pendapatan investasi dibagi premi bersih yang diperoleh) mengambil pendapatan investasi memperhitungkan dan digunakan dalam perhitungan rasio operasional secara keseluruhan.

Contoh Rasio Gabungan

Sebagai contoh hipotetis, jika perusahaan asuransi mengumpulkan $ 1.000 dalam premi polis dan membayar $ 800 dalam klaim dan biaya terkait klaim, ditambah $ 150 lainnya untuk biaya operasi, itu akan memiliki rasio gabungan (800 + 150) / 1.000 = 95%.

Mari kita ambil contoh lain: perusahaan asuransi ZYX telah mengeluarkan biaya penjaminan emisi sebesar $ 10 juta, mengalami kerugian dan  biaya penyesuaian kerugian sebesar  $ 15 juta, premi tertulis bersih sebesar $ 30 juta dan memperoleh premi sebesar $ 25 juta. Kita dapat menghitung rasio gabungan basis keuangan ZYX dengan menambahkan kerugian yang terjadi dan biaya penyesuaian kerugian dengan biaya penjaminan yang terjadi. Rasio gabungan dasar keuangan adalah 1, atau 100% (($ 10 juta + $ 15 juta) / $ 25 juta).

Basis keuangan memberikan gambaran tentang laporan keuangan wajib tahun berjalan. Kami juga dapat menghitung rasio gabungan berdasarkan perdagangan, di mana Anda membagi kerugian yang timbul dan biaya penyesuaian kerugian dengan premi yang diperoleh dan menambahkan biaya penjaminan yang timbul dibagi dengan premi tertulis bersih. Rasio gabungan dasar perdagangan perusahaan asuransi XYZ adalah 0,93, atau 93% = ($ 15 juta / $ 25 juta + $ 10 juta / $ 30 juta).

Perbedaan Antara Rasio Gabungan dan Rasio Kerugian

Rasio kerugian mengukur total kerugian yang terjadi sehubungan dengan total premi asuransi yang dikumpulkan, sedangkan rasio gabungan mengukur kerugian dan biaya yang timbul sehubungan dengan total premi yang dikumpulkan. Rasio gabungan pada dasarnya rasio kerugian  dan rasio biaya.

Rasio kerugian dihitung dengan membagi total kerugian yang terjadi dengan total premi asuransi yang dikumpulkan. Semakin rendah rasionya maka semakin menguntungkan perusahaan asuransi dan sebaliknya. Jika rasio kerugian di atas 1, atau 100%, perusahaan asuransi kemungkinan besar tidak menguntungkan dan mungkin dalam kondisi keuangan yang buruk karena membayar lebih banyak dalam klaim daripada menerima premi.

Batasan Rasio Gabungan

Komponen rasio gabungan masing-masing menceritakan sebuah cerita dan harus diperiksa baik bersama-sama dan secara terpisah untuk memahami apa yang mendorong perusahaan asuransi menjadi menguntungkan atau tidak menguntungkan. Dividen polis dihasilkan dari premi yang dihasilkan dari aktivitas penjaminan asuransi.

Rasio kerugian dan penyesuaian kerugian menunjukkan berapa biaya yang dikeluarkan perusahaan asuransi untuk menawarkan perlindungan satu dolar. Rasio biaya menunjukkan betapa mahalnya untuk menghasilkan bisnis baru karena memperhitungkan komisi, gaji, overhead, tunjangan, dan biaya operasional. (Untuk bacaan terkait, lihat ” Bagaimana Saya Menghitung Rasio Gabungan? “)