Bagaimana bank sentral dapat menambah atau mengurangi jumlah uang beredar
Bank sentral menggunakan beberapa metode berbeda untuk menambah atau mengurangi jumlah uang dalam sistem perbankan. Tindakan ini disebut sebagai kebijakan moneter. Meskipun Dewan Federal Reserve — biasanya disebut sebagai Fed — dapat mencetak mata uang kertas atas kebijakannya sendiri dalam upaya meningkatkan jumlah uang dalam perekonomian, ini bukanlah ukuran yang digunakan, setidaknya di Amerika Serikat.
Dewan Federal Reserve, yang merupakan badan pengatur yang mengelola Sistem Federal Reserve, mengawasi semua kebijakan moneter domestik. Mereka sering disebut sebagai Bank Sentral Amerika Serikat. Ini berarti mereka umumnya bertanggung jawab untuk mengendalikan inflasi dan mengelola suku bunga jangka pendek dan jangka panjang. Mereka membuat keputusan ini untuk memperkuat ekonomi, dan mengendalikan jumlah uang beredar adalah alat penting yang mereka gunakan.
Apa bank sentral dapat menambah atau mengurangi jumlah uang beredar?
- Bank sentral menggunakan beberapa metode, yang disebut kebijakan moneter, untuk menambah atau mengurangi jumlah uang dalam perekonomian.
- The Fed dapat meningkatkan jumlah uang beredar dengan menurunkan persyaratan cadangan untuk bank, yang memungkinkan mereka meminjamkan lebih banyak uang.
- Sebaliknya, dengan menaikkan persyaratan cadangan bank, Fed dapat menurunkan jumlah uang beredar.
- The Fed juga dapat mengubah suku bunga jangka pendek dengan menurunkan (atau menaikkan) tingkat diskonto yang dibayarkan bank untuk pinjaman jangka pendek dari Fed.
Mengubah Persyaratan Cadangan
The Fed dapat mempengaruhi jumlah uang beredar dengan memodifikasi persyaratan cadangan, yang umumnya mengacu pada jumlah dana yang harus disimpan bank terhadap simpanan di rekening bank. Dengan menurunkan persyaratan cadangan, bank dapat meminjamkan lebih banyak uang, yang meningkatkan pasokan uang secara keseluruhan dalam perekonomian.
Sebaliknya, dengan menaikkan persyaratan cadangan bank, Fed mampu menurunkan jumlah uang beredar .
Mengubah Suku Bunga Jangka Pendek
The Fed juga dapat mengubah jumlah uang beredar dengan mengubah suku bunga jangka pendek. Dengan menurunkan (atau menaikkan) tingkat diskonto yang dibayarkan bank untuk pinjaman jangka pendek dari Federal Reserve Bank, Fed dapat secara efektif meningkatkan (atau menurunkan) likuiditas uang.
Referensi cepat
Meskipun Fed dapat secara langsung mempengaruhi kenaikan pasar, Fed lebih bertanggung jawab atas penurunan pasar daripada yang dipuji atas kenaikan.
Tarif yang lebih rendah meningkatkan jumlah uang beredar dan meningkatkan aktivitas ekonomi; namun, penurunan suku bunga memicu inflasi , dan oleh karena itu Fed harus berhati-hati untuk tidak menurunkan suku bunga terlalu banyak dalam waktu yang terlalu lama.
Pada periode setelah krisis ekonomi 2008, Bank Sentral Eropa mempertahankan suku bunga pada nol atau di bawah nol terlalu lama, dan hal itu berdampak negatif pada ekonomi dan kemampuan mereka untuk tumbuh secara sehat. Meskipun tidak mengubur negara mana pun dalam bencana ekonomi, hal itu telah dianggap oleh banyak orang sebagai model dari apa yang tidak boleh dilakukan setelah kemerosotan ekonomi skala besar.
Melakukan Operasi Pasar Terbuka
Terakhir, Fed dapat memengaruhi jumlah uang beredar dengan melakukan operasi pasar terbuka , yang memengaruhi tingkat dana federal. Dalam operasi terbuka, Fed membeli dan menjual sekuritas pemerintah di pasar terbuka. Jika Fed ingin meningkatkan jumlah uang beredar, ia membeli obligasi pemerintah. Ini memasok dealer sekuritas yang menjual obligasi dengan uang tunai, meningkatkan jumlah uang beredar secara keseluruhan.
Sebaliknya, jika Fed ingin menurunkan jumlah uang beredar, ia menjual obligasi dari rekeningnya, sehingga mengambil uang tunai dan mengeluarkan uang dari sistem ekonomi. Menyesuaikan tingkat dana federal adalah peristiwa ekonomi yang sangat diantisipasi.