Cash vs Stok: Cara Memutuskan

24 Maret 2021 23:47

Spread the love

Sejak krisis keuangan 2008, saham berada di pasar bullish yang berkepanjangan, menghasilkan keuntungan positif selama beberapa tahun. Pengembalian ini cukup tinggi untuk menarik banyak investor ke pasar ekuitas. Hal ini, ditambah dengan suku bunga rendah yang ditawarkan pada rekening tabungan, menarik lebih banyak investor ke saham.

Mari kita lihat beberapa faktor risiko penting untuk dipertimbangkan saat berinvestasi dalam bentuk tunai versus saham dan mengelola pengoptimalan risiko.

Apa Cash vs Stok: Cara Memutuskan?

  • Saham telah mengalami kemajuan pesat selama dekade terakhir, sementara harga yang ditawarkan oleh rekening tabungan terus turun.
  • Investor tertarik pada investasi yang lebih berisiko untuk mencari imbal hasil dan pengembalian.
  • Namun, investor harus mempertimbangkan volatilitas dan suku bunga saat ini ketika memutuskan berapa banyak yang akan diinvestasikan dalam bentuk tunai versus saham.
  • Untuk investor yang ingin mendapatkan eksposur saham, satu strategi yang disarankan adalah dollar-cost averaging (DCA) ke dalam dana indeks.

Hal yang Perlu Diingat Tentang Saham

Pasar saham mengalami pasang surut, dengan periode naik dan turun, kenaikan turun, dan penurunan penurunan. Memang ada lebih banyak pasang surut selama beberapa dekade terakhir. S&P 500 naik 195% untuk periode 10 tahun yang berakhir pada 9 Oktober 2020 — atau pengembalian tahunan + 11,4%.

Namun, karena sulit untuk memprediksi ke arah mana pasar akan bergerak,  waktu pasar  tidak disarankan. Sebaliknya, investor dapat mengalokasikan uang untuk mengindeks dana melalui dollar-cost averaging (DCA) alih-alih menyimpan uang tunai di sela-sela.

Karena itu, salah satu kunci untuk menumbuhkan portofolio adalah meminimalkan kerugian. Waktu pasar dengan uang tunai dan pembelian saham strategis dapat menjadi penting untuk menjaga kerugian Anda serendah mungkin.

Pertimbangan Utama

Keriangan

Volatilitas adalah faktor kunci saat berinvestasi di saham. Dengan kata lain, seberapa cepat atau parah harga berputar. Volatilitas yang tinggi dapat menyebabkan investor panik menjual. Volatilitas saham bisa lebih dari yang ingin ditangani banyak investor setiap hari.

Kebijakan moneter

Kebijakan moneter adalah faktor lain yang harus diikuti bersama dengan volatilitas. Ini dapat sangat mempengaruhi permintaan investasi pasar dan bagaimana investor mengalokasikan uang mereka. Menetapkan suku bunga rendah membantu merangsang pinjaman sementara suku bunga yang lebih tinggi menyebabkan lebih banyak investor menabung. Namun, tarif rendah diterjemahkan ke dalam tarif yang lebih rendah untuk rekening tabungan dan pendapatan tetap.

Pada 2015, Federal Reserve menaikkan suku bunga dana federal untuk pertama kalinya dalam tujuh tahun, akhirnya naik dari 0% menjadi 0,25%.Kemudiankisaran suku bunga dana federal yang ditetapkan oleh Fed berubah dari 0,25% menjadi 0,50% pada 2015 menjadi 2,25% menjadi 2,5% pada Desember 2018. Namun, sejak itu, suku bunga dana Fed terus menurun, sekarang kembali turun ke 0 Kisaran% hingga 0,25% di tengahpandemiCOVID-19 .

Profitabilitas Perusahaan

Keuntungan perusahaan dapat ditransfer langsung ke harga saham. Sementara perusahaan telah menghasilkan keuntungan besar selama beberapa tahun terakhir, pandemi diperkirakan akan membebani keuntungan perusahaan di masa mendatang.

Ini mendorong pertumbuhan laba perusahaan yang lebih luas di seluruh pasar dengan volatilitas, tetapi membuat investasi saham menarik secara umum. Ketika perang perdagangan global mengental, profil ini dapat berubah, dan perdagangan pasti mempengaruhi internasional global.

Sebagai alternatif, banyak internasional global juga merupakan perusahaan pembayar dividen teratas, yang mempengaruhi pendapatan investor yang memutuskan antara saham dan uang tunai juga.

Uang Tunai vs. Saham

Investor yang memutuskan apakah akan berinvestasi dalam saham atau menyimpan uang tunai perlu memperhatikan tingkat suku bunga. Salah satu kelemahan memegang uang tunai adalah daya beli uang Anda perlahan-lahan memburuk karena inflasi. Saat ini, suku bunga yang dibayarkan pada rekening tabungan dan Treasury tidak sejalan dengan inflasi.

Sukubunga Treasury 10 tahun pada 8 Oktober 2020 adalah 0,78%.Sedangkan tingkat inflasi untuk 12 bulan yang berakhir pada Agustus adalah 1,3%.Salah satu masalah besar bagi investor tunai akhir-akhir ini adalah bahwa suku bunga cenderung lebih rendah selama bertahun-tahun dan tetap mendekati posisi terendah dalam sejarah.2

Karena itu, di bawah ini adalah beberapa pertimbangan tambahan untuk uang versus saham pada tahun 2020 dan seterusnya.

  1. Apakah laba perusahaan tumbuh atau stabil? Banyak yang menganggap perusahaan minyak sebagai pembelian yang bagus karena harga saham mereka telah jatuh. Tetapi pembeli berhati-hatilah — pasar mungkin tidak stabil dan membaik secepat yang diharapkan beberapa orang.
  2. Apakah dividen yang dibayarkan saat ini stabil? Dividen adalah sebagian besar dari total pengembalian yang Anda dapatkan dari sebuah saham. Jika sebuah perusahaan memiliki riwayat pembayaran dividen yang solid dan rasio pembayaran yang relatif rendah , Anda dapat mempertimbangkan untuk membelinya.
  3. Apakah saham aman dimiliki selama lima tahun ke depan mengingat kondisi pasar saat ini? Dengan kata lain, apakah Anda memiliki keyakinan yang cukup pada nilai saham atau prospek pertumbuhan untuk mempercayai kemampuannya dalam mengatasi volatilitas pasar?

Jumlah uang yang ingin Anda investasikan dalam bentuk tunai versus saham juga akan dipengaruhi oleh toleransi risiko dan tujuan investasi Anda. Investor yang membutuhkan dana untuk keadaan darurat atau menabung untuk pembelian tiket tinggi ingin berinvestasi lebih banyak dalam bentuk tunai. Investor dengan toleransi risiko yang lebih besar dan cakrawala jangka panjang untuk berinvestasi dapat menaruh lebih banyak uang untuk membeli saham.

Garis bawah

Ke mana arah pasar saham atau ekonomi, dan kecepatannya, akan bervariasi berdasarkan profesional investasi yang Anda ikuti. Sementara pengembalian yang solid setelah krisis keuangan mungkin tidak dapat direplikasi dalam waktu dekat, tingkat suku bunga saat ini rendah dan mendorong investor menjauh dari uang tunai.