Uang tunai vs obligasi: Apa bedanya?

24 Maret 2021 23:47

Spread the love

Apa Uang tunai vs obligasi: Apa bedanya?

Dengan pasar bullish dalam ekonomi AS yang sekarang berusia lebih dari 10 tahun dan berbicara tentang kemunduran, banyak yang lebih peduli dengan melindungi uang yang mereka miliki daripada dengan menumbuhkan kekayaan tambahan.Ada sejumlah sarana investasi yang disebut-sebut sebagai tempat “aman” untuk menyimpan tabungan, tetapi banyak orang merasa tidak ada yang bisa seaman uang tunai.Keamanan mengetahui dengan tepat di mana uang Anda, seperti disimpan dengan aman di rekening giro atau tabungan yang diasuransikan secara federal, tidak diragukan lagi menarik.

Namun, dengan risikoinflasi yang berpotensi membuat dolar saat ini menjadi kurang berharga di masa mendatang, banyak investasi berisiko rendah dan hadiah sederhana terus menjadi populer di kalangan investor yang ingin menggunakan uang mereka tanpa menimbulkan terlalu banyak risiko.Obligasi, khususnya, telah lama digembar-gemborkan sebagai salah satu investasi teraman yang tersedia karena menjamin pengembalian pokok sambil tetap menghasilkan pembayaran bunga berkala.

Memegang uang tunai dan berinvestasi dalam obligasi adalah pilihan yang layak bagi mereka yang ingin melindungi tabungan mereka dari pasar yang bergejolak. Namun, penting untuk memahami risiko dan manfaat dari kedua opsi tersebut untuk memastikan Anda memilih strategi investasi yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.

Poin Penting

  • Memegang uang tunai dan berinvestasi dalam obligasi adalah dua cara bagi investor yang berhati-hati untuk melindungi kekayaan mereka, bahkan jika keadaan ekonomi memburuk.
  • Uang tunai sudah tersedia dan biasanya diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga $ 250.000 per lembaga perbankan tempat simpanan disimpan.
  • Uang tunai tidak menghasilkan keuntungan apa pun dan dengan sendirinya sehingga inflasi dapat mengikis daya belinya dari waktu ke waktu. Mendapatkan uang tunai juga menghadirkan biaya peluang karena mengabaikan investasi yang berpotensi lebih baik.
  • Obligasi memberikan pendapatan bunga yang sering kali memenuhi atau melebihi tingkat inflasi, dan dengan potensi keuntungan modal jika dibeli dengan harga diskon.
  • Namun, obligasi memiliki beberapa risiko yang melekat dan dapat kehilangan nilainya jika penerbit yang mendasari bangkrut atau jika suku bunga naik.

Tunai

Manfaat utama menyimpan uang Anda dalam bentuk tunai adalah keuntungan nyata dari mempertahankan kendali penuh. Jika Anda hanya menyetor uang tunai ke bank atau rekening tabungan, Anda dapat dengan mudah meninjau saldo dan riwayat transaksi Anda dengan mengklik tombol, mengetahui bahwa tidak ada orang lain selain Anda yang memiliki akses ke dana tersebut.

Selain itu, rekening giro dan tabungan di hampir semua bank diasuransikan melaluiFederal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hingga $ 250.000.  Meskipun bank tidak diharuskan untuk membeli pertanggungan ini, hal ini telah menjadi simbol kualitas bank yang tersebar di mana-mana sehingga institusi mana pun yang tidak diasuransikan oleh FDIC kemungkinan besar tidak akan melakukannya dengan baik.Rekening di credit unions federal dan negara bagian juga diasuransikan hingga $ 250.000 melalui National Credit Union Administration (NCUA).Bahkan jika tabungan Anda melebihi batas ini, dimungkinkan untuk memastikan semua simpanan Anda dengan membuka banyak akun di institusi yang berbeda.

Keuntungan lain dari menyimpan uang tunai adalah memberikan fleksibilitas tertinggi pada saat stres. Jika Anda perlu mengakses dana Anda dalam waktu dekat, seperti dalam tiga tahun ke depan, menyimpan uang tunai adalah cara terbaik untuk memastikan bahwa Anda memiliki uang kapan pun Anda membutuhkannya. Meskipun berinvestasi menawarkan kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan, investasi juga dapat menempatkan dana Anda pada risiko yang signifikan, yang berarti Anda mungkin tidak memiliki uang yang Anda butuhkan dalam waktu singkat.

Risiko Uang Tunai

Risiko terbesar yang Anda tanggung saat memegang uang tunai adalah risiko inflasi.Jika suku bunga naik, uang yang Anda miliki sekarang mungkin memiliki daya beli yang jauh lebih sedikit di masa depan.Inilah alasan utama mengapa sebagian besar investor mengalokasikan sebagian besar kepemilikan tunai mereka kerekening pasar uang atau reksa dana yang setara dengan uang tunai .Meskipun jenis investasi yang sangat likuid ini hanya menghasilkan bunga dalam jumlah kecil, hal itu cukup untuk mengimbangi efek inflasi dari waktu ke waktu.

Kerugian lain dari memegang uang tunai adalah membawa biaya peluang yang signifikan.Biaya peluang mengacu pada penyitaan potensi keuntungan yang bisa dihasilkan jika Anda menggunakan uang Anda dengan cara yang berbeda.Karena memegang uang tunai secara efektif menghasilkan keuntungan nol, biaya peluang dari strategi ini bisa sangat tinggi.Ini dikenal sebagai tarik tunai dalam portofolio.Mengingat semua investasi berbeda yang tersedia yang menghasilkan pendapatan terjamin, seperti obligasi dan sertifikat deposito (CD), memegang uang tunai berarti Anda mungkin melepaskan kesempatan untuk meraup keuntungan yang signifikan.5

Referensi cepat

Baik uang tunai maupun obligasi rentan terhadap kenaikan suku bunga; suku bunga yang lebih tinggi mengurangi uang tunai dari sebagian daya beli dan menurunkan nilai obligasi.

Obligasi

Tidak seperti memegang uang tunai, berinvestasi pada obligasi menawarkan keuntungan berupa pendapatan investasi yang konsisten.Obligasi adalah instrumen hutang yang diterbitkan oleh pemerintah dan perusahaan yang menjamin sejumlah bunga setiap tahun.Berinvestasi dalam obligasi sama saja dengan meminjamkan sejumlah obligasi kepada entitas penerbit.

Sebagai imbalan atas pinjaman ini, perusahaan penerbit atau pemerintah membayar pemegang obligasi setiap bulan, triwulanan, setengah tahunan atau pembayaran kupon tahunan yang sama dengan persentase tertentu dari nilai nominal obligasi.Pendapatan yang dihasilkan oleh investasi obligasi stabil dan dapat diprediksi, menjadikannya investasi populer bagi mereka yang ingin menghasilkan pendapatan reguler.

Setelah obligasi jatuh tempo, entitas penerbit membayar pemegang obligasi nilai nominal obligasi terlepas dari harga pembelian aslinya.Berinvestasi dalam obligasi menawarkan potensi keuntungan modal jika obligasi dibeli dengan harga diskon, serta pendapatan bunga.

Risiko Obligasi

Obligasi memiliki tingkat risiko yang berbeda-beda tergantung pada saat jatuh tempo, yang dapat berkisar dari beberapa bulan hingga beberapa dekade, dan peringkat kredit dari entitas yang menerbitkannya.Investor dapat memilih jenis obligasi yang akan diinvestasikan berdasarkan tujuan dan toleransi risiko mereka.Pada saat terjadi ketidakstabilan ekonomi, obligasi dan instrumen hutang lainnya yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS dianggap sangat aman karena risiko gagal bayar pemerintah AS terhadap kewajiban finansialnya minimal.

Demikian pula, obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan AS berperingkat sangat tinggi biasanya merupakan investasi berisiko sangat rendah.  Tentu saja, suku bunga yang dibayarkan untuk obligasi berkualitas tinggi ini seringkali lebih rendah daripada yang dibayarkan pada obligasi sampah atau investasi berisiko lainnya, tetapi stabilitasnya mungkin sepadan dengan trade-off.

Selain itu, obligasi yang diterbitkan oleh negara bagian, dan pemerintah lokal biasanya tidak dikenakan pajak penghasilan federal, menjadikannya salah satu investasi yang lebih hemat pajak.

Perbedaan Utama

Perbedaan terbesar antara obligasi dan uang tunai adalah obligasi adalah investasi sedangkan uang tunai hanyalah uang itu sendiri. Oleh karena itu, uang tunai cenderung kehilangan daya beli karena inflasi tetapi juga berisiko nol kehilangan nilai nominalnya, dan merupakan aset paling likuid yang pernah ada.

Risiko utama investasi obligasi adalah investasi Anda kehilangan nilainya.Jika entitas penerbit gagal bayar, Anda mungkin kehilangan sebagian atau seluruh investasi Anda.  Meskipun pemegang obligasi memiliki klaim yang lebih tinggi atas aset perusahaan daripada pemegang saham, kemungkinan menerima nilai penuh obligasi Anda setelah perusahaan menyatakan kebangkrutan rendah karena kemungkinan besar perusahaan harus terlebih dahulu melunasi pinjaman, hipotek, dan hutang lainnya.

Obligasi Anda juga bisa kehilangan nilainya jika pasar obligasi Anda akan menurun.Namun, ini hanya menjadi perhatian jika Anda ingin memperdagangkan obligasi Anda sebelum jatuh tempo.Jika Anda mempertahankan obligasi sampai jatuh tempo, Anda akan dibayar dengan nilai nominalnya terlepas dari harga pasarnya saat ini.

Tidak seperti menyimpan uang Anda di rekening giro atau tabungan, investasi dalam obligasi tidak diasuransikan.Sama seperti saham atau reksa dana, Anda secara sukarela mengambil risiko tertentu saat membeli obligasi.Karena itu, FDIC tidak mengasuransikan investasi tersebut.  Jika Anda kehilangan uang karena investasi obligasi, tidak ada cara untuk mengganti kerugian Anda. Namun, Anda sebagian besar dapat mengurangi risiko ini dengan berinvestasi pada obligasi berperingkat tinggi dan menahannya hingga jatuh tempo.