Tes Akumulasi Nilai Tunai (CVAT)
Apa Tes Akumulasi Nilai Tunai (CVAT)?
Tes akumulasi nilai tunai (CVAT) adalah tes untuk menentukan apakah suatu produk keuangan dapat dikenakan pajak sebagai kontrak asuransi daripada sebagai investasi. Tes akumulasi nilai tunai digunakan untuk memastikan bahwa nilai tunai polis asuransi tidak melebihi nilai sekarang dari semua pembayaran premi masa depan pada polis.
Poin Penting
- Tes akumulasi nilai tunai (CVAT) digunakan untuk menentukan apakah suatu produk keuangan harus dikenakan pajak sebagai produk asuransi atau produk investasi.
- CVAT digunakan untuk menguji apakah nilai tunai polis asuransi tidak melebihi nilai sekarang dari semua pembayaran premi masa depan pada polis.
- Jika nilai tunai lebih tinggi dari pembayaran yang akan datang maka produk tersebut dianggap sebagai produk investasi, bukan produk asuransi.
- Pentingnya penentuan ini adalah bahwa produk asuransi memiliki banyak manfaat pajak termasuk manfaat kematian yang dibebaskan dari pajak.
- Penanggung juga menggunakan pedoman tes premi (GPT), yang membatasi premi yang dibayarkan untuk manfaat kematian sedangkan CVAT membatasi nilai tunai.
- Jika suatu produk keuangan gagal dalam pengujian dan ditentukan sebagai produk investasi, maka produk tersebut akan dikenakan pajak dengan tarif pajak yang lebih tinggi; baik pajak penghasilan biasa atau pajak capital gain.
Memahami Tes Akumulasi Nilai Tunai (CVAT)
Mampu lulus tes akumulasi nilai tunai (CVAT) sangat penting bagi pemegang polis dan juga perusahaan asuransi. Jika produk asuransi gagal lolos, itu tidak lagi dianggap sebagai produk asuransi dan dengan demikian dikenai pajak seperti investasi.
Polis asuransi dapat tumbuh nilainya berdasarkan pajak tangguhan, dengan tunjangan kematian dibebaskan dari pajak penghasilan. Sebagian besar investasi lain dikenai pajak sebagai penghasilan biasa, yang berarti jika gagal lulus ujian akan menyebabkan tarif pajak yang lebih tinggi .
Metode CVAT digunakan ketika pemegang polis tidak ingin dibatasi jumlah premi yang dapat dibayarkan ke dalam polis dan ingin memaksimalkan manfaat kematian yang dapat diterima. Alternatifnya, metode ini dapat digunakan ketika pemegang polis berencana untuk memasukkan sejumlah besar uang ke dalam polis di muka tetapi ingin membatasi manfaat kematian awal.
Tes Akumulasi Penilaian Tunai vs. Tes Premium Pedoman (GPT)
Selain CVAT, perusahaan asuransi memiliki opsi untuk merancang polis agar lolos guideline premium test (GPT). GPT membatasi premi yang dibayarkan pemegang polis relatif terhadap tunjangan kematian, tidak seperti CVAT, yang membatasi nilai tunai relatif terhadap tunjangan kematian.
Perbedaan mendasar antara kedua tes ini adalah bahwa CVAT membatasi nilai tunai relatif terhadap tunjangan kematian, sementara GPT membatasi premi yang dibayarkan relatif terhadap tunjangan kematian. Jika polis asuransi gagal salah satu dari tes ini, maka itu tidak dianggap sebagai polis asuransi jiwa, dan semua manfaat pajak penghasilan dihapuskan.
Perusahaan asuransi harus menunjukkan tes mana yang akan digunakan pada tanggal penerbitan, dan setelah polis dikeluarkan, perusahaan asuransi tidak dapat memutuskan untuk menggunakan opsi tes lainnya. Pilihan tes dapat menentukan premi polis, nilai tunai, dan manfaat yang akan diperoleh.
Contoh Uji Akumulasi Nilai Tunai (CVAT)
Berdasarkan tes CVAT, nilai penyerahan tunai polis asuransi jiwa tidak boleh melebihi premi tunggal bersih yang diperlukan untuk membeli manfaat masa depan yang sama, yang menghasilkan manfaat pajak bagi pemegang polis.
Berikut ini contohnya: jika polis seumur hidup $ 150.000 untuk anak berusia 40 tahun yang sehat memiliki nilai tunai $ 15.000, agar memenuhi syarat dalam pengujian ini, premi tunggal bersih untuk jumlah pertanggungan ini pada usia tersebut harus setidaknya $ 15.000. Jika premi tunggal kurang dari nilai penyerahan tunai , polis tidak akan lolos CVAT dan tidak memenuhi syarat sebagai asuransi jiwa tetapi akan dianggap sebagai produk investasi yang akan dikenakan pajak lebih tinggi.
Sangat penting bagi pemegang polis untuk memahami perbedaan produk karena akan berhubungan langsung dengan pembayaran yang diterima penerima. Memastikan bahwa produk keuangan memenuhi syarat sebagai produk asuransi akan menjamin bahwa penerima akan menerima pembayaran yang lebih besar saat polis diklaim.