Saran Karir: Perbankan Investasi atau Manajemen Aset?

24 Maret 2021 23:40

Spread the love

Untuk mahasiswa ekonomi dan keuangan yang ambisius dan berkinerja tinggi, perbankan investasi dan manajemen aset menawarkan jalur karier yang menguntungkan. Memasuki salah satu bidang ini sering kali berarti menghasilkan banyak uang langsung dari sekolah, dan hal itu juga memberikan pengaruh yang besar. Istilah “penguasa alam semesta” diciptakan selama 1980-an untuk menggambarkan para profesional keuangan yang muda dan kaya, dan sementara dampak dari Resesi Hebat telah membentuk kembali persepsi publik tentang Wall Street, faktanya tetap bahwa perbankan investasi, manajemen aset, dan yang terkait bidang keuangan mempertahankan banyak prestise, terutama di kota-kota besar seperti New York.

Meskipun bankir investasi dan manajer aset pada akhirnya adalah roda penggerak dalam mesin yang sama, tugas pekerjaan dan kehidupan sehari-hari mereka sangat bervariasi, dan kedua karier tersebut memenuhi tipe kepribadian yang berbeda. Perbedaan paling mencolok adalah, sebagian besar, bankir investasi beroperasi di sisi jual, sedangkan manajer aset berada di sisi beli.

Bankir investasi menjual produk keuangan dan manajer aset membelinya untuk dikelola untuk klien mereka. Seringkali, kedua profesional itu berada di ujung yang berlawanan dari transaksi yang sama – seorang manajer aset, atas nama kliennya, membeli produk investasi dari bankir investasi. Biasanya, perbankan investasi membutuhkan keterampilan penjualan yang lebih tinggi, sementara manajemen aset membutuhkan keterampilan kuantitatif dan analitis yang lebih besar. Meskipun demikian, profesional paling sukses dalam kedua karier memiliki perpaduan yang baik dari kedua sifat tersebut.

Apa Saran Karir: Perbankan Investasi atau Manajemen Aset?

  • Perbankan investasi dan manajemen aset keduanya merupakan karier keuangan yang berpotensi menguntungkan.
  • Bankir investasi bekerja dengan perusahaan untuk meningkatkan modal atau mengakuisisi perusahaan melalui M&A.
  • Manajer aset membangun dan memelihara portofolio investasi untuk individu dan organisasi.

Perbankan Investasi

Perbankan investasi adalah divisi perbankan khusus yang terkait dengan penciptaan modal untuk perusahaan lain, pemerintah, dan entitas lain. Bank investasi menjamin hutang baru dan sekuritas ekuitas untuk semua jenis perusahaan; bantuan dalam penjualan sekuritas; dan membantu memfasilitasi  merger dan akuisisi, reorganisasi, dan perdagangan pialang untuk institusi dan investor swasta. Bank investasi juga memberikan panduan kepada emiten mengenai masalah dan penempatan saham. Posisi perbankan investasi termasuk konsultan, analis perbankan, analis pasar modal,  rekan peneliti , spesialis perdagangan, dan banyak lainnya. Masing-masing membutuhkan latar belakang pendidikan dan keterampilannya sendiri.

Bankir investasi membantu kebutuhan keuangan perusahaan , seperti mengumpulkan dana atau modal. Perusahaan dan pemerintah mempekerjakan bankir investasi untuk memfasilitasi transaksi keuangan yang rumit, termasuk:

Perbankan investasi dapat melibatkan penelitian ekuitas dan keamanan dan membuat rekomendasi beli, jual, dan tahan. Perusahaan perbankan investasi juga pembuat pasar, yang menyediakan likuiditas atau menghubungkan pembeli dan penjual untuk “membuat” pasar.

Hampir setiap bankir investasi mulai sebagai rekanan atau analis dan berharap dapat meluangkan cukup waktu untuk mencapai peran sebagai wakil presiden atau direktur pelaksana.

Manajemen aset

Manajer aset membantu klien mencapai tujuan investasi mereka dengan mengelola uang mereka. Klien manajer investasi dapat mencakup investor individu maupun investor institusi seperti lembaga pendidikan, perusahaan asuransi, dana pensiun, rencana pensiun, dan pemerintah. Manajer investasi dapat bekerja dengan ekuitas, obligasi, dan komoditas, termasuk logam mulia seperti emas dan perak. Bersama dengan portofolio individu bernilai tinggi bersih, manajer aset mengelola dana lindung nilai dan rencana pensiun, dan — untuk melayani investor kecil dengan lebih baik — membuat struktur gabungan seperti reksa dana, dana indeks, atau dana yang diperdagangkan di bursa, yang dapat mereka kelola dalam portofolio terpusat tunggal.

Manajer aset dapat memiliki peran dan tanggung jawab yang bervariasi, tergantung pada perusahaan, yang dapat mencakup:

  • Analisis laporan keuangan 
  • Alokasi portofolio seperti campuran obligasi dan saham yang tepat
  • Riset ekuitas dan rekomendasi beli dan jual 
  • Perencanaan dan konsultasi keuangan 
  • Estate dan perencanaan pensiun serta distribusi aset

Pendidikan Diperlukan

Tidak seperti kedokteran, hukum, atau akuntan publik, baik perbankan investasi maupun manajemen aset tidak memaksakan persyaratan pendidikan yang kaku dan menyeluruh. Gelar yang lebih tinggi dipandang sebagai aset di kedua bidang tersebut, tetapi banyak bankir investasi dan manajer aset yang sukses memulai karir mereka hanya dengan gelar sarjana. Kadang-kadang, Anda dapat menemukan seseorang yang bahkan tidak menyelesaikan kuliah, meskipun orang-orang ini adalah pengecualian, bukan aturannya.

Entah masuk dengan gelar yang lebih tinggi atau gelar sarjana, sebagian besar dari bank investasi dan manajemen aset yang baru direkrut berasal dari sekolah bergengsi, seperti sekolah Ivy League, University of Chicago atau Duke University. Sekolah-sekolah ini semuanya berfungsi sebagai tempat perekrutan yang subur bagi bank investasi dan perusahaan manajemen aset. Sebaliknya, universitas tingkat dua dan sekolah partai jarang menarik perusahaan semacam ini ke bursa kerja mereka.

Meskipun sekolah bersifat fleksibel, perizinan sering kali wajib tergantung pada tugas pekerjaan.The NASD (FINRA) membutuhkan siapa pun yang terlibat dalam penjualan efek untuk mempertahankan lisensi khusus untuk setiap keamanan.Lisensi ini termasuk Seri 7, Seri 63 dan Seri 3.  Selain ini, masing-masing perusahaan yang melakukan perekrutan untuk setiap karier dapat memberlakukan persyaratan pendidikan dan lisensi mereka sendiri.

Keterampilan Dibutuhkan

Bankir investasi harus memiliki keterampilan orang yang kuat, etos kerja yang tak kenal lelah, dan kecintaan pada pasar. Sementara banyak bank besar telah bekerja untuk membentuk kembali budaya perusahaan mereka sejak Resesi Hebat, menjadikannya tidak terlalu kejam dan lebih ramah keluarga, faktanya perbankan investasi adalah karir yang menuntut yang paling cocok untuk para profesional yang agresif dan berenergi tinggi.

Karena 80 dan 90 jam seminggu adalah norma perbankan investasi, terutama selama beberapa tahun pertama, karyawan baru tidak boleh takut dengan kerja keras dan jam kerja yang panjang. Percakapan telepon dengan beragam kepribadian klien berlangsung konstan selama jam-jam yang panjang ini, jadi keterampilan bergaul yang baik dan kemampuan untuk membangun hubungan dan berbicara secara persuasif adalah suatu keharusan. Bankir investasi membutuhkan kecerdasan kuantitatif yang kuat dan pemahaman yang tajam tentang, dan kecintaan pada, pasar.

Manajer aset lebih jarang ditugaskan untuk menjual dan lebih sering mengerjakan pekerjaan teknis untuk mengelola portofolio klien. Sementara keterampilan orang masih penting, karena klien ingin merasa nyaman dengan orang yang mengelola uang mereka, yang lebih penting adalah kemampuan yang hampir tidak alami untuk melacak pasar dan menemukan peluang investasi yang menguntungkan. Untuk siswa yang unggul dalam matematika dan statistik tetapi mungkin tidak memiliki keterampilan penjualan yang elit, manajemen aset sering kali memberikan kesesuaian yang ideal di dunia keuangan.

Gaji awal

Gaji awal rata-rata untuk bankir investasi di bank-bank besar seperti Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Wall Street Oasis. Bonus, yang sebagian besar didasarkan pada kinerja, sering kali membuat total pendapatan bankir tahun pertama menjadi sekitar $ 105.000. Ingatlah bahwa jam kerja yang dibutuhkan untuk mendapatkan uang ini seringkali lebih dari dua kali lipat dari jam kerja pegawai kantoran pada umumnya, sehingga gaji bankir investasi yang diperinci menurut jam tidak setinggi angka tahunan yang dibayangkan.

Setelah dua hingga tiga tahun sebagai analis perbankan investasi, orang tersebut beralih ke posisi rekanan, yang memiliki gaji tahunan rata-rata $ 149.000, ditambah bonus rata-rata $ 77.000 (dikurangi untuk tahun pertama dan lebih untuk tahun ketiga), sebelum masuk baris untuk menjadi wakil presiden dan kemudian direktur atau direktur pelaksana, akhirnya mendapatkan beberapa ratus ribu setahun dalam gaji dan bonus. 2

Gaji manajer aset berkisar pada tahun 2020 dari $ 63.000 hingga $ 89.000, menurut Glassdoor, berdasarkan jenis dan ukuran aset yang dikelola (AUM).  Banyak manajer aset berbasis biaya; bonus yang mereka peroleh di atas gaji pokok mereka mewakili persentase tetap dari uang yang mereka kelola dan tidak bervariasi berdasarkan kinerja uang itu. Seorang manajer aset terkemuka dengan banyak uang yang dikelola menghasilkan beberapa ratus ribu dolar per tahun.

Keseimbangan Kehidupan-Kerja

Bankir investasi diharapkan memprioritaskan pekerjaan. Ini bukan Senin sampai Jumat, jam 9 pagi sampai jam 5 sore. Karyawan yang tidak nyaman dengan 80 jam seminggu jarang bertahan lama di industri. Hampir setiap hari Sabtu dihabiskan setidaknya sebagian di tempat kerja, dan bahkan hari Minggu tidak dijamin hari libur bagi bankir investasi. Keseimbangan kehidupan kerja adalah istilah yang salah dalam investment banking, karena pekerjaan adalah kehidupan.

Manajer aset memiliki jam kerja yang lebih masuk akal. Sementara jam kerja pasti seseorang bervariasi berdasarkan majikannya, 40 hingga 50 jam per minggu cukup standar di industri ini, dengan pekerjaan hari Sabtu sesekali diperlukan tetapi sebagian besar libur akhir pekan. Siapa pun yang menempatkan keseimbangan kehidupan kerja di bagian atas daftar prioritasnya untuk memilih karier memiliki pilihan yang mudah di antara kedua karier ini.

Yang Mana untuk Dipilih

Kedua karier itu menguntungkan, bergengsi, dan selektif. Menerima tawaran di salah satu bidang berarti Anda telah melakukan sesuatu dengan benar. Karier mana yang lebih cocok di antara keduanya tergantung pada keahlian dan prioritas Anda. Profesional yang lebih agresif, memiliki keterampilan persuasif yang hebat dan hidup untuk pekerjaan mereka cenderung lebih baik dalam perbankan investasi. Mereka yang lebih cerebral, cenderung kuantitatif, ramah tetapi bukan tenaga penjualan yang lahir alami dan memprioritaskan keseimbangan kehidupan kerja yang sehat mungkin lebih baik sebagai manajer aset.