Ensiklopedia keuangan

Struktur tutup tingkat bunga

Apa Struktur tutup tingkat bunga?

Struktur kapitalisasi suku bunga mengacu pada ketentuan yang mengatur kenaikan suku bunga pada produk kredit dengan suku bunga variabel. Batasan suku bunga adalah batas seberapa tinggi tingkat bunga dapat naik pada hutang dengan suku bunga variabel. Pembatasan suku bunga dapat diterapkan di semua jenis produk dengan suku bunga variabel.

Namun, batas suku bunga biasanya digunakan dalam hipotek dengan suku bunga variabel dan pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) secara khusus.

Poin Penting

  • Batasan suku bunga adalah batas seberapa tinggi tingkat bunga dapat naik pada hutang dengan suku bunga variabel. Batasan suku bunga biasanya digunakan dalam hipotek dengan suku bunga variabel dan secara khusus pinjaman hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM).
  • Batasan suku bunga dapat memiliki batas keseluruhan atas bunga pinjaman dan juga disusun untuk membatasi kenaikan suku bunga pinjaman.
  • Batas suku bunga dapat memberikan perlindungan peminjam terhadap kenaikan suku bunga yang dramatis dan juga memberikan batas atas biaya suku bunga maksimum.

Bagaimana Batas Suku Bunga Bekerja

Struktur kap suku bunga berfungsi untuk menguntungkan peminjam dalam lingkungan suku bunga yang meningkat. Batas tersebut juga dapat membuat produk dengan suku bunga variabel lebih menarik dan layak secara finansial bagi pelanggan.

Suku Bunga Variabel

Pemberi pinjaman dapat menawarkan berbagai macam produk dengan suku bunga variabel. Produk-produk ini paling menguntungkan bagi pemberi pinjaman saat suku bunga naik dan paling menarik bagi peminjam saat suku bunga turun.

Produk suku bunga variabel dirancang untuk berfluktuasi dengan lingkungan pasar yang berubah. Investor dalam produk suku bunga variabel akan membayar suku bunga yang didasarkan pada tingkat indeks yang mendasarinya ditambah margin yang ditambahkan ke tingkat indeks.

Kombinasi dari kedua komponen ini menghasilkan tingkat suku bunga yang diindeks sepenuhnya dari peminjam. Pemberi pinjaman dapat mengindeks suku bunga indeks yang mendasari ke berbagai tolok ukur dengan yang paling umum adalah suku bunga utama atau suku bunga US Treasury.

Pemberi pinjaman juga menetapkan margin dalam proses penjaminan emisi berdasarkan profil kredit peminjam. Suku bunga yang diindeks sepenuhnya dari peminjam akan berubah karena tingkat suku bunga yang diindeks berfluktuasi.

Bagaimana Batasan Suku Bunga Dapat Disusun

Batas suku bunga dapat memiliki berbagai bentuk. Pemberi pinjaman memiliki beberapa fleksibilitas dalam menyesuaikan bagaimana batas suku bunga dapat disusun. Mungkin ada batasan keseluruhan atas bunga pinjaman. Limit adalah tingkat suku bunga yang pinjaman Anda tidak akan pernah bisa melebihi yang berarti bahwa tidak peduli berapa banyak suku bunga naik selama masa pinjaman, tingkat pinjaman tidak akan pernah melebihi batas suku yang telah ditentukan.

Batasan suku bunga juga dapat disusun untuk membatasi kenaikan suku bunga pinjaman. Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan atau ARM memiliki periode di mana suku bunga dapat menyesuaikan kembali dan meningkat jika suku bunga hipotek naik.

Tarif ARM mungkin ditetapkan ke tingkat indeks ditambah beberapa poin persentase yang ditambahkan oleh pemberi pinjaman. Struktur batas suku bunga membatasi seberapa banyak suku bunga peminjam dapat menyesuaikan kembali atau bergerak lebih tinggi selama periode penyesuaian. Dengan kata lain, produk membatasi jumlah poin persentase suku bunga yang dapat dipindahkan ARM lebih tinggi.

Batas suku bunga dapat memberikan perlindungan peminjam terhadap kenaikan suku bunga yang dramatis dan juga memberikan batas atas biaya suku bunga maksimum.

Contoh Struktur Batas Suku Bunga

Hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan memiliki banyak variasi struktur batas suku bunga. Misalnya, peminjam sedang mempertimbangkan ARM 5-1, yang memerlukan suku bunga tetap selama lima tahun diikuti oleh suku bunga variabel setelahnya, yang disetel ulang setiap 12 bulan.

Dengan produk hipotek ini, peminjam ditawari struktur batas suku bunga 2-2-5. Struktur kapitalisasi suku bunga dirinci sebagai berikut:

  • Angka pertama mengacu pada batas kenaikan tambahan awal setelah periode suku bunga tetap berakhir. Dengan kata lain, 2% adalah jumlah maksimum yang dapat ditingkatkan setelah periode suku bunga tetap berakhir dalam lima tahun. Jika suku bunga tetap ditetapkan pada 3,5%, batas suku bunga akan menjadi 5,5% setelah periode lima tahun berakhir.
  • Angka kedua adalah batas kenaikan bertahap 12 bulan yang berarti bahwa setelah periode lima tahun berakhir, tarif akan menyesuaikan dengan harga pasar saat ini sekali per tahun. Dalam contoh ini, ARM akan memiliki batas 2% untuk penyesuaian tersebut. Sangat umum bahwa tutup periodik bisa identik dengan tutup awal.
  • Angka ketiga adalah batas seumur hidup, menetapkan batas atas suku bunga maksimum. Dalam contoh ini, lima mewakili kenaikan suku bunga maksimum pada hipotek.

Jadi katakanlah suku bunga tetap adalah 3,5% dan tingkat itu disesuaikan lebih tinggi sebesar 2% selama kenaikan awal menjadi 5,5%. Setelah 12 bulan, tingkat hipotek naik menjadi 8%; tingkat pinjaman akan disesuaikan menjadi 7,5% karena batas 2% untuk penyesuaian tahunan. Jika tarif naik 2% lagi, pinjaman hanya akan naik 1% menjadi 8,5%, karena batas seumur hidup adalah lima poin persentase di atas tarif tetap asli.

Batasan Suku Bunga Berkala vs. Batasan Suku Bunga

Sebuah topi suku bunga periodik mengacu pada penyesuaian suku bunga maksimum yang diizinkan selama periode tertentu pinjaman adjustable-rate atau hipotek. Batas suku bunga periodik melindungi peminjam dengan membatasi berapa banyak produk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) dapat berubah atau menyesuaikan selama interval tunggal. Batasan suku bunga periodik hanyalah salah satu komponen dari struktur suku bunga secara keseluruhan.

Batasan Batas Suku Bunga

Batasan struktur batas suku bunga dapat bergantung pada produk yang dipilih peminjam saat menandatangani hipotek atau pinjaman. Jika tingkat suku bunga naik, tingkat suku bunga akan menyesuaikan lebih tinggi, dan peminjam mungkin lebih baik pada awalnya memasukkan pinjaman dengan suku bunga tetap.

Meskipun batasan membatasi kenaikan persentase, suku bunga pinjaman masih meningkat dalam lingkungan suku bunga yang meningkat. Dengan kata lain, peminjam harus mampu membayar suku bunga skenario terburuk untuk pinjaman jika suku bunga naik secara signifikan.