Seni memotong kerugian Anda

24 Maret 2021 23:32

Spread the love

Salah satu pepatah yang bertahan lama di Wall Street adalah ” Kurangi kerugian Anda dan biarkan pemenang Anda menang.” Saran bijak, tetapi banyak investor tampaknya masih melakukan yang sebaliknya, menjual saham setelah mendapat keuntungan kecil hanya untuk melihat mereka menuju lebih tinggi, atau memegang saham dengan kerugian kecil, hanya untuk melihatnya kehilangan lebih banyak.

Tidak seorang pun akan dengan sengaja membeli saham yang mereka yakini akan turun harganya dan nilainya lebih rendah dari yang mereka bayarkan. Namun, membeli saham yang nilainya turun melekat pada investasi. Oleh karena itu, tujuannya bukan untuk menghindari kerugian tetapi untuk meminimalkan kerugian. Menyadari kerugian modal sebelum lepas kendali memisahkan investor yang sukses dari yang lain. Dalam artikel ini, kami akan membantu Anda menonjol dari kerumunan dan menunjukkan cara mengidentifikasi kapan Anda harus bergerak.

Apa Seni memotong kerugian Anda?

  • Meskipun indeks pasar saham biasanya bergerak lebih tinggi dalam periode waktu yang lebih lama, saham individu tidak selalu mengikuti dan banyak saham yang kurang berhasil dapat menderita kerugian dalam jangka waktu yang lama.
  • Hal ini tidak biasa bagi investor individu untuk menahan saham yang merugi, mengharapkan perubahan haluan, hanya untuk melihatnya jatuh lebih jauh.
  • Dalam skenario terburuk, perusahaan bangkrut.
  • Memiliki rencana tertulis akan membantu Anda memutuskan kapan dan mengapa saham yang merugi harus dikeluarkan dari portofolio.
  • Perintah stop loss dapat digunakan untuk secara otomatis keluar dari posisi dan mengambil kerugian ketika saham berubah menjadi suram.

Memegang Saham Dengan Kerugian Besar

Terlepas dari logika untuk mempersingkat kerugian, banyak investor kecil masih memegang tas pepatah. Mereka pasti berakhir dengan sejumlah posisi saham dengan kerugian modal besar yang belum direalisasi. Paling banter, itu adalah uang “mati”; paling buruk, nilainya semakin turun dan tidak pernah pulih. Biasanya, investor percaya bahwa alasan mengapa mereka mengalami begitu banyak kerugian besar yang belum direalisasi adalah karena mereka membeli saham pada waktu yang salah. Mereka mungkin juga percaya bahwa ini adalah masalah nasib buruk, tetapi jarang mereka percaya itu karena bias perilaku mereka sendiri  .

1. Bukankah Saham Selalu Rebound?

Sekilas grafik jangka panjang dari setiap indeks saham utama akan melihat garis yang bergerak dari sudut kiri bawah ke kanan atas. Pasar saham, selama periode jangka panjang apa pun, akan selalu mencapai titik tertinggi baru. Mengetahui bahwa pasar saham akan naik, investor secara keliru berasumsi bahwa saham mereka pada akhirnya akan bangkit kembali. Namun, indeks saham terdiri dari perusahaan-perusahaan sukses. Ini adalah indeks pemenang.

Saham-saham yang kurang sukses itu mungkin pernah menjadi bagian dari indeks, tetapi jika nilainya turun secara signifikan, pada akhirnya akan digantikan oleh perusahaan yang lebih sukses. Indeks selalu diisi ulang dengan menjatuhkan yang kalah dan menggantinya dengan pemenang. Oleh karena itu, melihat indeks-indeks utama cenderung melebih-lebihkan ketahanan rata-rata saham, yang belum tentu bangkit kembali. Faktanya, banyak perusahaan tidak pernah mencapai puncak masa lalu mereka dan beberapa bahkan bangkrut .

2. Menolak Menerima Blame

Dengan menghindari menjual saham dengan kerugian, banyak investor tidak harus mengakui pada diri sendiri bahwa mereka telah melakukan kesalahan penilaian. Di bawah ilusi palsu bahwa tidak ada kerugian sampai saham dijual, mereka memilih untuk terus menahan posisi rugi. Dengan melakukan itu, mereka menghindari penyesalan akan pilihan yang buruk. Setelah saham mengalami kerugian, banyak investor berencana untuk menahannya hingga kembali ke harga belinya. Mereka berniat untuk menjual saham tersebut setelah mereka memulihkan kerugian kertas ini. Ini berarti mereka akan mencapai titik impas dan “menghapus” kesalahan mereka. Sayangnya, banyak dari saham yang sama ini akan terus merosot.

3. Mengabaikan

Ketika portofolio saham berkinerja baik, investor sering cenderung menyukai kebun yang terawat baik. Mereka menunjukkan minat yang besar dalam mengelola investasi mereka dan memanen hasil kerja mereka. Namun, ketika saham mereka stabil atau turun nilainya, terutama untuk periode jangka panjang, banyak investor kehilangan minat. Alhasil, portofolio saham yang terpelihara dengan baik ini mulai menunjukkan tanda-tanda terabaikan. Alih-alih menyingkirkan yang merugi, banyak investor tidak melakukan apa pun. Kelambanan mengambil alih dan, alih-alih memangkas kerugian mereka, mereka sering membiarkannya tumbuh di luar kendali.

4. Harapan Sumber Abadi

Harapan adalah keyakinan akan kemungkinan hasil yang positif, meskipun ada beberapa bukti yang menunjukkan sebaliknya. Harapan juga merupakan salah satu kebajikan teologis utama dalam berbagai tradisi agama. Meskipun harapan memiliki tempatnya dalam teologi, ia tidak termasuk dalam realitas pasar saham yang dingin dan keras. Terlepas dari berita buruk yang terus berlanjut, investor akan tetap memegang saham mereka yang merugi, hanya berdasarkan sedikit harapan bahwa mereka setidaknya akan kembali ke harga beli. Keputusan untuk menahan tidak didasarkan pada analisis rasional atau strategi investasi yang dipikirkan dengan matang , dan, sayangnya, berharap dan berharap suatu saham akan naik tidak membuatnya terjadi.

Referensi cepat

Pedagang yang sukses hebat tidak hanya dalam menemukan peluang tetapi juga mengelola risiko dengan keluar dari perdagangan yang merugi lebih awal. Kursus Menjadi Trader Harian Investopedia akan mengajarkan Anda cara meminimalkan risiko dengan setiap perdagangan, serta cara menemukan peluang menggunakan enam jenis ide perdagangan yang unik, dengan lebih dari lima jam video on-demand, latihan, dan konten interaktif.

Menyadari Kerugian Modal

Seringkali Anda hanya perlu gigit jari dan menjual saham Anda dengan kerugian sebelum kerugian itu menjadi lebih besar. Harapan bukanlah strategi, dan investor harus memiliki alasan logis untuk menahan posisi yang merugi. Apa yang Anda bayarkan untuk suatu saham tidak relevan dengan arah masa depannya. Saham akan naik atau turun berdasarkan kekuatan di pasar saham, fundamental saham yang mendasarinya , dan prospek masa depannya.

Mari kita lihat beberapa cara untuk memastikan kerugian kecil tidak menjadi uang mati atau berubah menjadi kerugian yang jauh lebih besar.

Miliki Strategi Investasi

teknis , atau kuantitatif .

Punya Alasan untuk Menjual Saham

Seorang investor umumnya memiliki beberapa alasan untuk membeli saham, tetapi biasanya tidak ada batasan yang ditetapkan untuk kapan atau mengapa harus menjualnya. Jangan biarkan ini terjadi pada Anda. Tetapkan alasan untuk menjual saham dan menjualnya saat alasan ini terjadi. Alasannya bisa sesederhana: “Jual jika berita buruk tentang perkembangan perusahaan dirilis, atau jika analis menurunkan  target harga .”

Atur Stop Losses

Memiliki order stop-loss pada saham yang Anda miliki, terutama saham yang lebih volatil, telah menjadi saran andalan tentang hal ini. Perintah stop-loss mencegah emosi mengambil alih dan akan membatasi kerugian Anda. Yang penting, setelah stop loss diterapkan, jangan sesuaikan karena harga saham bergerak lebih rendah. Lebih masuk akal untuk menyesuaikan harga henti saat saham bergerak lebih tinggi.

Tanyakan: Apakah Saya Akan Membeli Saham Sekarang? 

Secara teratur, tinjau setiap saham yang Anda miliki dan tanyakan pada diri Anda pertanyaan sederhana ini: “Jika saya tidak memiliki saham ini, apakah saya akan membelinya hari ini?” Jika jawabannya dengan tegas “Tidak”, maka itu harus dijual.

Strategi Pemanenan Kerugian Pajak

Sebuah strategi panen pajak-loss digunakan untuk merealisasikan kerugian modal secara teratur dan menyediakan beberapa disiplin terhadap memegang saham kehilangan untuk periode waktu yang panjang.Untuk menempatkan penjualan saham Anda dalam sudut pandang yang lebih positif, ingatlah bahwa Anda menerima kredit pajak yang dapat digunakan untuk mengimbangi pajak atas keuntungan modal Anda.

Garis bawah

Mengambil tindakan korektif sebelum kerugian Anda memburuk selalu merupakan strategi yang baik. Dalam berinvestasi, menghindari kerugian tidak selalu memungkinkan, tetapi investor yang sukses menerima ini dan mencoba meminimalkan kerugian mereka daripada menghindarinya. Menjual saham dengan kerugian dan menerima kredit pajak adalah salah satu keuntungan yang akan Anda terima. Menjual “anjing” ini memiliki keuntungan lain: Anda tidak akan diingatkan akan kesalahan masa lalu Anda setiap kali Anda melihat laporan investasi Anda.