Ensiklopedia keuangan

Pembatalan Hutang (COD)

Apa Pembatalan Hutang (COD)?

Pembatalan hutang (COD) terjadi ketika kreditur membebaskan debitur dari kewajiban hutang. Debitur mungkin dapat bernegosiasi dengan kreditur secara langsung untuk pengampunan hutang. Mereka juga dapat menerima pembatalan hutang melalui program keringanan hutang atau dengan mengajukan kebangkrutan. Hutang yang dimaafkan oleh kreditor dapat dikenakan pajak sebagai pendapatan. Hutang yang dibatalkan biasanya akan dicatat oleh kreditur dan dilaporkan kepada debitur sebagai pendapatan pada 1099-C .

Poin Penting

  • Pembatalan hutang (COD) adalah pengampunan kewajiban hutang oleh kreditur.
  • Penghapusan hutang dapat dicapai melalui negosiasi langsung, program keringanan hutang, atau kebangkrutan.
  • Hutang yang dibatalkan harus dilaporkan sebagai penghasilan kena pajak dan diajukan melalui Formulir 1099-C.
  • Jika jumlah yang dibatalkan adalah $ 600 atau lebih, maka seseorang harus mengajukan ke IRS.
  • Ada banyak pengecualian dan pengecualian untuk persyaratan pengarsipan, yang ditentukan oleh IRS.

Memahami Pembatalan Hutang (COD)

Peminjam yang tertekan dapat bekerja langsung dengan kreditur untuk menegosiasikan keringanan utang. Banyak peminjam yang tertekan dapat memilih untuk mengajukan kebangkrutan atau bekerja dengan program keringanan hutang yang dapat menurunkan total hutang peminjam.

Dampak utama pembatalan utang adalah persyaratan hukum untuk membayar pajak atas jumlah yang telah dimaafkan, karena Internal Revenue Service (IRS) menghitung jumlah yang dibatalkan ini sebagai pendapatan. Saat memperoleh keringanan utang, peminjam harus merencanakan pajak sebelumnya atas penghematan potensial yang diharapkan dari pembatalan utang.

Individu harus mengajukan Formulir 1099-C jika jumlah hutang yang dibatalkan adalah $ 600 atau lebih. Pada 2018, IRS menerima lebih dari 3,9 juta 1099-C, dengan jumlah yang diharapkan untuk 2019 menjadi 4,3 juta dan untuk 2020, 4,4 juta.

Pembatalan hutang dapat sangat membantu memberikan kelegaan kepada peminjam yang tertekan. Dalam beberapa kasus, penghapusan hutang juga dapat ditawarkan antar negara untuk mendapatkan dukungan ekonomi.

Pengecualian untuk Pembatalan Hutang (COD)

Ada beberapa pengecualian dalam hal pembatalan pendapatan hutang. Ditentukan oleh IRS, berikut ini tidak dianggap sebagai pembatalan pendapatan hutang:

  1. Hutang dibatalkan sebagai hadiah atau warisan
  2. Beberapa pinjaman mahasiswa yang memenuhi syarat yang memenuhi kriteria tertentu
  3. Pinjaman pendidikan atau program bantuan lain yang membantu menyediakan layanan kesehatan
  4. Hutang yang dibatalkan yang dapat dikurangkan jika seseorang sebagai wajib pajak cash basis, melunasinya
  5. Penurunan harga pembelian yang memenuhi syarat pada properti yang disediakan oleh penjual
  6. Bayar-Untuk-Kinerja Pembayaran sukses yang mengurangi saldo pokok hipotek di bawah Program Modifikasi Rumah Terjangkau
  7. Jumlah pinjaman mahasiswa dibuang setelah kematian atau cacat siswa

Pengecualian berikut dianggap pembatalan pendapatan hutang tetapi IRS mengecualikannya agar tidak dilaporkan sebagai pendapatan.

  1. Hutang yang dibatalkan dari kasus kebangkrutan Judul 11
  2. Hutang yang dibatalkan sejauh bangkrut
  3. Pembatalan hutang pertanian yang memenuhi syarat
  4. Pembatalan hutang bisnis real properti yang memenuhi syarat
  5. Pembatalan hutang pokok yang memenuhi syarat

Metode Pembatalan Hutang

Bernegosiasi Dengan Kreditur

Menegosiasikan pembatalan hutang dengan kreditor bisa menjadi tantangan. Sebagian besar kreditor tidak bersedia membatalkan hutang individu karena bunga dan biaya kredit yang disetujui adalah sumber pendapatan utama yang mempengaruhi laba mereka. Namun, beberapa kreditor memang memasukkan ketentuan dalam perjanjian kredit mereka untuk hutang yang dibatalkan. Banyak kreditor juga memiliki layanan keringanan kredit yang dapat diperoleh dengan sedikit biaya tambahan dan digunakan dalam situasi sulit tertentu seperti kehilangan pekerjaan atau kejadian medis. Meninjau persyaratan kartu kredit dari semua kreditur dapat membantu peminjam untuk mengidentifikasi sendiri kreditor yang mereka dapat dengan mudah memenuhi syarat untuk pembatalan utang.

Pinjaman tertentu yang dikeluarkan di bawah program pemerintah mungkin memiliki peluang lebih tinggi untuk pengampunan utang. Pinjaman ini mungkin termasuk pinjaman pelajar atau pinjaman hipotek yang memenuhi syarat untuk pengampunan hutang di bawah program keringanan yang disponsori pemerintah. Untuk peminjam yang tertekan, beberapa pemberi pinjaman mungkin juga bersedia untuk menegosiasikan pengurangan pokok pinjaman hipotek karena dapat menghemat sebagian dari biaya penyitaan .

Program Keringanan Hutang

konseling kredit seperti National Foundation for Credit Counselors dapat membantu peminjam mengidentifikasi program yang sesuai untuk situasi mereka.

Perusahaan penyelesaian hutang adalah entitas nirlaba yang bekerja atas nama peminjam untuk menegosiasikan penyelesaian hutang dengan kreditor. Ada banyak peringatan untuk bekerja dengan perusahaan-perusahaan ini dan proses penyelesaiannya bisa memakan waktu bertahun-tahun. Namun, penyelesaian hutang bisa menjadi pilihan bagi peminjam yang terus-menerus menunggak pembayaran.

Perusahaan penyelesaian hutang akan menilai seluruh profil kredit peminjam dan menghubungi kreditur secara langsung atas nama peminjam untuk pengampunan hutang. Program keringanan utang biasanya akan meminta peminjam menghentikan pembayaran tagihan kredit bulanan mereka untuk meningkatkan kemungkinan kreditor akan melunasinya. Umumnya, sebagian besar perusahaan juga akan meminta klien untuk melakukan pembayaran escrow bulanan untuk pembayaran sekaligus yang akan dibayarkan pada suatu waktu di masa mendatang.

Kebangkrutan

Dalam banyak situasi, kebangkrutan mungkin merupakan pilihan terbaik bagi peminjam yang tertekan. Dalam kebangkrutan, peminjam mendapat dukungan dari pengacara dan pengadilan. Pengampunan hutang juga tidak dianggap pendapatan dalam kebangkrutan yang dapat membantu menyelamatkan kewajiban pajak. Kebangkrutan adalah proses yang rumit dan dampaknya bisa berlangsung lama. Ada baiknya berbicara dengan akuntan dan pengacara sebelum menuju ke jalur ini.