Cara Menemukan Pengembalian Investasi (ROI) Anda di Real Estat

Pengembalian investasi (ROI) adalah ukuran berapa banyak uang atau keuntungan yang dihasilkan dari investasi sebagai persentase dari biayanya. Karena metrik ini menunjukkan seberapa baik dana investasi Anda digunakan, ada baiknya untuk mengetahui baik ROI dan cara menghitung ROI di real estat.

Apa Cara Menemukan Pengembalian Investasi (ROI) Anda di Real Estat?

  • Pengembalian investasi (ROI) mengukur berapa banyak uang atau keuntungan yang dihasilkan dari investasi sebagai persentase dari biaya investasi.
  • Laba atas investasi (ROI) menunjukkan seberapa efektif dan efisien investasi dolar digunakan untuk menghasilkan keuntungan.
  • Banyak investor menggunakan pengembalian rata-rata pada S&P 500 sebagai patokan untuk target laba atas investasi (ROI).

Pengembalian investasi (ROI) adalah istilah akuntansi yang menunjukkan persentase uang yang diinvestasikan yang diperoleh kembali setelah dikurangi biaya terkait. Bagi non-akuntan, ini mungkin terdengar membingungkan, tetapi rumusnya dapat dengan sederhana dinyatakan sebagai berikut:

ROI=Gain-CostCostwhere:Gain=Akunvestment gainCost=Investment cost\ begin {aligned} & \ text {ROI} = \ frac {\ text {Gain} – \ text {Cost}} {\ text {Cost}} \\ & \ textbf {di mana:} \\ & \ text {Gain } = \ text {Keuntungan investasi} \\ & \ text {Biaya} = \ text {Biaya investasi} \\ \ end {selaras} orang ROI=Biaya

Persamaan ini tampaknya cukup mudah untuk dihitung. Namun, sejumlah variabel ikut berperan, termasuk biaya perbaikan dan pemeliharaan, serta leverage jumlah uang yang dipinjam (dengan bunga) untuk melakukan investasi awal . Variabel ini dapat mempengaruhi angka ROI.

1:53

Komplikasi dalam Menghitung ROI

Saat Anda membeli properti, persyaratan pembiayaan dapat sangat memengaruhi keseluruhan biaya investasi. Kerumitan dalam menghitung ROI dapat terjadi ketika properti dibiayai kembali atau hipotek kedua diambil. Bunga atas pinjaman kedua, atau pinjaman yang dibiayai kembali, dapat meningkat, dan biaya pinjaman dapat dikenakan — keduanya dapat mengurangi ROI.

Mungkin juga ada kenaikan biaya pemeliharaan, pajak properti, dan tarif utilitas. Jika pemilik sewa tempat tinggal  atau properti komersial membayar biaya ini, semua nomor baru ini perlu dicolokkan untuk memperbarui ROI.

Perhitungan yang rumit mungkin juga diperlukan untuk properti yang dibeli dengan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) —sebuah pinjaman dengan suku bunga yang berubah secara berkala selama masa pinjaman.

Mari kita lihat dua metode utama untuk menghitung ROI: metode biaya dan metode out-of-pocket.

Metode Biaya 

Metode biaya menghitung ROI dengan membagi ekuitas dalam properti dengan biaya properti tersebut.

Sebagai contoh, anggaplah sebuah properti dibeli seharga $ 100.000. Setelah perbaikan dan rehabilitasi, yang membuat investor mengeluarkan biaya tambahan $ 50.000, properti itu kemudian bernilai $ 200.000. Ini membuat posisi ekuitas investor di properti $ 50.000 (200.000 – [100.000 + 50.000] = 50.000).

Untuk menggunakan metode biaya, bagi posisi ekuitas dengan semua biaya yang berkaitan dengan pembelian, perbaikan, dan rehabilitasi properti.

ROI, dalam contoh ini, adalah $ 50.000 ÷ $ 150.000 = 0,33, atau 33%.

Metode Out-of-Pocket 

Metode out-of-pocket lebih disukai oleh investor real estat karena hasil ROI yang lebih tinggi. Menggunakan angka-angka dari contoh di atas, asumsikan properti yang sama dibeli dengan harga yang sama, tetapi kali ini, pembelian tersebut dibiayai dengan pinjaman dan uang muka sebesar $ 20.000.

Dengan demikian, biaya yang dikeluarkan sendiri hanya $ 20.000 — ditambah $ 50.000 untuk perbaikan dan rehabilitasi — dengan total biaya yang dikeluarkan sendiri sebesar $ 70.000. Dengan nilai properti $ 200.000, posisi ekuitas adalah $ 130.000.

ROI dalam hal ini adalah $ 130.000 ÷ $ 200.000 = 0,65, atau 65%. Ini hampir dua kali lipat ROI contoh pertama. Perbedaannya, tentu saja, disebabkan oleh pinjaman: leverage sebagai alat untuk meningkatkan ROI. 

Apa Pengembalian Investasi (ROI) yang Baik untuk Investor Real Estat?

Apa yang dianggap seorang investor sebagai ROI yang “baik” mungkin tidak dapat diterima oleh yang lain. ROI yang baik pada real estat bervariasi menurut toleransi risiko — semakin besar risiko yang ingin Anda ambil, semakin tinggi ROI yang Anda harapkan. Sebaliknya, investor yang menghindari risiko dapat dengan senang hati menerima ROI yang lebih rendah dengan imbalan kepastian yang lebih tinggi.

Secara umum, bagaimanapun, untuk membuat investasi real estat berharga, banyak investor menginginkan pengembalian yang sesuai atau melebihi pengembalian rata-rata pada S&P 500. Rata-rata historis pengembalian S&P 500 adalah 10%.

Tentu saja, Anda tidak perlu membeli properti fisik untuk berinvestasi di real estat.Perwalian investasi real estat (REIT) berdagang seperti saham di bursa, dan mereka dapat memberikan diversifikasi tanpa perlu memiliki dan mengelola properti apa pun.Secara umum, pengembalian REIT lebih tidak stabil daripada properti fisik (bagaimanapun juga mereka berdagang di bursa).Di AS, pengembalian REIT tahunan adalah 12,99%, yang diukur oleh MSCI US REIT Index.1

Pengembalian Investasi (ROI) Tidak Sama Dengan Laba

Tentu saja, sebelum ROI dapat direalisasikan dalam keuntungan tunai aktual, properti harus dijual. Seringkali, sebuah properti tidak akan dijual dengan harga pasarnya. Transaksi real estat mungkin ditutup di bawah harga awal yang diminta, yang mengurangi penghitungan ROI akhir untuk properti tersebut.

Selain itu, ada biaya yang terkait dengan penjualan properti real estat, seperti dana yang dikeluarkan untuk perbaikan, pengecatan, dan lansekap. Biaya iklan properti juga harus ditambahkan, bersama dengan biaya penilaian dan komisi kepada agen atau broker real estat .

Referensi cepat

Diskriminasi pinjaman hipotek adalah ilegal. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atau ke Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS.

Baik biaya iklan dan komisi dapat dinegosiasikan dengan penyedia layanan. Pengembang real estat dengan lebih dari satu properti untuk diiklankan dan dijual berada dalam posisi yang lebih baik untuk menegosiasikan tarif yang menguntungkan dengan media dan pialang. ROI pada beberapa penjualan, bagaimanapun, dengan biaya yang bervariasi untuk iklan, komisi, pembiayaan, dan konstruksi menghadirkan masalah akuntansi yang kompleks yang paling baik ditangani oleh seorang profesional.

Garis bawah

Menghitung ROI di real estat bisa sederhana atau rumit, bergantung pada semua variabel yang disebutkan di atas. Dalam perekonomian yang kuat, berinvestasi dalam real estat — baik residensial maupun komersial — terbukti sangat menguntungkan. Bahkan dalam ekonomi resesi, ketika harga jatuh dan uang tunai langka, seperti yang mungkin terjadi setelah pandemi COVID-19, banyak penawaran di real estat tersedia bagi investor dengan uang untuk diinvestasikan. Ketika ekonomi pulih, seperti yang pasti terjadi, banyak investor dapat meraup untung besar.

Untuk pajak penghasilan atau pajak capital gain , bagaimanapun, pemilik properti real estat didesak untuk mendapatkan nasihat pajak profesional dari sumber yang dapat dipercaya sebelum mengajukan.