Beli Limit Order dan Contoh

Apa Beli Limit Order dan Contoh?

Perintah batas beli adalah perintah untuk membeli aset pada atau di bawah harga yang ditentukan, memungkinkan pedagang untuk mengontrol berapa banyak yang mereka bayarkan. Dengan menggunakan limit order untuk melakukan pembelian, investor dijamin membayar harga tersebut atau kurang.

Sementara harga dijamin, pesanan yang sedang diisi tidak. Bagaimanapun, order buy limit tidak akan dieksekusi kecuali harga yang diminta berada pada atau di bawah harga limit yang ditentukan. Jika aset tidak mencapai harga yang ditentukan, pesanan tidak diisi dan investor dapat kehilangan peluang perdagangan. Dengan kata lain, dengan menggunakan order buy limit maka investor dijamin akan membayar harga buy limit order atau lebih baik, tetapi tidak ada jaminan order tersebut akan terpenuhi.

Jika seorang investor mengharapkan harga suatu aset turun, maka pesanan batas beli adalah perintah yang masuk akal untuk digunakan. Jika investor tidak keberatan membayar harga saat ini, atau lebih tinggi, jika aset mulai naik, maka order pasar untuk membeli stop limit order adalah taruhan yang lebih baik.

Manfaat dari Buy Limit Order

Order buy limit memastikan pembeli tidak mendapatkan harga yang lebih buruk dari yang mereka harapkan. Perintah batas beli memberi investor dan pedagang sarana untuk memasuki posisi secara tepat. Misalnya, pesanan batas beli dapat ditempatkan pada $ 2,40 saat saham diperdagangkan pada $ 2,45. Jika harga turun menjadi $ 2,40, pesanan akan dieksekusi secara otomatis. Ini tidak akan dieksekusi sampai harga turun menjadi $ 2,40 atau lebih rendah.

Keuntungan lain dari order buy limit adalah kemungkinan peningkatan harga ketika stok mengalami gap dari satu hari ke hari berikutnya. Jika pedagang menempatkan pesanan beli pada $ 2,40 dan pesanan tidak terpicu selama hari perdagangan, selama pesanan itu tetap di tempatnya, itu bisa mendapatkan keuntungan dari celah turun. Jika harga dibuka keesokan harinya pada $ 2,20, pedagang akan mendapatkan saham pada $ 2,20 karena itu adalah harga pertama yang tersedia pada atau di bawah $ 2,40. Sementara pedagang membayar harga yang lebih rendah dari yang diharapkan, mereka mungkin ingin mempertimbangkan mengapa harga mengalami gap down begitu agresif, dan apakah mereka masih ingin memiliki saham.

Tidak seperti pesanan pasar di mana pedagang membeli dengan harga penawaran saat ini, apa pun itu, pesanan batas beli ditempatkan pada buku pesanan pialang dengan harga tertentu. Perintah tersebut menandakan bahwa pedagang bersedia membeli sejumlah saham tertentu pada harga batas yang ditentukan. Saat aset turun menuju harga batas, perdagangan dieksekusi jika penjual bersedia menjual dengan harga pesanan beli.

Karena batas beli ada di buku yang menandakan bahwa pedagang ingin membeli pada harga itu, pesanan akan ditawar , biasanya di bawah harga pasar aset saat ini. Jika harga bergerak turun ke harga batas beli, dan penjual bertransaksi dengan pesanan (pesanan batas beli terisi), investor akan membeli pada saat penawaran, dan dengan demikian menghindari membayar selisih. Ini mungkin berguna bagi para pedagang harian yang mencari keuntungan kecil dan cepat. Untuk investor institusional besar yang mengambil posisi sangat besar di suatu saham, pesanan batas tambahan pada berbagai tingkat harga digunakan dalam upaya mencapai harga rata-rata terbaik untuk pesanan secara keseluruhan.

Pesanan batas beli juga berguna di pasar yang bergejolak. Asumsikan seorang pedagang ingin membeli saham, tetapi mengetahui bahwa saham tersebut bergerak liar dari hari ke hari. Mereka dapat membuat pesanan pasar beli, yang mengambil harga pertama yang tersedia, atau mereka dapat menggunakan pesanan batas beli (atau pesanan berhenti beli ). Asumsikan saham ditutup kemarin pada $ 10. Investor dapat menetapkan batas beli pada $ 10, memastikan mereka tidak akan membayar lebih dari itu. Jika saham dibuka keesokan harinya dengan harga $ 11, mereka tidak akan memenuhi pesanan, tetapi mereka juga telah menyelamatkan diri dari membayar lebih dari yang mereka inginkan.

Kerugian dari Order Buy Limit

Perintah batas beli tidak menjamin eksekusi. Eksekusi hanya terjadi 100 saham yang diposting untuk dibeli pada harga itu, tetapi mungkin ada ribuan saham di depan mereka yang juga ingin membeli pada harga itu. Oleh karena itu, harga sering kali perlu sepenuhnya menghapus tingkat harga pesanan batas beli agar pesanan batas beli terisi. Semakin awal pesanan dimasukkan, semakin awal dalam antrian, pesanan akan berada pada harga itu, dan semakin besar peluang pesanan akan dipenuhi jika aset diperdagangkan pada harga batas beli.

Pesanan dengan batas beli juga dapat mengakibatkan hilangnya peluang. Harga aset harus diperdagangkan pada harga batas beli atau lebih rendah, tetapi jika tidak, pedagang tidak masuk ke perdagangan mereka. Mengontrol biaya dan jumlah yang dibayarkan untuk suatu aset itu penting, tetapi begitu juga merebut peluang. Ketika suatu aset dengan cepat naik, itu mungkin tidak menarik kembali ke harga batas beli yang ditentukan sebelum menderu lebih tinggi. Karena tujuan trader adalah untuk mendapatkan pergerakan yang lebih tinggi, mereka gagal melakukan order yang tidak mungkin dieksekusi. Jika pedagang ingin masuk, dengan biaya berapa pun, mereka dapat menggunakan pesanan pasar. Jika mereka tidak keberatan membayar harga yang lebih tinggi namun ingin mengontrol berapa yang mereka bayarkan, order buy stop limit efektif.

Beberapa broker membebankan komisi yang lebih tinggi untuk pesanan batas beli daripada untuk pesanan pasar. Ini sebagian besar merupakan praktik yang sudah ketinggalan zaman, karena sebagian besar broker mengenakan biaya tetap atau tanpa biaya per pesanan, atau mengenakan biaya berdasarkan jumlah saham yang diperdagangkan (atau jumlah dolar), dan tidak mengenakan biaya berdasarkan jenis pesanan.

Contoh Buy Limit Order

Saham Apple diperdagangkan dengan tawaran $ 125,25 dan tawaran $ 125,26 ketika investor memutuskan ingin menambahkan Apple ke dalam portofolio mereka. Mereka memiliki beberapa pilihan dalam hal jenis pesanan. Mereka dapat menggunakan pesanan pasar dan membeli saham dengan harga $ 125,26 (dengan asumsi penawaran tetap sama, dan ada cukup saham pada harga tersebut untuk memenuhi pesanan pembelian pasar), atau mereka dapat menggunakan batas beli dengan harga berapa pun $ 125,25 atau lebih rendah .

Mungkin pedagang yakin harga akan turun sedikit selama beberapa minggu ke depan, jadi mereka menempatkan pesanan batas beli pada $ 121. Jika saham Apple diperdagangkan turun menjadi $ 121 (idealnya $ 120,99 untuk memastikan pesanan dipenuhi) maka investor akan memiliki saham seharga $ 121, penghematan yang signifikan dari harga $ 125,25 / 26 yang pertama kali dilihat investor.

Harganya mungkin tidak turun menjadi $ 121. Alih-alih, tawaran tersebut dapat berubah dari tawaran $ 125,25 menjadi $ 126, kemudian $ 127, kemudian $ 140 selama beberapa minggu berikutnya. Kenaikan harga yang ingin diikuti oleh investor telah terlewat karena pesanan batas pembelian mereka di $ 121 tidak pernah dieksekusi.