Bump-up Sertifikat Deposit (Bump-up CD)
Apa Bump-up Sertifikat Deposit (Bump-up CD)?
Sertifikat simpanan bump-up adalah sertifikat tabungan yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk memanfaatkan kenaikan suku bunga dengan opsi satu kali untuk “menaikkan” suku bunga yang dibayarkan. Sertifikat deposito tambahan (CD tambahan) menghasilkan tingkat yang lebih rendah daripada sertifikat deposito (CD) serupa tanpa opsi tambahan.
CD Bump-up juga disebut CD step-up.
Memahami CD Bump-Up
Sebuah sertifikat deposito, atau CD, adalah deposito yang diterbitkan oleh bank kepada investor yang membeli CD untuk mendapatkan bunga atas investasi mereka untuk jangka waktu yang tetap. Produk tabungan membayar bunga hingga jatuh tempo, pada saat mana investor atau deposan dapat mengakses dananya. Meskipun masih mungkin untuk menarik uang dari CD sebelum tanggal jatuh tempo, tindakan ini sering kali menimbulkan penalti penarikan lebih awal. Biasanya, tingkat suku bunga tetap sama selama masa pakai CD, tetapi ada beberapa opsi yang mengizinkan perubahan tingkat suku bunga. Contoh CD yang memungkinkan perubahan suku bunga adalah sertifikat simpanan yang meningkat.
CD bump-up biasanya mengizinkan kenaikan suku bunga satu kali yang ditempelkan pada sekuritas. Namun, CD dengan jangka waktu yang lebih lama mungkin memiliki opsi untuk mengubah tarif beberapa kali selama masa berlaku sertifikat. Lembaga keuangan mungkin juga memiliki batasan tentang seberapa tinggi imbal hasil dapat ditingkatkan (atau dinaikkan) pada satu waktu. Saat membeli CD bump-up, investor harus memastikan untuk mengetahui berapa kali mereka diizinkan untuk menaikkan suku bunga, dan apakah mereka harus memperpanjang jangka waktu CD dengan setiap bump-up.
CD bump-up memungkinkan investor untuk memanfaatkan kenaikan suku bunga tanpa harus khawatir tentang potensi penyesuaian penurunan suku bunga variabel. Pembeli CD bump-up mengharapkan suku bunga naik. Jika suku bunga naik, pemegang dapat memilih untuk menaikkan suku bunga ke tingkat yang lebih tinggi saat ini. Misalnya, asumsikan bank menerbitkan sertifikat deposito dengan tanggal jatuh tempo 5 tahun dan opsi tambahan. Tingkat bunga CD saat ini adalah 2% dan hasil yang berlaku di pasar meningkat menjadi 2,9% sebelum CD jatuh tempo. Investor dapat menggunakan opsi tambahan mereka, meningkatkan hasil mereka menjadi 2,9%. Jika suku bunga tidak naik, ada biaya peluang karena harus mempertahankan suku bunga yang lebih rendah untuk jangka waktu CD. Jika tarif menurun setelah opsi lonjakan pada CD diterapkan, tarif baru yang lebih tinggi pada CD tidak dapat diubah. Akibatnya, investor dilindungi dari kehilangan minat selama penurunan.
Tarif awal pada CD tambahan lebih rendah daripada tarif pada CD tradisional yang sebanding. Oleh karena itu, investor CD dengan opsi tambahan akan dirugikan jika suku bunga turun atau tetap tidak berubah selama masa deposito berjangka karena mereka tidak akan mendapatkan hasil sebanyak CD tradisional yang membayar lebih tinggi.