Perdagangan peluru

Apa Perdagangan peluru?

Perdagangan peluru memungkinkan investor untuk berpartisipasi dalam pergerakan bearish saham, tanpa benar-benar menjual saham, dengan membeli opsi jual saham in-the-money (ITM).

Memahami Bullet Trade

Perdagangan peluru adalah perdagangan pasar sekunder yang melibatkan tindakan membeli opsi in-the-money pada sekuritas sehingga pembeli opsi dapat secara efektif memanfaatkan pergerakan dalam sekuritas yang mendasarinya tanpa, dalam beberapa kasus, menunggu mandat bursa perubahan harga.

Perdagangan peluru sebagian besar terkait dengan pasar bearish. Seorang investor ingin menjual sahamnya atau berpartisipasi dalam penurunan harga suatu saham, tetapi peraturan mensyaratkan bahwa harus ada harga yang lebih tinggi sebelum mereka dapat menjual saham mereka atau memulai penjualan singkat. Investor dapat membeli opsi put in-the-money, yang memungkinkan mereka memanfaatkan penurunan harga sekuritas itu.

Perdagangan peluru adalah strategi yang biasa digunakan oleh investor yang ingin berspekulasi tentang perubahan harga. Mungkin ada beberapa skenario di mana perdagangan peluru akan terjadi. Konsep perdagangan peluru didasarkan pada ketersediaan keuntungan langsung. Dua yang paling umum termasuk membeli sebuah in-the-money put option atau in-the-money call option. Semua perdagangan opsi memerlukan akses ke perdagangan derivatif melalui platform pialang atau pialang.

Misalnya, pertimbangkan skenario perdagangan peluru di mana harga sekuritas menurun dan investor membeli opsi jual untuk memanfaatkan pergerakan yang lebih rendah. Pemilik memiliki dua variabel untuk dipertimbangkan, yaitu harga opsi dan harga sekuritas yang mendasarinya. Pemilik opsi jual mendapat keuntungan dari selisih harga kesepakatan dan harga pasar, dikurangi biaya opsi jual. Setelah membeli opsi jual, pemilik memiliki beberapa opsi. Pemilik dapat langsung mengambil untung dari pelaksanaan opsi. Mereka juga dapat mengamati penurunan harga pasar sebelum melakukan latihan. Dalam skenario ini, untuk memperoleh keuntungan terbesar, pemilik opsi jual akan ingin mengeksekusi ketika mereka yakin keamanan telah mencapai titik serendah mungkin.

Put Option dalam Uang (ITM)

Untuk mengeksekusi perdagangan ini, seorang investor membeli put option yang in-the-money. Opsi jual memberi investor hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menjual sekuritas yang ditentukan pada harga yang ditentukan. Opsi jual memiliki banyak istilah. Opsi jual akan memiliki harga pelaksanaan tertentu yang juga dikenal sebagai harga kesepakatan. Ada biaya yang terkait dengan membeli opsi jual melalui pialang. Opsi jual tidak diharuskan untuk dieksekusi, yang menempatkan biaya di muka, yang disebut premium, sebagai jumlah yang dipertaruhkan oleh investor. Investor juga dapat menentukan tanggal kedaluwarsa opsi , yang merupakan kerangka waktu untuk mengeksekusi opsi jual tersebut.

Membeli opsi put in-the-money adalah kunci keuntungan perdagangan peluru. Opsi put dalam uang mengacu pada opsi jual dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi dari harga pasar saat ini untuk keamanan yang mendasarinya. Secara teknis harga kesepakatan harus lebih tinggi dari harga pasar ditambah biaya opsi (premium). Hal ini memungkinkan pemilik opsi jual untuk menghasilkan keuntungan dari pelaksanaan opsi.

Untuk melaksanakan opsi, pemilik saham perlu membeli sekuritas pada harga pasarnya dan kemudian menjual kepada mitra opsi pada harga kesepakatan. Umumnya, pemilik put juga akan bertanggung jawab atas segala biaya perdagangan yang terkait dengan pembelian sekuritas yang mendasari untuk eksekusi, yang juga menjadi faktor keuntungan.

Opsi Panggilan In-the-Money (ITM)

Untuk mengeksekusi perdagangan ini, investor membeli opsi panggilan in-the-money. Opsi panggilan memberi investor opsi untuk membeli sekuritas tertentu. Opsi panggilan juga datang dengan banyak istilah, termasuk harga pelaksanaan yang ditentukan, biaya, dan kerangka waktu tertentu hingga kedaluwarsa.

Membeli opsi panggilan dalam uang mengacu pada opsi panggilan dengan harga pelaksanaan yang lebih rendah dari harga pasar. Hal ini memungkinkan pemilik opsi panggilan untuk menghasilkan keuntungan langsung dari opsi tersebut. Dalam perdagangan peluru opsi panggilan in-the-money, pemilik opsi panggilan perlu menggunakan opsi, mendapatkan keamanan, dan segera menjualnya di pasar sekunder. Skenario ini mencakup lebih banyak biaya perdagangan, yang membutuhkan spread yang lebih luas untuk mendapatkan keuntungan.