Membangun Portofolio Semua ETF

Pertumbuhan dana yang diperdagangkan di  bursa  (ETF) luar biasa setelah diperkenalkan secara massal di awal tahun 2000-an, dan mereka terus bertambah dalam jumlah dan popularitas. Kemunculan sarana investasi sangat bagus bagi investor, karena peluang baru berbiaya rendah kini tersedia untuk hampir setiap kelas aset di pasar. Namun, investor sekarang juga harus berurusan dengan memilah-milah lebih dari 5.000 ETF yang saat ini tersedia secara global, yang dapat menjadi tugas yang menakutkan bagi investor akhir pekan.

Tujuan dari artikel ini adalah untuk membantu Anda memahami dasar-dasar ETF dan memberi Anda wawasan tentang bagaimana Anda dapat membangun semua portofolio ETF Anda.

Apa Membangun Portofolio Semua ETF?

  • ETF adalah sekuritas serbaguna yang masing-masing memberikan akses ke berbagai saham atau investasi lain, seperti indeks luas atau sub-sektor industri.
  • Karena ETF sering kali mewakili indeks kelas atau subkelas aset, ETF dapat digunakan untuk membangun portofolio terindeks pasif yang efisien.
  • ETF juga relatif murah, menawarkan likuiditas dan transparansi yang lebih tinggi daripada beberapa reksa dana, dan berdagang sepanjang hari seperti saham.
  • Memilih perpaduan ETF yang tepat dapat menciptakan portofolio yang optimal untuk tujuan jangka panjang Anda.




Manfaat Portofolio ETF

ETF adalah sekumpulan sekuritas individu, seperti reksa dana  tetapi dengan dua perbedaan utama. Pertama, ETF dapat diperdagangkan secara bebas seperti saham, sedangkan transaksi reksa dana tidak terjadi hingga pasar tutup. Kedua,  rasio pengeluaran  cenderung lebih rendah daripada reksa dana karena banyak ETF adalah sarana yang dikelola secara pasif yang terkait dengan indeks  atau sektor pasar yang mendasarinya . Di sisi lain, reksa dana lebih sering  dikelola secara aktif. Karena dana yang dikelola secara aktif biasanya tidak mengalahkan kinerja indeks, ETF bisa dibilang merupakan alternatif yang lebih baik daripada reksa dana yang dikelola secara aktif dan berbiaya tinggi.

Alasan utama untuk memilih ETF daripada saham adalah diversifikasi instan. Misalnya, membeli ETF yang melacak indeks risiko khusus perusahaan ini adalah daya tarik terbesar bagi sebagian besar investor ETF.


Manfaat lain dari ETF adalah eksposur yang dapat mereka berikan pada portofolio untuk kelas aset alternatif, seperti komoditas, mata uang, dan real estat.

Memilih ETF yang Tepat

Saat menentukan ETF mana yang paling cocok untuk portofolio Anda, ada sejumlah faktor yang perlu dipertimbangkan.

Pertama, Anda harus melihat komposisi ETF. Nama saja tidak cukup informasi untuk mendasarkan keputusan. Misalnya, beberapa ETF terdiri dari stok terkait air. Namun, ketika kepemilikan teratas masing-masing dianalisis, jelas mereka mengambil pendekatan berbeda untuk sektor khusus. Sementara satu ETF mungkin terdiri dari utilitas air, yang lain mungkin memiliki saham infrastruktur sebagai kepemilikan teratas. Fokus dari setiap ETF akan menghasilkan pengembalian yang berbeda-beda.

Meskipun kinerja masa lalu tidak selalu menunjukkan kinerja masa depan, penting untuk membandingkan kinerja ETF yang serupa. Meskipun sebagian besar biaya ETF rendah, pastikan untuk berhati-hati terhadap perbedaan besar dalam rasio pengeluaran, yang dapat membuat ETF lebih mahal daripada yang diperlukan.

Faktor lain yang perlu diperhatikan antara lain jumlah aset yang dikelola. Ini penting karena ETF dengan level rendah bisa berada dalam bahaya likuidasi — situasi yang ingin dihindari investor. Investor juga harus melihat volume rata-rata harian, dan bid / ask spread. Volume yang rendah seringkali menunjukkan likuiditas yang rendah , yang akan membuat lebih sulit untuk keluar masuk saham.

Langkah-langkah untuk Membangun Portofolio ETF

Jika Anda mempertimbangkan untuk membangun portofolio dengan ETF, berikut beberapa panduan sederhana:

Langkah 1: Tentukan Alokasi yang Tepat

Lihatlah tujuan Anda untuk portofolio ini (misalnya, pensiun atau menabung untuk biaya kuliah anak-anak), pengembalian dan ekspektasi risiko Anda, cakrawala waktu Anda (semakin lama, semakin besar risiko yang dapat Anda ambil), kebutuhan distribusi Anda (jika Anda punya kebutuhan pendapatan, Anda harus menambahkan   ETF pendapatan tetap dan / atau   ETF ekuitas yang membayar dividen lebih tinggi), pajak dan situasi hukum Anda, situasi pribadi Anda, dan bagaimana portofolio ini sesuai dengan strategi investasi Anda secara keseluruhan untuk menentukan alokasi aset Anda . Jika Anda memiliki pengetahuan tentang investasi, Anda mungkin bisa mengatasinya sendiri. Jika tidak, carilah penasihat keuangan yang kompeten.

Terakhir, pertimbangkan beberapa data tentang pengembalian pasar.Penelitian oleh Eugene Fama dan Kenneth French menghasilkan pembentukan model  tiga faktor  dalam mengevaluasi pengembalian pasar.  Menurut model tiga faktor:

  • Risiko pasar menjelaskan bagian dari pengembalian saham. (Ini menunjukkan bahwa karena ekuitas memiliki lebih banyak risiko pasar daripada obligasi, ekuitas secara umum harus mengungguli obligasi dari waktu ke waktu.)
  • Nilai saham mengungguli saham pertumbuhan dari waktu ke waktu karena secara inheren lebih berisiko.
  • Saham kapitalisasi kecil mengungguli saham kapitalisasi besar dari waktu ke waktu karena memiliki risiko yang lebih tidak dapat didiversifikasi daripada saham kapitalisasi besar.

Oleh karena itu, investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi dapat dan harus mengalokasikan sebagian besar portofolionya ke ekuitas berorientasi nilai dan kapitalisasi kecil.

Ingatlah bahwa lebih dari 90% pengembalian portofolio ditentukan oleh alokasi daripada pemilihan dan waktu keamanan. Jangan mencoba mengatur waktu pasar. Penelitian terus menerus menunjukkan bahwa pengaturan waktu pasar bukanlah strategi kemenangan.

Setelah Anda menentukan alokasi yang tepat, Anda siap untuk menerapkan strategi Anda.

Langkah 2: Terapkan Strategi Anda

Keindahan ETF adalah Anda dapat memilih ETF untuk setiap sektor atau indeks di mana Anda ingin eksposur. Analisis dana yang tersedia dan tentukan mana yang paling sesuai dengan target alokasi Anda.

Karena waktu penting saat membeli dan menjual ETF dan saham, menempatkan semua pesanan beli dalam satu hari bukanlah strategi yang bijaksana. Idealnya, Anda ingin melihat grafik untuk level support dan selalu mencoba untuk membeli saat turun. Fase pembelian Anda selama tiga sampai enam bulan.

Pada saat membeli, banyak investor akan menempatkan order stop-loss yang akan membatasi potensi kerugian. Idealnya, stop-loss tidak boleh lebih dari 20% di bawah harga masuk asli dan harus naik sesuai dengan kenaikan harga ETF.

Langkah 3: Pantau dan Nilai

Setidaknya setahun sekali, periksa kinerja portofolio Anda. Bagi sebagian besar investor, bergantung pada keadaan pajak mereka, waktu ideal untuk melakukan ini adalah di awal atau akhir tahun kalender. Bandingkan kinerja setiap ETF dengan kinerja indeks benchmarknya. Perbedaan apa pun, yang disebut  kesalahan pelacakan , harus rendah. Jika tidak, Anda mungkin perlu mengganti reksa dana itu dengan yang akan berinvestasi lebih tepat untuk gaya yang dinyatakan.

Seimbangkan bobot ETF Anda untuk memperhitungkan ketidakseimbangan yang mungkin terjadi karena fluktuasi pasar. Jangan melakukan perdagangan berlebihan. Penyeimbangan ulang sekali seperempat atau setahun sekali direkomendasikan untuk sebagian besar portofolio. Selain itu, jangan terhalang oleh fluktuasi pasar. Tetap setia pada alokasi awal Anda. 

Nilai portofolio Anda berdasarkan perubahan dalam keadaan Anda, tetapi pastikan untuk mempertahankan perspektif jangka panjang. Alokasi Anda akan berubah seiring waktu karena keadaan Anda berubah.

Membuat Portofolio Semua ETF

Jika rencana Anda adalah memiliki portofolio yang hanya terdiri dari ETF, pastikan beberapa kelas aset disertakan untuk menciptakan diversifikasi. Sebagai contoh, Anda bisa mulai dengan berfokus pada tiga bidang:

  1. ETF sektor , yang berkonsentrasi pada bidang tertentu, seperti keuangan atau perawatan kesehatan. Pilih ETF dari berbagai sektor yang sebagian besar tidak berkorelasi. Misalnya, memilih ETF bioteknologi dan ETF perangkat medis tidak akan menjadi diversifikasi yang nyata. Keputusan tentang ETF sektor mana yang akan dimasukkan harus didasarkan pada fundamental (penilaian sektor), teknis, dan prospek ekonomi.
  2. ETF internasional  yang mencakup semua wilayah dari pasar negara berkembang hingga pasar maju. ETF internasional dapat melacak indeks yang berinvestasi di satu negara, misalnya, Cina, atau seluruh kawasan, misalnya, Amerika Latin. Mirip dengan ETF sektor, pilihan harus didasarkan pada fundamental dan teknis. Pastikan untuk melihat komposisi setiap ETF, sejauh saham individu dan alokasi sektor. 
  3. ETF komoditas  adalah bagian penting dari portofolio investor. Segala sesuatu mulai dari emas hingga kapas hingga jagung dapat dilacak dengan ETF atau sepupu mereka, catatan yang diperdagangkan di bursa (ETN). Investor yang yakin mereka cukup paham dapat memilih ETF yang melacak komoditas individu. Namun, komoditas individu bisa sangat tidak stabil sehingga ETF komoditas yang luas mungkin lebih cocok untuk toleransi risiko Anda  .

Perhatikan bahwa ini adalah area yang disarankan untuk difokuskan. Ini semua tentang preferensi Anda.

Referensi cepat

Roboadvisors, yang semakin populer, sering kali membangun semua portofolio ETF untuk penggunanya.

Garis bawah

Seiring waktu, akan ada pasang surut di pasar dan di masing-masing saham, tetapi portofolio ETF berbiaya rendah akan meredakan volatilitas dan membantu Anda mencapai tujuan investasi Anda.